南俊國際股份有限公司 (NAN JUEN INTERNATIONAL CO., LTD.) (6584TW) 2024年第二季 法說會簡報
公司願景與理念
- 願景：全球鋼珠導軌的專家 (THE GLOBAL BALL BEARING SLIDE PROFESSIONAL)
- 經營理念：
- 感動經營 創造幸福企業 以人為本讓人更好 (Inspiring Management, Creating a Happy Enterprise, People-oriented for a Better Life)
- 以誠信、正直、創新為經營企業原則，為社會、員工、客戶、股東創造最高平衡價值。
- 營造活力與和諧工作環境，促進同仁身心健康，使企業成為社會正向力量所在。
- 致力於永續製造措施，有利地球資源循環使用。
公司概況 (Company Overview)
公司基本資料
- 設立日期：1984年6月19日
- 公司地址：桃園市桃園區幸福路202號6樓
- 工廠：雲林雲科一廠及二廠、雲科三廠、桃園廠、越南廠(2024年Q4量產)
- 實收資本額：6.60億元
- 董事長：李金蘭
- 總經理：吳仁山
- 主要產品：各式鋼珠導軌(Slide)研發、設計、製造與服務
- 集團員工人數：627人
- 簽證會計師：安侯建業聯合會計師事務所 林恒昇、許明芳會計師
歷史沿革
- 1977：沖壓技術起家，從事電腦機殼開發與製造。
- 1983：台灣第一支鋼珠導軌。
- 1989：自創品牌 REPON 行銷世界。
- 1991：成為華人市場鋼珠導軌的代名詞 (TRAIN)。
- 2000：家電導軌量產 (Whirlpool)。
- 2002：冰箱導軌量產 (SUPERMICRO 伺服器導軌產品量產)。
- 2005：高階工具櫃導軌量產 (Panasonic ideas for life)。
- 2008：強化行銷，國際接軌 (REPON)。
- 2009：榮獲經濟部第12屆企業小巨人獎。
- 2010：冰箱導軌量產 (StanleyBlack&Decker)。
- 2014：冰箱導軌量產 (Fisher&Paykel)。
- 2015：通過工業局第三屆中堅企業資格審查。
- 2016：股票興櫃。
- 2017：雲科廠正式投產，規劃智能化生產。
- 2019：首次進入美系CSP資料中心供應鏈。
- 2021：雲科三廠正式量產，專攻薄型伺服器導軌。
- 2022：進入第二家美系CSP資料中心供應鏈。
- 2023：股票上櫃；進入美系伺服器廠商供應鏈；榮獲第12及13座台灣精品獎。
集團組織架構
- 南俊國際股份有限公司 (NAN JUEN INTERNATIONAL CO., LTD.) (母公司)
- 持股比例100%：REPON TECH (VIETNAM) COM., LTD.
- 持股比例100%：REPON(USA), INC.
- 持股比例100%：蘇州南俊商貿有限公司 (SUZHOU NAN JUEN TRADE CO., LTD)
營運據點與現況
- 營運據點：
- 總部 (Headquarters)
- 雲林雲科一廠及二廠 (Yunlin Yunke Plant 1 & 2)
- 雲林雲科三廠 (Yunlin Yunke Plant 3)
- 桃園廠 (Taoyuan Plant)
- 蘇州南俊 (Suzhou Nan Juen)
- Repon (USA), Inc.
- 營運現況 (截至2024年Q2)：
- 總部：
- 主要產品別：總部辦公室
- 組織定位：業務、管理及研發中心
- 員工人數：62
- 雲科一廠及二廠 (樓板面積12097坪)：
- 主要產品別：辦公家具、居家櫥櫃及工具櫃等導軌
- 組織定位：In-House製程垂直整合生產基地 (包含鋼捲裁切分條、輥製成型、沖壓、表面處理及組裝等製程)
- 量產線數量：23條系列別(全產線)
- 員工人數：471
- 雲科三廠 (樓板面積1470坪)：
- 主要產品別：伺服器導軌
- 組織定位：伺服器導軌專廠生產基地
- 量產線數量：3條系列別(全產線)
- 員工人數：18
- 桃園廠 (樓板面積631坪)：
- 主要產品別：家電、伺服器等導軌
- 組織定位：後段組裝製程及出貨倉庫
- 量產線數量：4條系列別(後段產線)
- 員工人數：62
- 蘇州南俊商貿：
- 主要產品別：貿易
- 組織定位：負責大陸地區內銷
- 員工人數：13
- REPON USA：
- 主要產品別：貿易
- 組織定位：負責北美市場銷售
- 員工人數：1
- 總部：
產品與市場概況 (Products & Market Overview)
產品圖示與應用
- 產品應用領域：
- Medical (醫療)
- Industrial (工業)
- Electronic (電子)
- RV (休閒車)
- Toolbox (工具箱)
- Oven (烤箱)
- Cabinet (櫥櫃)
- Refrigerator (冰箱)
- 特定產品應用與技術特點：
- 隱藏式底裝導軌：應用於廚櫃。
- 高荷重/可調式扣擋：應用於工具櫃。
- 快裝易拆/超薄超展高荷重：應用於伺服器機櫃。
- 耐溫度/耐濕度/自動閉合：應用於家電 (如冰箱抽屜)。
- 無手把/靜音/滑順/緩歸：應用於系統櫃 (如衣櫃抽屜)。
- 高荷重/高強度/自動上鎖：應用於特殊車輛/工業抽屜。
南俊最終產品應用戶群
- 主要客戶/合作夥伴 (部分涉及專利，僅供內部參考)：
- zt Systems, Lenovo, amazon, wiwynn®, SUPERMICRO®, 廣達電腦 (Quanta Computer), Microsoft, 鴻海科技集團 (FOXCONN), ORACLE, Panasonic ideas for life, Electrolux, DELTA, ADVANTECH Enabling an Intelligent Planet, Snap-on., HARBOR FREIGHT, HITACHI, Whirlpool, Fisher&Paykel, StanleyBlack&Decker, Kimball International, teknion, HÄFELE, MASTERBRAND。
核心競爭力 (Core Competencies)
累積客製化產品的開發規格
- 主要產品類別：
- CLOUD BUSSINESS 雲端應用
- KITCHEN 廚房櫥櫃
- OFFICE FURNITURE 辦公室傢俱
- INDUSTRIAL SLIDE 工業應用
- 工業功能 (INDUSTRIAL FUNCTION) 特點：
- Wire Basket Slides & Drawer Frame System (線籃滑軌與抽屜框架系統)
- Stainless Steel (不鏽鋼)
- Lock In & Out (鎖定進出)
- Silent (靜音)
- Detent Open (定位開啟)
- Touch Open (觸碰開啟)
- Front Interlock (前置聯鎖)
- Rear Interlock (後置聯鎖)
- Flipper Door Slides (翻門滑軌)
- Pocket Door Slides (隱藏門滑軌)
- Center Mounting Slides (中央安裝滑軌)
- Under Counter Slides (櫃下安裝滑軌)
製程垂直整合
- 整合製程流程：
- 鋼捲 → 分條 → 輥製成型 + 沖壓 = 輥沖連線
- 表面處理 → 自動組裝機 → 自動打包 → 成品自動倉儲
產品研發/模具設計/設備開發整合
- 設備開發：
- 提升自製率
- 客製化生產
- 持續自動化發展
- 模具設計：
- 模具設計與自行開模能力
- 掌握關鍵零組件生產與品質
- 產品研發：
- 提供客製化服務，客戶依存度高
- 產品功能性及專用性的發展趨勢，技術門檻提高
- 佈建機構設計專利門檻
樣品開發/模具自製/客製化生產
- 具備雷射切割、CNC加工、折彎機、多工位沖壓機等設備，支持樣品開發、模具自製及客製化生產能力。
完整專利佈局
- 專利總數：282
- 發明專利：100
- 新型專利：163
- 設計專利：19
- 專利分佈：台灣 (139)、大陸 (63)、美國 (54)、其它 (26)
- 策略：專利以發明專利為主，專利總數每年約以10%增加。
經營實績 (Operating Performance)
產品應用別銷售實績 (銷售佔比)
- 108年度 (2019)：
- 雲端伺服器用鋼珠滑軌: 12%
- 工具櫃用鋼珠滑軌: 9%
- 廚櫃/系統廚櫃用鋼珠滑軌: 1%
- 辦公傢俱用鋼珠滑軌: 14%
- 其他: 33%
- 家電用鋼珠滑軌: 23%
- 醫療/工業應用用鋼珠滑軌: 8%
- 109年度 (2020)：
- 雲端伺服器用鋼珠滑軌: 11%
- 工具櫃用鋼珠滑軌: 12%
- 廚櫃/系統廚櫃用鋼珠滑軌: 1%
- 辦公傢俱用鋼珠滑軌: 15%
- 其他: 31%
- 家電用鋼珠滑軌: 18%
- 醫療/工業應用用鋼珠滑軌: 11%
- 110年度 (2021)：
- 雲端伺服器用鋼珠滑軌: 24%
- 工具櫃用鋼珠滑軌: 15%
- 廚櫃/系統廚櫃用鋼珠滑軌: 2%
- 辦公傢俱用鋼珠滑軌: 13%
- 其他: 22%
- 家電用鋼珠滑軌: 16%
- 醫療/工業應用用鋼珠滑軌: 8%
- 111年度 (2022)：
- 雲端伺服器用鋼珠滑軌: 24%
- 工具櫃用鋼珠滑軌: 14%
- 廚櫃/系統廚櫃用鋼珠滑軌: 3%
- 辦公傢俱用鋼珠滑軌: 10%
- 其他: 17%
- 家電用鋼珠滑軌: 24%
- 醫療/工業應用用鋼珠滑軌: 9%
- 112年度 (2023)：
- 雲端伺服器用鋼珠滑軌: 27%
- 工具櫃用鋼珠滑軌: 18%
- 廚櫃/系統廚櫃用鋼珠滑軌: 1%
- 辦公傢俱用鋼珠滑軌: 11%
- 其他: 16%
- 家電用鋼珠滑軌: 15%
- 醫療/工業應用用鋼珠滑軌: 12%
- 113年H1 (H1 2024)：
- 雲端伺服器用鋼珠滑軌: 34%
- 工具櫃用鋼珠滑軌: 18%
- 廚櫃/系統廚櫃用鋼珠滑軌: 1%
- 辦公傢俱用鋼珠滑軌: 7%
- 其他: 11%
- 家電用鋼珠滑軌: 15%
- 醫療/工業應用用鋼珠滑軌: 14%
- 趨勢：雲端伺服器產品銷售佔比提高。
近五年損益表 (單位：千元)
| 項目 (Item) | 108年度 (2019) | % | 109年度 (2020) | % | 110年度 (2021) | % | 111年度 (2022) | % | 112年度 (2023) | % | 113年H1 (H1 2024) | % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 (Operating Revenue) | 1,730,832 | 100 | 1,455,835 | 100 | 2,040,556 | 100 | 1,998,723 | 100 | 1,324,276 | 100 | 905,812 | 100 |
| 營業成本 (Operating Costs) | 1,473,915 | 85 | 1,240,925 | 85 | 1,669,146 | 82 | 1,636,480 | 82 | 1,085,424 | 82 | 682,729 | 75 |
| 營業毛利 (Gross Profit) | 256,917 | 15 | 214,910 | 15 | 371,410 | 18 | 362,243 | 18 | 238,852 | 18 | 223,083 | 25 |
| 營業費用 (Operating Expenses) | 252,847 | 15 | 211,523 | 15 | 238,465 | 12 | 277,396 | 14 | 229,360 | 17 | 127,811 | 14 |
| 營業利益(損失) (Operating Income (Loss)) | 4,070 | 0 | 3,387 | 0 | 132,945 | 6 | 84,847 | 4 | 9,492 | 1 | 95,272 | 11 |
| 營業外收(支) (Non-operating Income (Expenses)) | 49,797 | 3 | -29,453 | -2 | -28,375 | -1 | 87,550 | 5 | -4,771 | 0 | 26,342 | 3 |
| 稅前淨利(損) (Profit (Loss) Before Tax) | 53,867 | 3 | -26,066 | -2 | 104,570 | 5 | 172,397 | 9 | 4,721 | 0 | 121,614 | 14 |
| 所得稅費用(利益) (Income Tax Expense (Benefit)) | 12,314 | 1 | -13,682 | -1 | 17,796 | 1 | 41,740 | 2 | -3,607 | 0 | 24,270 | 3 |
| 稅後淨利(損) (Net Profit (Loss) After Tax) | 41,553 | 2 | -12,384 | -1 | 86,774 | 4 | 130,657 | 7 | 8,328 | 1 | 97,344 | 11 |
| 基本每股盈餘(元) (Basic EPS (NT$)) | 0.8 | -0.24 | 1.67 | 2.26 | 0.13 | 1.49 | ||||||
| 銷售組數(千組) (Sales Volume (Thousand Sets)) | 13,490 | 11,186 | 14,333 | 11,424 | 6,923 | 4,642 | ||||||
| 平均銷售單價ASP(元) (Average Selling Price ASP (NT$)) | 128 | 129 | 140 | 170 | 186 | 189 |
- 趨勢說明：隨著高附加價值產品銷售比重增加，平均銷售單價以及營業毛利率逐步上揚。
公司ESG (Company ESG)
環境保護 (E, Environmental)
- 認證與承諾：
- 已取得ISO14001:2015環境管理系統認證。
- 於2022年07月份加入台灣氣候聯盟，接軌國際氣候倡議組織，設定供應鏈執行溫室氣體盤查與減碳承諾目標。
- 計劃取得ISO 14064 溫室氣體排放系統驗證。
- 水資源管理：
- 雲科二廠表面處理課設置製程廢水回收再使用，回收率達70%。
- 廢水儲存槽：槽壁增厚一倍，採雙層槽體設計。
- 廢水處理再利用：改善較傳統設備減少40%用水量，每年度節約25,040噸水量。
- 能源管理與碳排放：
- 雲科一二廠設置太陽能發電系統，減少3,006,938kg碳排量。
- 屋頂加裝太陽能板。
- 廠內加裝吊頂風扇。
- 產學合作『冰水主機與工業風扇應用節能專案研究』提供節能方案研究以降低能源耗損。
- 廢棄物管理：
- 雲科二廠表面處理課設置有害性污泥減量處置設備，污泥減量達67%。
- 循環經濟：
- 目前唯一與中鋼合作導入RC12鍍鋅鋼品再生導軌用料。
- 綠地認養：110年認養面積21,104平方公尺的11,427類各式樹木。
企業社會責任 (S, Social)
- 員工權益與福利：
- 通過ISO45001:2018職業安全衛生管理系統認證。
- 提供舒適住宿環境。
- 以優質食材供應伙食，保障員工飲食健康。
- 舉辦各類講座，除工作業務外同時照顧員工身心。
- 設置職業安全衛生專責人員，職業專科醫師定期駐廠服務。
- 定期召開勞資會議並舉行職工福利委員會相關活動。
- 設立多元員工意見管道。
- 辦理股票酬勞制度以達勞資共享經營成果。
- 人才培育：
- 長期與高雄科技大學、中原大學進行產學合作計畫，定期培養研發人才入廠服務。
- 供應鏈管理：
- 於2023年取得RBA (負責任商業聯盟Responsible Business Alliance)認證資格。
- 每年度舉辦供應商大會，並宣導企業社會責任要求。
- 社區參與與公益：
- 合作提供弱勢族群舒適環境。
- 認養綠地將綠地維護提供弱勢族群工作機會。
- 贊助鶯歌國中排球隊。
- 產品責任：
- 專研不同產品，強調產品之使用壽命，減少產品耗損汰換。
公司治理 (G, Governance)
- 股東權益：
- 股東會運作依「股東會議事規則」辦理。
- 設有發言人制度並於官網設置「投資人專區」。
- 專人負責處理股東建議、疑義、糾紛等事宜。
- 董事會職能：
- 董事會運作依「董事會議事規範」辦理。
- 九席董事，包含四席獨立董事。
- 獨立董事行使職權依「獨立董事之職責範疇規則」辦理。
- 利害關係議案迴避。
- 設立公司治理主管。
- 審計及薪酬委員會：
- 公司於2016年興櫃後即設立薪酬委員會及審計委員會。
- 薪酬委員及審計委員皆由獨立董事擔任。
- 定期與會計師溝通。
- 重大資產交易及關係人交易審核。
- 內稽內控制度：
- 依相關法令規定辦理內控內稽作業。
- 內部稽核報告於稽核作業完成之次月底前提報審計委員。
- 內部稽核主管列席審計委員會及定期性董事會作稽核報告。
未來展望 (Future Outlook)
戰略方向
- 應用創新：
- Design-In 協同開發客製化產品。
- 以導軌為核心，跨足周邊應用領域。
- 致力多項導軌規格創新。
- 智慧製造：
- 導入WMS自動倉儲管理系統 (WMS Automated Warehouse Management System)。
- 導入MES製造執行系統 (MES Manufacturing Execution System)。
- 導入APS先進規劃排程系統 (APS Advanced Planning and Scheduling System)。
- 導入RGV自動搬運設備 (RGV Automated Guided Vehicle for material handling)。
- 產品高值：
- 推動客戶產品升級創造差異化。
- 提高功能性高附加價值產品營收比重。
最終目標
- 成為鋼珠導軌規格制定者 (Repon is all the answers of Ball Bearing Slides)。