致和證券 (Concord International Securities Co., Ltd.) (5864) 113年Q4 法說會簡報
Company Overview
公司簡介
- 公司名稱：致和證券 (Concord International Securities Co., Ltd.)
- 股票代號：5864
- 成立時間：78年11月 (November 1989)
- 實收資本額：33.93 億元 (截至113.10 / October 2024)
- 員工人數：210人 (截至113.10 / October 2024)
- 國內據點：9家
主要服務
- 經紀 (Brokerage)
- 自營 (Proprietary Trading)
- 承銷 (Underwriting)
- 債券 (Bonds)
- 期貨交易輔助人 (Futures Commission Merchant Assistant)
- 有價證券買賣融資(券)業務 (Securities Margin Trading/Short Selling)
- 證券業務借貸款項 (Securities Lending)
公司重大歷程
- 78.11：本公司開業，公司實收資本額14億，營業項目為有價證券之經紀、自營、承銷業務。
- 84.02：第一家分公司成立 (台北分公司)。
- 88.06：電券部成立。
- 96.11：合併日陞證券。
- 98.04：本公司正式登錄興櫃交易。
- 99.08：網路下單AP系統 Just Win 正式上線。
- 104.04：自辦有價證券買賣融資融券業務。
- 107.04：本公司正式登錄上櫃交易。
- 113.07：公司實收資本額33.93億元。
分公司據點
- 台南總公司據點 (78.11成立)：台南市西門路三段10號
- 台南營業據點 (4家)
- 佳里分公司 (85.04成立)：台南市佳里區延平路351號3樓
- 府前分公司 (85.10成立)：台南市府前路一段141號
- 金華分公司 (86.01成立)：台南市金華路二段172號地下一樓
- 崇德分公司 (96.11成立)：台南市中華東路三段242號
- 台北營業據點 (3家)
- 台北分公司 (84.02成立)：台北市信義路四段96號2樓
- 東門分公司 (86.04成立)：台北市信義路二段213號2樓
- 南京分公司 (87.09成立)：台北市南京東路五段188號4樓
- 高雄營業據點 (1家)
- 高雄分公司 (86.06成立)：高雄市光華一路148之83號
主要核心業務特色
- 經紀部門業務特色：全省九個經紀營業據點，採在地化全方位服務。
- 證券業務借貸款項特色：解決客戶因資金暫時短缺情形活化帳上股票資產之運用。
- 信用交易 (融資、融券) 業務特色：提供客戶更靈活之多、空投資工具。
- 自營及債券部門業務特色：團隊透過電腦輔助取得各項數據及觀察市場波動資訊。
- 承銷部門業務特色：秉持為提供企業專業的理財服務為目標。
Financial Highlights
簡明資產負債表 (單位: 新台幣仟元)
| 項 目 | 2022年度 | 2023年度 | 2024第三季 |
|---|---|---|---|
| 流動資產 | 3,910,530 | 5,960,848 | 7,461,026 |
| 非流動資產 | 1,623,051 | 1,667,097 | 1,600,421 |
| 資產總計 | 5,533,581 | 7,627,945 | 9,061,447 |
| 流動負債 | 1,211,270 | 1,933,895 | 2,720,556 |
| 非流動負債 | 30,094 | 35,253 | 37,337 |
| 負債總計 | 1,241,364 | 1,969,148 | 2,757,893 |
| 股本 | 2,668,442 | 3,084,811 | 3,393,292 |
| 資本公積 | 119,609 | 192,145 | 192,145 |
| 保留盈餘 | 1,301,072 | 2,126,895 | 2,516,195 |
| 其他權益 | 203,094 | 254,946 | 201,922 |
| 權益總計 | 4,292,217 | 5,658,797 | 6,303,554 |
| 每股淨值(元) | 16.09 | 18.34 | 18.79 |
簡明損益表 (單位: 新台幣仟元)
| 項 目 | 2022年度 | 2023年度 | 2024年第三季 |
|---|---|---|---|
| 收益合計 | 41,344 | 1,148,064 | 1,097,792 |
| 支出及費用 | (254,441) | (310,848) | (251,131) |
| 營業利益 | (213,097) | 837,216 | 846,661 |
| 營業外損益 | 22,299 | 43,753 | 39,942 |
| 稅前淨利(淨損) | (190,798) | 880,969 | 886,603 |
| 所得稅費用(利益) | (33,863) | (4,992) | (34,581) |
| 繼續營業單位本期淨利(淨損) | (224,661) | 875,977 | 852,022 |
| 本期淨利(淨損) | (224,661) | 875,977 | 852,022 |
| 其他綜合損益(淨額) | (57,246) | 44,393 | (53,024) |
| 本期綜合損益總額 | (281,907) | 920,370 | 798,998 |
| 基本每股盈餘(元) | (0.84) | 3.18 | 2.51 |
營運成果 - 近五年營收及獲利表現 (單位: 億元)
| 年度/季度 | 109年 | 110年 | 111年 | 112年 | 113年Q3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 營收 | 7.29 | 10.57 | 4.13 | 11.48 | 10.97 |
| 淨利 | 4.69 | 7.03 | -2.24 | 8.75 | 8.52 |
| EPS | 1.86 | 2.62 | -0.84 | 3.18 | 2.51 |
營運成果 (截至2024年10月底)
- 營業收入：約 $1,099,669仟元。
- 承銷業務：協辦承銷案件共計9件。
- 融資融券信用交易：利息收入 $63,611仟元。
- 自營部門：$7.83億元。
ESG / Sustainability
永續經營理念 - 員工福利
- 基本福利：勞健保、誠信保險、團體意外保險、教育訓練、健康檢查、員工旅遊、尾牙春酒活動。
- 獎金/補助：三節獎金、績效獎金、員工紅利、年終獎金、生日禮金、婚喪喜慶補助、生育補助。
- 休假：特休假、產假、育嬰假、陪產假、疫苗接種假、防疫隔離假、防疫照顧假。
- 退休保障：勞工退休金 (依循勞基法及勞工退休條例規定提撥)、員工持股信託 (公司相對提撥補助)。
- 定期員工旅遊暨春酒活動。
永續經營理念 - 落實企業社會責任
- 產學合作：自98年起與鄰近大學財經相關科系建教合作，提供實習機會，提升學生專業能力，了解證券業工作內容。
- 社會關懷：愛心社團定期舉辦捐血活動，與古都愛心會合作，號召員工熱血挽袖響應，以實際行動回饋社會。
積極推動永續發展落實節能減碳 (辦公室)
- 辦公室節能減碳政策：照明設備逐步更換為節能減碳之T5或LED燈具，空調溫度設定為26~28度C，並張貼節約用電標語，提醒員工隨手關電。
- 飲水機定期更換耗材及水質檢測，維持飲用水品質。
- 設定低樓層電梯不停措施，鼓勵同仁多走樓梯。
- 更換CRT電視牆。
積極推動永續發展落實節能減碳 (設備與採購)
- 改採節能LCD電視牆。
- 各樓層逃生標示改採節能LCD顯示器。
- 隨手關燈關冷氣，會議室、洗手間用畢即隨手關燈關空調，下班前並確實關閉電腦及其他電器設備。
- 連續假期期間，關閉用電器具或設備的電源，以減少待機電力之浪費。
- 頂樓防火隔熱工程，加裝隔熱棚及隔熱漆。
- 綠色採購：裝修皆採用綠色標章之建材及設備，電器設備亦響應政府節能政策選購節能電器。
TCFD氣候相關風險與機會
- 公司隨時檢視氣候變遷所面臨的衝擊及風險，並適度調整風險管理政策。
- 相關運作由營運層級的永續發展委員會分組推動，董事長負責督導。
- 統籌各項永續發展事務，如企業社會責任、節能減碳、資安防護及氣候變遷因應等。
- 建置相互監督制衡機制，訂定年度工作業務相關標準作業程序及行為指南，規劃年度教育訓練。
- 面臨氣候變遷雖可能產生負面財務影響，然亦可能從趨勢中發現成長契機。
反詐騙宣導活動及評鑑
- 本公司獲得113年度臺灣證券交易所「證券商反詐騙評鑑活動」優秀獎反詐菁英。
Outlook & Strategy
營運展望與經濟數據
- 經濟成長率：
- 2021年：6.72% (創11年來新高)
- 2022年：2.68%
- 2023年：1.12%
- 2024年上半年台灣經濟成長率：5.06% (優於預期)
- 2024年預估：3.82% (中央銀行日前上修)
- 平均每人國內生產總值 (名目值, 美元)：
- 2021年度：約32,944美元
- 2022年度：約32,625美元
- 2023年度：約32,319美元
- 2024年預估：約34,473美元
- 資料來源：行政院主計總處「國民所得統計」
國際經濟情勢與國際展望
- 台灣景氣對策信號 (國發會)：
- 113年10月綜合判斷分數為32分，較9月下修7分。
- 燈號轉為黃紅燈。
- 國發會認為，美國大選結果、中東政治緊張等因素影響。
- 聯準會基準利率 (Fed Benchmark Interest Rate)：
- 目前來到4.50%-4.75%區間。
- 聯準會設定可能再次降息。
- 市場對其政策影響經濟前景感到不安，尤其是貿易、稅收和移民政策可能帶來的變數。
- 資料來源：anue鉅亨網
- 美國總統大選影響：
- 川普當選可能採取對其他國家更高關稅稅率，影響包括台灣在內的國家對美出口。
- 可能引起全球貿易大戰，甚至造成美國國內通貨膨脹居高不下，長期不利因素，將連帶影響台灣經濟發展。
- 中國救市政策影響：
- 對台股僅屬市場情緒層面，實際經濟脫鉤仍存在，未來影響力有限。
- 專家提醒，雖市場情緒回升，但中國救市政策或僅是短期刺激，對長期經濟成長的實質影響仍需觀察。
未來公司展望
- 優化線上開戶，強化分戶式下單系統，客戶資金活絡運用。
- 持續提升整體資安防護能力。
- 培訓員工優化服務品質，強化專業知識，為客戶適時把關，建立服務價值。
- 積極推動永續發展政策，落實永續發展目標。