佳必琪(JPC) 2024 Q3 法說會簡報

公司概覽

• 公司名稱：JPC connectivity (佳必琪)
• 核心業務：連接解決方案，特別專注於數據中心、人工智慧 (AI) 和智能產業。
• 客戶生態系概覽：
  • GPU 製造商
  • 伺服器品牌製造商、ODM (原始設計製造商) 和 SI (系統整合商)
  • AI 應用雲端服務供應商
• 服務市場 | 銷售佔比 (2024 Sep. Sales)：
  • 數據網路電信 (Data Network Telecommunications)
    • 與 AI 伺服器相關的產品佔此領域收入的 30% 以上。
    • 伺服器/儲存 (Server/Storage): 45%
    • AI/GPU 伺服器 (AI/GPU Server): 35%
    • 交換機/TOR (Switch/TOR): 20%
    • 數據中心佈線 (Data Center Cabling): (列為類別，但未提供具體百分比)
  • 智能連結產業 (Smart Connectivity Industry)
    • 遊戲/顯示卡/消費性電子 (Gaming/Graphic Card/CE): 40%
    • 工廠自動化 (Factory Automation): 20%
    • 電動車解決方案 (EV Solution): 30%
    • 其他 (Others): 5%

財務亮點

• 單位：NTD仟元 (新台幣千元)
• 營業收入 (Operating Revenue)：

  年份	金額
  2023Q4	1,473,025
  2024Q1	1,476,642
  2024Q2	1,750,961
  2024Q3	1,885,599

• 基本每股盈餘 (Basic EPS)：

  年份	金額
  2023Q4	1.32
  2024Q1	1.94
  2024Q2	2.65

• 毛利率 (Gross Profit Margin)：

  年份	百分比
  2023Q4	32%
  2024Q1	33%
  2024Q2	36%

• 淨利率 (Net Profit Margin)：

  年份	百分比
  2023Q4	17%
  2024Q1	18%
  2024Q2	20%

業務成果

• 營業收入從 2023Q4 到 2024Q3 呈現持續增長趨勢。
• 基本每股盈餘、毛利率和淨利率從 2023Q4 到 2024Q2 也呈現增長趨勢。

市場展望

• 數據中心液冷銷售額到 2026 年可能達到 30 億美元。
• 液冷技術的採用率正從大型主機擴展到全球數據中心伺服器。
• 雲端服務、AI 和區塊鏈應用正在推動需求增長。
• 機櫃的電力需求增加，空氣冷卻已不足以應對，液冷效率可達空氣冷卻的 3000 倍。

策略性舉措

• 合作夥伴關係：JPC connectivity 已列入 NVIDIA Blackwell Platform Partner 名單 (OCP 2024 的重要消息)。
• 產品開發：
  • 推出新一代高速連接器與線纜。
  • 正式推出液冷連接器。
  • 開發具備屏蔽功能的高功率線纜組件，採用超音波焊接端接技術。
• 技術聚焦：專注於適用於 AI 和 EDA (電子設計自動化) 半導體應用的光學技術。
• 品質承諾：JPC Connectivity 致力於滿足客戶多樣化的端接需求，無論是傳統的壓接端接還是超音波焊接，都提供完整的驗證分析報告，以確保最佳品質。

產品與技術

• 一般產品類別：
  • 高速連接器與線纜 (High-Speed Connectors and Cables)
  • 光纖線纜 (Fiber Optic Cables)
  • 液冷連接器 (Liquid Cooling Connectors)
  • 高功率線纜組件 (High Power Cable Assemblies)
• 特定產品/技術：
  • AOC (Active Optical Cable) 光纖線纜：應用於 EDA (Electronic Design Automation) 領域。
  • AI/ML HPC 光學 I/O (Optical Interconnects)：
    • 支援專用互連技術，如 HBM (High Bandwidth Memory)、DDR/LPDDR、UPI (Ultra Path Interconnect)、xGMI、NVLink、Infiniband、GPU-GPU、TCP/IP、UDP、Storage-RDMA。
    • 支援通用互連技術，如 PCIe (Peripheral Component Interconnect Express)、CXL (Compute Express Link)、Ethernet。
    • 涉及 CPO (Co-Packaged Optics) 和 OIO (Optical Interconnects/I/O)。
  • 液冷連接器 (Liquid Cooling Connectors)：
    • 型號：PC-UQD04, JPC-UQD04。
    • 特性：系統需要高效快速斷開連接，以確保冷卻系統的可靠性、可維護性和熱插拔功能。
  • OCP ORv3 AC Whip Cable：
    • 電流額定值：32A63A120A。
    • 連接器標準：IEC 60309。
    • 應用：電源供應或配電系統、超大規模計算架構、工業能源儲存、數據中心和雲端運算。
  • OEM 雙極高功率線纜組件 (OEM Bipolar High Power Cable Assembly)：
    • 電流額定值：400A~600A。
    • 特性：具備屏蔽功能。
    • 端接技術：採用超音波焊接端接 (Ultrasonic Welding Termination)。
  • 端接技術：
    • 壓接端接 (Crimping Termination)
    • 超音波焊接端接 (Ultrasonic Welding Termination)
    • 公司為兩種技術提供完整的驗證分析報告。

聲明與限定條件

• 前瞻性資訊聲明：本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之前瞻性資訊，係本公司基於公司資料及現況所得之資訊。此類前瞻性資訊將受風險、不確定性與推論所影響，部份將超出我們的控制之外，實際結果可能與這些前瞻性資訊可能來自於市場等各種因素、之改變以及其他非本公司所能控制之風險等因素。未來的展望，反應本公司截至目前為止對於未來的看法對於這些看法，未來若有任何變更或調整時，無法保證本簡報資料之正確性，且不負有更新或修正本簡報資料內容之責任。
• 版權聲明：此簡報及其內容未經本公司書面許可，第三者不得任意取用。
• 機密性聲明：JPC connectivity Confidential (在部分頁面底部標示)。
• 數據時間點：銷售佔比數據為「2024 Sep. Sales」。基本每股盈餘、毛利率和淨利率數據僅更新至 2024Q2。