晶宏半導體股份有限公司 (ULTRACHIP) 2024Q3 法說會簡報
公司概覽與重要資訊
- 公司名稱：晶宏半導體股份有限公司 (ULTRACHIP)
- 成立日期：民國88年8月14日 (1999年8月14日)
- 董事長：徐豫東
- 資本額：新台幣7.5億元
- 集團員工人數：約250人
- 主要產品：特殊應用及利基型顯示驅動IC
- 應用領域：工業及醫療用儀器、汽車儀表板、電子標籤、穿戴式裝置等
財務亮點與關鍵指標
2024.1.1~9.30 合併綜合損益表 (單位: NT$K)
| 項目 | 2024年 1.1-9.30 | 2023年 1.1-9.30 | 兩期差異 | % |
|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 1,118,436 | 1,468,029 | (349,593) | -24% |
| 營業成本 | (689,566) | (909,889) | 220,323 | -24% |
| 營業毛利 | 428,870 | 558,140 | (129,270) | -23% |
| 營業毛利率 | 38% | 38% | ||
| 營業費用 | 410,092 | 414,524 | (4,432) | -1% |
| 營業淨利 | 18,778 | 143,616 | (124,838) | -87% |
| 營業淨利率 | 1.68% | 9.78% | ||
| 營業外收益及支出 | 27,426 | 63,880 | (36,454) | -43% |
| 稅前淨利 | 46,204 | 207,496 | (161,292) | -78% |
| 所得稅費用 | (8,883) | (21,597) | 12,714 | -59% |
| 本期淨利 | 37,321 | 185,899 | (148,578) | -80% |
| 歸屬母公司之本期淨利 | 62,924 | 157,679 | (94,755) | -60% |
| 每股盈餘(新台幣元) | 0.84 | 2.11 |
2024.9.30 合併資產負債表
| 項目 | 2024.9.30 核閱數 | 2023.12.31 查核數 | 2023.9.30 核閱數 |
|---|---|---|---|
| 資產 | |||
| 現金/約當現金/金融資產投資 | 1,508,146 | 883,341 | 1,182,267 |
| 應收帳款 | 208,557 | 217,455 | 244,309 |
| 存貨淨額 | 696,931 | 910,647 | 983,673 |
| 不動產、廠房及設備 | 401,257 | 413,602 | 420,508 |
| 遞延所得稅資產 | 253,345 | 225,918 | 207,599 |
| 其他流動/非流動資產 | 673,511 | 712,620 | 765,402 |
| 資產總額 | 3,741,747 | 3,363,583 | 3,803,758 |
| 負債 | |||
| 合約負債 | 5,278 | 25,363 | 25,146 |
| 應付帳款/其他應付款 | 200,872 | 295,618 | 273,502 |
| 銀行長短期借款 | 228,041 | 543,251 | 156,648 |
| 應付公司債 | 783,588 | 30,175 | 781,250 |
| 本期所得稅負債 | 10,738 | 50,669 | 31,011 |
| 遞延所得稅負債 | 13,632 | 11,032 | 20,015 |
| 其他流動/非流動負債 | 21,667 | 16,111 | 35,204 |
| 負債總額 | 1,263,816 | 972,219 | 1,322,776 |
| 權益總額 | 2,477,931 | 2,391,364 | 2,480,982 |
| 每股淨值 | 32.87 | 31.51 | 32.55 |
年度營運指標
| 項目 | 2020Y | 2021Y | 2022Y | 2023Y | 2024Y3Q |
|---|---|---|---|---|---|
| 流動比率 | 328.63% | 263.86% | 185.12% | 244.35% | 580.27% |
| 負債比率 | 39.59% | 46.90% | 40.22% | 28.90% | 33.78% |
| 資產報酬率 | 8.42% | 21.07% | 11.47% | 2.67% | 1.40% |
| 權益報酬率 | 12.51% | 37.98% | 20.33% | 4.11% | 2.04% |
近期績效與成果
年度營收獲利概況
| 項目 | 2020Y | 2021Y | 2022Y | 2023Y | 2024YQ1~Q3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 累計營收 | 1,338,872 | 2,688,358 | 2,516,131 | 1,852,883 | 1,118,436 |
| 累計稅後淨利 | 121,188 | 660,596 | 480,564 | 100,188 | 37,321 |
| 毛利率 | 40.0% | 52.0% | 43.0% | 35.0% | 39.8% |
未來展望與指引
STN驅動IC
- 市場趨勢：新能源汽車市場呈現良好增長態勢。
- 產品導入：車載儀錶產品已於中國汽車品牌量產，並成功導入國際車廠。
- 新市場開發：車用空調顯示面板Segment-TDDI市場開發。
- 產品擴充：持續擴充車用產品，切入印度電動二輪車、三輪車市場。
- 技術發展：因應未來低碳環保趨勢，開發超低功耗產品。
- 市場拓展：海外水電錶市場持續拓展。
- 新產品線：擴充開發TFT新產品線(車用&工控)。
電子紙驅動IC (EPD Driver IC)
- 2024年挑戰：因EPD材料轉換期，三色材料轉四色材料，導致2024年客戶三色IC需求急遽下降。
- 四色材料驅動IC開發：2024年積極尋找相關MTP IP廠商開發，全系列IC已開發完成，預計2025年全面量產。
- 三色庫存去化：針對電子標籤三色庫存，已和模組廠客戶積極尋求新專案導入，有信心完全去化。
- 冷錢包市場：2023年積極導入歐洲冷錢包客戶，2024年已量產出貨。
- 未來應用領域：持續開發EPD其他應用領域，如辦公桌牌、電子月曆、識別證等。
產品、服務與技術
STN產品應用
- Auto Segment TDDI：應用於汽車空調控制面板。
- Automotive Segment dash board：應用於汽車儀表板。
- Smart electricity Meter：應用於智慧電錶。
- STN VA：應用於數位時鐘/計時器。
電子紙產品應用
- 電子天氣站/日曆：顯示時間、溫度、濕度、天氣預報及日曆資訊。
- 電子桌鐘/天氣站：顯示時間、溫度、濕度、天氣資訊。
- 電子閱讀器/平板裝置。
- 加密貨幣硬體錢包：顯示Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP等加密貨幣資訊，並提供Security Key, Add app功能。
- 帶有電子紙顯示的手機殼：顯示圖像內容。
- 電子會議室門牌：顯示會議安排、時間、主題等資訊。
- 電子名牌/識別證：顯示姓名、職稱、活動名稱等資訊。