泰金投資控股股份有限公司 (Thai Kin Co., Ltd.) [6629 泰金-KY] 法說會簡報
免責聲明
本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊，包括營運展望、財務狀況及業務預測等內容，係本公司基於內部資料及外部整體經濟發展現況所得之資訊。
本公司未來實際產生的營運結果、財務狀況與業務可能與預測性資訊有所差異，其原因可能來自各種因素，包括但不限於市場需求、各種政策法令與整體經濟現況之改變，以及其他本公司無法掌控之風險等因素。
本簡報中所提供之資訊，係反映本公司截至目前為止對於未來的看法，並未明示或暗示性地表達或保證其具有正確性、完整性或可靠性。對於簡報內容，未來若有任何變更或調整，本公司不負責更新或修正。
公司簡介
基本資料
- 成立時間: 2016年2月 (Royal Finishing 2008年成立)
- 創辦人: 許大進
- 董事長: 許偵容
- 資本額: 3.83億 (新台幣)
- 員工人數: 約1600人
- 廠區面積: 256,832 m²
- 其中 124,141 m² 為現有廠區
- 其中 132,690 m² 為擴建預留土地
交通位置
- 距曼谷機場: 90 公里
- 距Laem Chabang 港口: 55 公里
- 距芭堤雅: 75 公里
- 地理位置: 位處於泰國東部經濟走廊 (EEC) 發展區域
營運據點
- FACTORY: CHONBURI, TAILAND (泰國春武里府)
- SOURCING OFFICE: TAIPEI, TAIWAN (台灣台北)
- WAREHOUSE: AURORA, IL USA (美國伊利諾州奧羅拉)
- DESIGN CENTER: ATLANTA, USA (美國喬治亞州亞特蘭大)
產品、服務及技術
產品系列
- CABINET HARDWARE (櫥櫃五金)
- DRAPERY HARDWARE (窗簾五金)
- DOOR HARDWARE (門五金) (FUTURE)
- BATH HARDWARE (衛浴掛件)
- KITCHEN FAUCET (廚房水龍頭) (FUTURE)
- BATH FAUCET (衛浴水龍頭) (FUTURE)
- ALSO: ADA BATH BARS, DECORATIVE HOOKS, APPLIANCE PULLS
垂直整合內部供應鏈
- 模具開發:
- CNC (電腦數值控制)
- EDM (放電加工)
- 成型:
- STAMPING (沖壓)
- ZINC DIE-CASTING (鋅壓鑄)
- PLASTIC INJECTION (塑膠射出)
- ALUMINUM DIE-CASTING (鋁壓鑄)
- 表面處理:
- PLATING (電鍍)
- PVD (物理氣相沉積)
- ED COATING (電著塗裝)
- ELECTROSTATIC PAINTING (靜電噴漆)
- POWDER COATING (粉體塗裝)
多元材料組合
- 核心顏色:
- MATTE BLACK (霧面黑)
- BRUSHED GOLD (刷紋金)
- BRUSHED NICKEL (刷紋鎳)
- CHROME (鉻)
- SATIN BRASS (緞面黃銅)
- SATIN NICKEL (緞面鎳)
- MATTE WHITE (霧面白)
- OIL RUBBED BRONZE (油擦青銅)
研發及品管
- 評估及測試
- 流程管控
- 表面電鍍跟塗裝檢驗
- 成型跟機加工檢驗
- 成品檢驗
- 內部校驗
營運實績 (單位: 新台幣仟元)
| 項目 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 | 2025年 第一季 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 1,264,815 | 1,359,221 | 1,352,201 | 1,184,582 | 1,618,421 | 401,143 |
| 營業毛利 | 338,147 | 371,941 | 281,659 | 278,237 | 528,848 | 124,227 |
| 營業費用 | 95,320 | 87,388 | 84,056 | 79,473 | 105,962 | 29,563 |
| 營業淨利 | 242,827 | 284,553 | 197,603 | 198,764 | 422,886 | 94,664 |
| 營業外收支 | 13,117 | (12,249) | (1,646) | 459 | 37,585 | 19,052 |
| 稅後淨利 | 223,644 | 231,709 | 161,653 | 166,753 | 417,740 | 103,431 |
| 每股盈餘 (元) | 6.61 | 6.51 | 4.53 | 4.66 | 11.49 | 2.69 |
| 加權股數(仟股) | 33,863 | 35,618 | 35,713 | 35,714 | 36,277 | 38,316 |
| 毛利率 | 26.73% | 27.36% | 20.83% | 23.49% | 32.68% | 30.97% |
| 營業淨利率 | 19.20% | 20.94% | 14.61% | 16.78% | 26.13% | 23.60% |
| 純益率 | 17.68% | 17.05% | 11.95% | 14.08% | 25.81% | 25.78% |
| 負債比率 | 47.28% | 45.53% | 34.44% | 28.06% | 28.07% | 26.97% |
| 流動比率 | 220.89% | 149.32% | 191.57% | 244.60% | 517.52% | 574.96% |
股利政策
| 項目 | 2019年 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 每股盈餘 (元) | 4.38 | 6.61 | 6.51 | 4.53 | 4.66 | 11.49 |
| 現金股利 (元) | 3.10 | 4.5 | 3.2 | 2.27 | 3.5 | 9.2 |
| 股利配發率 | 71% | 68% | 49% | 50% | 75% | 80% |
市場機會及競爭優勢
客戶營收組成變化
- 圖表顯示 2016年至2024年 客戶營收組成變化，顯示營收來源多元化。
產品類別組成變化
| 產品類別 | 2019年 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 櫥櫃及掛件 | 80% | 58% | 58% | 60% | 53% | 49% |
| 衛浴配件 | 16% | 32% | 27% | 27% | 33% | 34% |
| 窗簾五金 | 4% | 11% | 14% | 13% | 14% | 17% |
未來展望及策略
- 持續擴大產品應用領域
- 提高既有客戶產品滲透率
- 尋求策略合作夥伴
- 精進生產管理及流程優化