6525 GEM Services, Inc. 2025 Q2 法說會簡報
公司概況 (Company Overview)
- 公司名稱: 捷敏股份有限公司 (GEM Services, Inc.)
- 資本額: 1,290M TWD (新台幣 12.9 億元)
- 產能: 大於 70 億顆
- 員工人數: 約 2,000 人
- 提供服務: Turnkey services from wafer dicing to shipment
- 服務流程: Customer → Wafer → Probing/Grinding/Dicing → Assembly → Test → Packing → Reliability/FA → Receiving → Customer
- 主要營運所在地:
- 捷敏電子(上海)有限公司: 上海市嘉定區
- 捷敏電子(合肥)有限公司: 安徽省合肥市
- 薩摩亞商捷敏科有限公司台灣分公司: 新北市中和區
財務亮點與關鍵指標 (Financial Highlights and Key Metrics)
2.1 合併損益表 (Consolidated Income Statement)
單位: 新台幣仟元 (NTD Thousands)
| 項目 | 2025年第一季 (1Q 2025) | % | 2024年第一季 (1Q 2024) | % |
|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 1,214,351 | 100% | 1,061,426 | 100% |
| 營業毛利 | 299,175 | 24% | 218,393 | 20% |
| 營業費用 | 88,917 | 7% | 88,747 | 8% |
| 營業淨利 | 210,258 | 17% | 129,646 | 12% |
| 營業外(損)益 | 20,482 | 2% | 66,520 | 7% |
| 稅前淨利 | 230,740 | 19% | 196,166 | 19% |
| 所得稅費用 | 46,858 | 4% | 39,713 | 4% |
| 本期淨利 | 183,882 | 15% | 156,453 | 15% |
| EPS (元) | 1.42 | - | 1.21 | - |
2.2 合併資產負債表 (Consolidated Balance Sheet)
單位: 新台幣仟元 (NTD Thousands)
| 項目 | 2025年3月31日 | % | 2024年12月31日 | % | 2024年3月31日 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 現金及約當現金 | 2,493,527 | 36% | 2,275,498 | 34% | 2,007,565 | 32% |
| 應收款項 | 907,989 | 13% | 861,103 | 13% | 797,127 | 13% |
| 存貨 | 145,798 | 2% | 141,948 | 2% | 161,208 | 3% |
| 流動資產合計 | 4,029,215 | 59% | 3,734,968 | 56% | 3,213,182 | 51% |
| 不動產廠房及設備 | 2,413,452 | 35% | 2,476,339 | 37% | 2,792,844 | 44% |
| 非流動資產合計 | 2,853,686 | 41% | 2,885,958 | 44% | 3,098,523 | 49% |
| 資產總計 | 6,882,901 | 100% | 6,620,926 | 100% | 6,311,705 | 100% |
| 流動負債合計 | 2,159,660 | 32% | 1,566,854 | 24% | 1,817,097 | 29% |
| 非流動負債合計 | 499,829 | 7% | 531,979 | 8% | 535,766 | 8% |
| 權益總計 | 4,223,412 | 61% | 4,522,093 | 68% | 3,958,852 | 63% |
| 負債比率 | 39% | - | 32% | - | 37% | - |
| 流動比率 | 187% | - | 238% | - | 177% | - |
| 每股淨值 (元) | 32.73 | - | 35.04 | - | 30.68 | - |
2.3 合併現金流量表 (Consolidated Cash Flow Statement)
單位: 新台幣仟元 (NTD Thousands)
| 項目 | 2025年第一季 | 2024年第一季 |
|---|---|---|
| 營業活動之淨現金流入 | 253,763 | 192,691 |
| 投資活動之淨現金流出 | (66,601) | (5,644) |
| 籌資活動之淨現金流出 | (8,230) | (7,873) |
| 匯率變動之影響 | 39,097 | 96,898 |
| 現金及約當現金淨增加 | 218,029 | 276,072 |
| 期初現金及約當現金餘額 | 2,275,498 | 1,731,493 |
| 期末現金及約當現金餘額 | 2,493,527 | 2,007,565 |
近期績效與成果 (Recent Performance and Results)
3.1 合併營收與毛利 (Consolidated Revenue and Gross Profit)
單位: 新台幣仟元 (NTD Thousands)
| 期間 | 營收 (Revenue) | 毛利 (Gross Profit) |
|---|---|---|
| 1Q, 2024 | 1,061,426 | 218,393 |
| 2Q, 2024 | 1,185,916 | 270,466 |
| 3Q, 2024 | 1,193,946 | 291,036 |
| 4Q, 2024 | 1,229,251 | 279,075 |
| 1Q, 2025 | 1,214,351 | 299,175 |
3.2 2025年各月份合併營收 (2025 Monthly Consolidated Revenue)
單位: 新台幣仟元 (NTD Thousands)
| 月份 | 2025年營收 | 2024年營收 |
|---|---|---|
| 一月 (Jan) | 385,308 | 356,410 |
| 二月 (Feb) | 386,899 | 310,163 |
| 三月 (Mar) | 442,144 | 394,853 |
| 四月 (Apr) | 456,220 | 382,392 |
| 五月 (May) | 461,168 | 396,597 |
3.3 產品應用服務營收佔比 (Revenue Share by Product Application)
- Consumer (消費性電子): 40%
- PC: 19%
- Industry (工業): 18%
- Hybrid/electric vehicle (車用): 13%
- Communication (通訊): 10%
股利政策 (Dividend Policy)
單位: 新台幣元 (NTD)
| 年度 | EPS | 現金股利 | 股票股利 |
|---|---|---|---|
| 2015 | 5.82 | 3.30 | 0.00 |
| 2016 | 5.53 | 3.80 | 0.00 |
| 2017 | 5.88 | 3.00 | 1.00 |
| 2018 | 6.60 | 4.00 | 1.00 |
| 2019 | 5.15 | 3.50 | 1.00 |
| 2020 | 5.31 | 4.50 | 0.00 |
| 2021 | 6.65 | 5.50 | 0.00 |
| 2022 | 7.21 | 5.50 | 0.00 |
| 2023 | 4.39 | 3.50 | 0.00 |
| 2024 | 5.15 | 4.20 | 0.00 |
未來展望與策略 (Future Outlook and Strategic Initiatives)
- 技術開發:
- 持續開發高附加價值及第三代半導體相關產品。
- 製作客制化 SiC 模塊 (SiC Modules) 以整合客戶需求。
- 市場重點:
- 5G、工業用、車用產品市場仍是主力方向。
- 開發高功率元件與散熱系統整合產品，滿足能源轉換需求。