新日興股份有限公司 (SHIN ZU SHING CO.,LTD.) 2024 Q3 法說會簡報
公司概覽
- 公司名稱：新日興股份有限公司 (SHIN ZU SHING CO.,LTD.)
- 報告名稱：2024年第三季營運成果說明 (2024 Q3 Earnings Results)
- 報告日期：2024.12.05
- 公司標誌：SHIN ZU SHING
財務亮點與關鍵指標
1. 資產負債表 (Balance Sheet) - 新台幣百萬元 (Million NT Dollars)
| 項目 (Item) | 2022 | 2023 | 3Q24 | 年增率YoY (%) 2022 | 年增率YoY (%) 2023 | 年增率YoY (%) 3Q24 (與去年同期比較) | 3Q23 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動資產 (Current assets) | 12,636 | 12,600 | 14,877 | -12.52% | -0.28% | 16.14% | 12,809 |
| 不動產、廠房及設備 (Property, plant and equipment) | 5,759 | 5,364 | 5,529 | -5.50% | -6.86% | 1.60% | 5,442 |
| 其他非流動資產 (Other non-current assets) | 3,045 | 3,588 | 3,637 | 272.25% | 17.83% | 4.99% | 3,464 |
| 資產總計 (Total assets) | 21,440 | 21,552 | 24,043 | 0.39% | 0.52% | 10.72% | 21,715 |
| 流動負債 (Current liabilities) | 4,967 | 5,531 | 5,143 | 9.72% | 11.35% | -10.57% | 5,751 |
| 非流動負債 (Non-current liabilities) | 593 | 468 | 1,238 | -54.45% | -21.08% | 138.08% | 520 |
| 負債總計 (Total Liabilities) | 5,560 | 5,999 | 6,381 | -4.61% | 7.90% | 1.75% | 6,271 |
| 淨值比率(%) (Equity ratio) | 74.07% | 72.16% | 73.46% | 1.87% | -2.57% | 3.29% | 71.12% |
2. B/S 重要比率 (B/S Ratio)
| 項目 (Item) | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 3Q24 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 應收款項週轉率(次) (Receivables turnover ratio) | 2.62 | 2.74 | 2.30 | 2.63 | 2.37 | 2.75 |
| 存貨週轉率(次) (Inventory turnover ratio) | 5.60 | 6.39 | 5.23 | 5.17 | 4.81 | 5.39 |
| 應付款項週轉率(次) (Payables turnover ratio) | 4.09 | 4.07 | 3.48 | 4.49 | 3.86 | 3.69 |
| 資產報酬率(%) (ROA) | 7.07 | 8.02 | 5.37 | 7.80 | 3.84 | 6.31 |
| 權益報酬率(%) (ROE) | 9.91 | 11.47 | 7.49 | 10.57 | 5.14 | 8.51 |
| 純益率(%) (Net profit ratio) | 10.98 | 10.98 | 9.63 | 14.03 | 8.02 | 10.56 |
| 現金流量比率(%) (Cash flow ratio) | 31.12 | 35.43 | 49.32 | 30.85 | 38.15 | -5.60 |
3. 損益表 (Income Statement) - 新台幣百萬元 (Million NT Dollars)
| 項目 (Item) | 2022 | 2023 | 3Q24 | 年增率YoY (%) 2022 | 年增率YoY (%) 2023 | 年增率YoY (%) 3Q24 (與去年同期比較) | 3Q23 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 (Operating revenue) | 11,825 | 10,068 | 10,037 | -2.60% | -14.86% | 41.87% | 7,075 |
| 營業毛利 (Operating margin) | 2,502 | 1,805 | 1,920 | 2.58% | -27.86% | 55.34% | 1,236 |
| 營業費用 (Operating expenses) | 942 | 896 | 874 | 9.28% | -4.88% | 35.29% | 646 |
| 營業利益 (Operating Income) | 1,559 | 909 | 1,046 | -1.14% | -41.69% | 77.29% | 590 |
| 稅前淨利 (Profit before income tax) | 2,268 | 1,163 | 1,379 | 38.89% | -48.72% | 55.64% | 886 |
| 所得稅 (Income tax) | 609 | 356 | 320 | 31.53% | -41.54% | 22.14% | 262 |
| 稅後淨利 (Net Income) | 1,659 | 807 | 1,059 | 41.79% | -51.36% | 69.98% | 623 |
| 每股盈餘 (EPS) | 8.68 | 4.30 | 5.63 | 42.76% | -50.46% | 69.58% | 3.32 |
4. I/S 重要比率 (I/S Ratio)
| 項目 (Item) | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 3Q24 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 毛利率(%) (Margin ratio) | 23.60 | 23.99 | 20.09 | 21.16% | 17.93% | 19.13% |
| 營業費用率(%) (Operating expenses ratio) | 7.28 | 6.29 | 7.10 | 7.97% | 8.90% | 8.71% |
| 營業利益率(%) (Operating Income ratio) | 16.31 | 17.70 | 12.99 | 13.18% | 9.03% | 10.42% |
| 所得稅率(%) (Income tax ratio) | 6.03 | 5.07 | 3.81 | 5.15% | 3.54% | 3.19% |
| 淨利率(%) (Profit ratio) | 10.98 | 10.98 | 9.63 | 14.03% | 8.02% | 10.55% |
近期績效與成果
1. 營收狀況 (Consolidated Revenue)
- 單位：營收/淨利為新台幣百萬元 (NTD(Million))，每股盈餘為新台幣 (NTD) | 年度 (Year) | 營業收入 (Operating Revenue) | 營業利益 (Operating Income) | 稅後淨利 (Net Income) | 每股盈餘 (EPS) | | :---------- | :--------------------------- | :-------------------------- | :-------------------- | :------------- | | 2017 | 8,656 | 1,310 | 733 | 4.10 | | 2018 | 9,645 | 1,507 | 1,191 | 6.67 | | 2019 | 11,819 | 1,928 | 1,298 | 7.25 | | 2020 | 15,233 | 2,697 | 1,673 | 9.05 | | 2021 | 12,141 | 1,577 | 1,170 | 6.08 | | 2022 | 11,825 | 1,559 | 1,659 | 8.68 | | 2023 | 10,068 | 909 | 807 | 4.30 | | 3Q24 | 10,037 | 1,046 | 1,059 | 5.63 |
產品、服務與技術
1. 2024年1-10月主要營業比重 (Revenue Mix Jan-Oct 2024)
- 合併總營收 (Total Consolidated Sales)：11,201,493 (千元新台幣 / Thousand NT Dollars) | 產品類別 (Product Category) | 營收 (Revenue) | 佔比 (Percentage) | | :-------------------------- | :------------- | :---------------- | | 樞紐組立製品 (Hinges-NB) | 2,089,241 | 19% | | 樞紐組立製品 (Hinges-LCD) | 1,498,494 | 13% | | 樞紐組立製品 (Hinges-3C) | 1,133,070 | 10% | | 穿戴及配件製品 (Hinges-Wearable) | 5,980,083 | 53% | | 粉末冶金 (MIM) | 172,241 | 2% | | 其他 (Others) | 328,364 | 3% |
策略性倡議與計畫
1. SZS 淨零碳排路徑圖 (SZS NET ZERO Roadmap)
- 2021：碳盤查基準年 (Carbon inventory baseline year)
- 2022：規劃加入SBTi倡議 (Planned to join SBTi initiative)
- 2023：CDP獲雙B管理級 (CDP achieved double B management level)
- 2030 目標：
- 範疇1與範疇2的排放量減少42%
- 範疇3的排放量減少25%
- 2050 目標：達成淨零排放 (Achieve Net Zero Emissions)
2. 環境績效 (Environmental Performance)
- 加入SBTI
- CDP獲肯定
- 減碳成效
- 綠色研發
- ISO 50001
- 氣候變遷
- 循環經濟
- 水資源
- 自動化生產
- 綠建築
3. 社會績效 (Social Performance)
- 青年培力計劃
- 導入數位學習管理系統
- 尊重人權
- 職業健康與安全管理
- 成立SZS志工團隊
- 加入天下雜誌「流域共好計畫」
- 榮獲國民健康署「健康職場認證/健康促進標章」
- 企業永續報告公開
- 平均離職率下降30%
4. 治理績效 (Governance Performance)
- 2023年上市公司市值占大盤排名：223名 (母數587)
- 2023年公司治理評鑑上市公司：21~35%
- 建置功能性委員會並設置公司治理主管：≥ 80%
- 女性董事占比：≥ 10%
- ISO27001
- 編制
- 董事未兼任員工或經理人：≥ 80%
- 加入TWCERT/CC 台灣電腦網路危機處理暨協調中心(資安聯盟)
- 建立
- 設置完善檢舉機制
5. 2024永續策略聚焦於氣候與循環經濟 (2024 Sustainability Strategy Focus on Climate and Circular Economy)
| 面向 (Aspect) | 策略方向 (Strategic Direction) | 2024目標 (2024 Target) |