愛普科技股份有限公司 (6531) 2024年第三季法人說明會
Company Overview
愛普科技股份有限公司（AP Memory）是一家專注於提供全球客戶客製化記憶體設計及解決方案的IC設計公司。公司總部位於台灣新竹台元科技園區，研發與營運分佈於美、 中、台三地。
- 公司名稱：愛普科技股份有限公司 (AP Memory)
- 核心業務：專注提供全球客戶客製化記憶體設計及解決方案之IC設計公司
- 總部：台灣新竹台元科技園區
- 研發與營運：美/中/台三地合作研發；台灣營運
- 集團人數：231 (截至2024年9月底)
- 上市資訊：2016年於台灣證交所上市 (股票代碼: 6531)
- 已發行且流通在外股數：1.62億股 (每股面額5元)
Financial Highlights
2024年第三季合併損益表
| 指標 (in NT$K) | 3Q24 | % | 2Q24 | % | 3Q23 | % | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 1,274,298 | 100% | 944,844 | 100% | 1,239,550 | 100% | 35% | 3% |
| 營業毛利 | 663,455 | 52% | 485,261 | 51% | 512,253 | 41% | 37% | 30% |
| 營業利益 | 381,029 | 30% | 228,168 | 24% | 260,568 | 21% | 67% | 46% |
| 稅前淨利 | 407,043 | 32% | 442,011 | 47% | 649,440 | 52% | (8%) | (37%) |
| 本期淨利 | 336,933 | 26% | 370,396 | 39% | 529,596 | 43% | (9%) | (36%) |
2024年第三季合併損益表 - 擬制資訊
| 指標 (in NT$K) | 3Q24 | % | 2Q24 | % | 3Q23 | % | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 1,274,298 | 100% | 944,844 | 100% | 1,239,550 | 100% | 35% | 3% |
| 營業毛利 | 663,455 | 52% | 485,261 | 51% | 512,253 | 41% | 37% | 30% |
| 營業利益 | 381,029 | 30% | 228,168 | 24% | 260,568 | 21% | 67% | 46% |
| 稅前淨利* | 552,805 | 43% | 359,795 | 38% | 441,122 | 36% | 54% | 25% |
| 本期淨利* | 453,543 | 35% | 304,623 | 32% | 362,942 | 29% | 49% | 25% |
Business Segments
季度營收及毛利率趨勢
- 3Q24 總營收: 約 1,274 NT$M
- IoT 營收: 922 NT$M
- AI 營收: 352 NT$M
- 毛利率: 52%
- 2Q24 總營收: 約 945 NT$M
- IoT 營收: 856 NT$M
- AI 營收: 89 NT$M
- 毛利率: 51%
IoT 事業部 季營收
| 季度 | 總營收 (NT$M) | Connectivity (%) | Wearable (%) | Video/Audio/Others (%) |
|---|---|---|---|---|
| 4Q21 | 1,485 | 45% | 26% | 29% |
| 1Q22 | 1,329 | 41% | 27% | 32% |
| 2Q22 | 1,315 | 34% | 24% | 42% |
| 3Q22 | 952 | 45% | 25% | 30% |
| 4Q22 | 686 | 61% | 11% | 28% |
| 1Q23 | 625 | 57% | 11% | 32% |
| 2Q23 | 1,009 | 57% | 21% | 22% |
| 3Q23 | 1,203 | 59% | 20% | 21% |
| 4Q23 | 1,132 | 54% | 23% | 23% |
| 1Q24 | 650 | 36% | 35% | 29% |
| 2Q24 | 856 | 41% | 30% | 29% |
| 3Q24 | 922 | 39% | 30% | 31% |
AI 事業部 季營收
| 季度 | 總營收 (NT$M) | Licensing & Royalty (%) | Wafer Sales (%) |
|---|---|---|---|
| 4Q21 | 253 | 74% | 26% |
| 1Q22 | 216 | 77% | 23% |
| 2Q22 | 224 | 50% | 50% |
| 3Q22 | 234 | 46% | 54% |
| 4Q22 | 139 | 14% | 86% |
| 1Q23 | 102 | 17% | 83% |
| 2Q23 | 88 | 1% | 99% |
| 3Q23 | 37 | 5% | 95% |
| 4Q23 | 31 | 13% | 87% |
| 1Q24 | 98 | 47% | 53% |
| 2Q24 | 89 | 28% | 72% |
| 3Q24 | 352 | 91% | 9% |
Products & Technologies
新產品介紹: VHMStack
- VHMStack: VHM 1+N = VHMStack
- 概念: 多層 DRAM 堆疊於 Logic 層之上。
- 特性: 無限頻寬 (Unlimited Bandwidth)，無限記憶體容量 (Unlimited Memory Capacity)。
AP Memory 解決方案在 AI/HPC 之定位
- 核心產品/技術:
- ① VHM/VHMStack: Very High-bandwidth Memory (VHM)；Very High-bandwidth Memory with multiple stacked layers (VHMStack)。
- ② Interposer with S-SiCap: S-SiCap 為 Stack Silicon Capacitor，愛普科技的 SiCap 技術使用堆疊電容。
- ③ S-SiCap embedded in Package Substrate
- ④ S-SiCap on landside
- ⑤ Power delivery solutions (未來發展)
- 系統組成元件: SOC (System On Chip), Other Chiplets, Interposer, Package Substrate, PCB (Printed Circuit Board), Cooling, Power Delivery。
- 應用領域: AI (Artificial Intelligence), HPC (High-Performance Computing)。
Outlook & Strategy
總結及未來展望
- VHM/VHMStack: 推動採用
- 多個 LLM (Large Language Model) 設計導入 (design-Ins) 持續進行中。
- 加密貨幣 (Crypto) 量產 (MP) 持續。
- IoTRAM: 推動成長
- 新介面有多個設計導入。
- 預計於 2025 年底量產 (MP)。
- S-SiCap: 2025年營收增長
- Interposer (中介層):
- 預計於 2025 年帶來顯著營收貢獻。
- Embedded in Package Substrate (嵌入式封裝基板):
- 與多家基板供應商合作。
- 預計於 2025 年量產 (MP)。
- Interposer (中介層):
Additional Data
2024.09.30 合併資產負債表
| 指標 (in NT$K) | 2024.09.30 AMT | % | 2024.06.30 AMT | % | 2023.09.30 AMT | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 資產總計 | 12,396,092 | 100% | 13,244,007 | 100% | 11,741,570 | 100% |
| 現金及約當現金 | 3,923,859 | 32% | 4,448,677 | 34% | 8,744,481 | 75% |
| 按攤銷後成本衡量之金融資產 | 4,503,440 | 36% | 5,091,269 | 38% | 9,714 | 0% |
| 應收帳款 | 459,617 | 4% | 551,708 | 4% | 755,236 | 6% |
| 存貨 | 1,120,563 | 9% | 941,089 | 7% | 903,236 | 8% |
| 透過損益按公允價值衡量之金融資產 | 546,376 | 4% | 380,186 | 3% | 258,982 | 2% |
| 採用權益法之投資 | 885,543 | 7% | 854,599 | 6% | 104,162 | 1% |
| 其他資產 | 956,694 | 8% | 976,479 | 8% | 965,759 | 8% |
| 負債總計 | 1,015,573 | 8% | 2,215,563 | 17% | 808,114 | 7% |
| 短期借款 | 50,000 | 0% | 13,335 | 0% | - | 0% |
| 合約負債 | 211,323 | 2% | 415,380 | 3% | 13,695 | 0% |
| 應付帳款 | 352,863 | 3% | 199,445 | 2% | 218,635 | 2% |
| 本期所得稅負債 | 83,719 | 1% | 177,408 | 1% | 255,716 | 2% |
| 應付股利 | - | 0% | 1,135,085 | 9% | - | 0% |
| 其他負債 | 317,668 | 2% | 274,910 | 2% | 320,068 | 3% |
| 權益總計 | 11,380,519 | 92% | 11,028,444 | 83% | 10,933,456 | 93% |
| 每股淨值(NT$) | 70.14 | 67.99 | 67.54 |
Clients & Markets
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ESG / Sustainability
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Contact Information
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