愛爾達科技 (ELTA Technology Co., Ltd.) 2025Q2 法說會簡報
公司概覽
- 公司名稱: 愛爾達科技 (ELTA Technology Co., Ltd.)
- 股票代號: 8487
- 簡報日期: 2025.06.25
- 分享人: 陳怡君 董事長
免責聲明
- 本簡報及相關訊息所提及之預測性資訊，係基於公司內部資料及外部整體經濟發展現況所預測，具風險及不確定性，投資人應審慎評估。
- 未來實際營運結果、財務狀況及業務成果可能與預測性資訊有差異，公司無義務因實際發生之事件主動更新或修訂該等預測性資訊。
公司簡介
- 成立時間: 2000年3月28日
- 公司負責人: 陳怡君
- 實收資本額: 2.6535億元
- 員工人數: 約200人
- 上市日期: 2024年3月26日
- 公司地址: 台北市中正區中華路一段41號4樓
- 公司標語/使命: 台灣原創數位新媒體，攜手中華電信打造台灣No.1運動轉播大平台
主要營業項目
- 數位影音相關的頻道經營及代理、內容製作及代理、串流服務及訂閱
- 轉授權數位影音內容等相關業務
- 新媒體影音廣告託播
- AI暨運動科技影音整合開發專案
產品、服務與技術
- 專利開發產品:
- ABYSS: 預為運動轉播量身打造的數位影音雲端儲存系統。
- 重點營運內容:
- 16個自營頻道: 體育家族頻道、影劇台、綜合台、MAX1-8、娛樂台、日韓台。
- 10個境外代理頻道。
- 雙平台運動轉播品牌: MOD、Hami Video。
- 創新多螢服務 (ELTA.TV):
- 體育為主的雲端串流影視服務(OTT)。
愛爾達在產業上、中、下游之結構圖
- 上游 (內容產製): 愛爾達電視
- 頻道自營/代理
- 數位內容自製/代理
- 數位廣告製播與委刊
- 中游 (系統整合): 愛爾達科技
- 系統開發/設計
- 平台建置/維運
- 跨螢整合/推廣
- 下游 (通路平台): ELTA.TV
- 中華電信平台: MOD IPTV, Hami Video OTT
- 愛爾達網路平台: ELTA.tv OTT
- 其他平台: FB、YT、IG、Line
愛爾達電視收視管道
- 提供多種觀賞體育及影劇娛樂節目的管道，支持中華電信 MOD、Hami Video及ELTA.tv OTT平台用戶觀看。
愛爾達創新經營模式
- 以「體育轉播」為核心的新媒體，創造多螢一雲的多元收視管道，形成全台新媒體的市場指標。
愛爾達重要成果
- 攜手中華電信，轉播多屆奧運及世足賽，數位粉絲基礎達超過300萬。
主要營運模式
- 業務類別:
- 數位內容產製暨代理
- 轉授權暨代購業務
- 廣告業務專案
- 收入來源:
- 播映平台收入
- 收視率分潤
- 轉授權暨代購業務收入
財務亮點與關鍵指標
2020~2024年度營收結構趨勢
| 項目 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MOD分潤 | 237,920 | 267,870 | 305,779 | 358,983 | 429,687 | 12.55% |
| Hami Video | 7,177 | 32,608 | 66,188 | 104,521 | 144,021 | 82.18% |
| ELTA.tv | 4,583 | 26,791 | 42,203 | 70,437 | 92,439 | 82.36% |
| 其他平台分潤 | 7,929 | 10,818 | 12,404 | 11,207 | 12,751 | 9.97% |
| 轉授權暨代購 | 110,879 | 549,367 | 438,902 | 338,127 | 659,233 | 42.84% |
| 廣告 | 17,556 | 35,273 | 93,772 | 66,679 | 128,942 | 49.00% |
| 其他 | 9,836 | 11,266 | 21,883 | 18,457 | 21,449 | 16.87% |
| 營收合計 | 395,882 | 933,993 | 981,131 | 968,412 | 1,488,521 | 30.33% |
資產負債表與重要財務指標
| 項目 | 2022年度 | 2023年度 | 2024年度 | 2025年第一季 (註) |
|---|---|---|---|---|
| 總資產 | 680,204 | 832,483 | 1,034,302 | 1,127,148 |
| 股東權益 | 318,922 | 535,416 | 701,285 | 728,054 |
| 每股淨值(元) | 14.47 | 21.39 | 26.43 | 27.44 |
| 負債比(%) | 53.11 | 35.68 | 32.20 | 35.41 |
| 資產報酬率ROA(%) | 8.16 | 18.12 | 19.38 | 9.93 |
| 權益報酬率ROE(%) | 20.39 | 31.88 | 29.01 | 14.98 |
近期表現與成果
愛爾達重要發展歷程
- 2000: 台灣第一家使用.tv網站成立寬頻影音網站。
- 2008: 取得全世界第一張奧運新媒體轉播執照。
- 2010-2012: 取得倫敦奧運總代理，首次推出一雲多螢觀賞模式。
- 2015-2018: 獨創數位影音雲端儲存管理系統。
- 2020-2024: 智慧直播新世代4K、VR、AR轉播，迎接5G、AI大未來。
2025年第一季營運成果
- 營收成長顯著，愛爾達續於體育賽事轉播領域表現突出，廣告業績也隨著賽事轉播大幅成長。
未來展望與指引
2025年下半年展望
- 目標新增MLB台灣總代理及國際中型賽事，準備迎接粉絲基礎的成長及營收的持續提升。
長期展望
- 運動部成立，AI與運動科技提升賽事觀賞體驗，預期2026年將是運動大年。
策略性倡議與計畫
2026運動轉播大年 愛爾達三箭齊發
- WBC 棒球魂: 2026年世界棒球經典賽。
- FIFA 足球熱: 2026 FIFA世界盃™。
- 亞運 台灣榮耀: 2026 愛知-名古屋亞運。
總結
- 2026年會成為台灣運動轉播串流平台的主導者，預計創造新媒體運動經濟全面爆發的時刻。