鑫科材料科技股份有限公司 (3663) 2024Q2 法說會簡報

公司概覽

鑫科材料科技股份有限公司（ThinTech Materials Technology Co., Ltd.，TTMC）成立於2000年，隸屬中鋼集團工業材料事業群。公司主要從事光電及半導體靶材、特殊合金生產，銷售版圖涵蓋台灣、中國、日本、歐洲、美國等。

財務亮點

• 資本額：US$24.5M（2023）
• 營收：US$80.2M（2023）
• 合併營收及稅前淨利：
  • 2023年：營收2,405百萬元，稅前淨利51百萬元
  • 2024Q1：營收548百萬元，稅前淨利13百萬元
• 重要財務指標：

  指標	2019Y	2020Y	2021Y	2022Y	2023Y	2024Q1
  負債比	29.93	34.03	30.42	34.81	34.42	35.17
  股東權益報酬率	10.39	4.03	6.02	6.93	3.31	0.88
  資產報酬率	7.79	3.22	4.47	5.1	2.9	0.71

業務發展

• 近期重要紀事：
  • 常州中鋼精密鍛材有限公司（CSPM）股權收購
  • 加速器型硼中子捕獲治療（AB-BNCT）供應鏈夥伴
  • 面板級扇出型封裝金屬載板供應商
• 產品營收比率：
  • 2021：Targets & others 33%，Precious metals 67%
  • 2022：Targets & others 40%，Precious metals 60%
  • 2023：Targets & others 36%，Precious metals 64%
  • 2024 Q1：Targets & others 37%，Precious metals 63%

未來展望

• 中鋼精材整併綜效
• 半導體產業成長
• 特殊合金市場機會：
  • 智慧型手機鈦邊框
  • 銅箔陰極鈦輥

產品與服務

• 產品發展軌跡：
  • 早期（2000-2005）：光儲存媒體靶材
  • 中期（2006-2020）：擴展至裝飾、被動元件、面板、晶體振盪器靶材
  • 近期（2021~2023）：進入半導體產業
• 鑫科產品組合：
  • 設備金屬零組件
  • 光電靶材
  • 半導體靶材
  • 粉末冶金產品
  • 鎳基合金產品
  • 鈦合金產品

策略性計畫

• 優化產品組合
• 半導體發展策略：
  • 由後段到前段製程
  • 尺寸從小到大
  • 提供帶有Slug的靶材
• 特殊合金應用拓展：
  • FOPLP FeNi載板
  • 智慧型手機鈦邊框