大綜電腦系統股份有限公司 (Jetwell Computer System Co., Ltd.) 3147 FY25 Q1 法說會簡報
- 時間 (Date): 2025.06.04
- 報告人 (Presenter): 副總經理 趙智偉 (Vice General Manager Zhao Zhiwei)
- Slogan: Everywhere For You
免責聲明 (Disclaimer)
- 本簡報及同時發佈之預測性資訊，包括營運展望、財務狀況及業務預測等內容，皆基於當前情況之預期以及對未來事件的預測。
- 簡報中財務、營運資訊未完全經會計師查核或核閱，僅供參考。詳細內容請參考會計師查核財務報告。
- 實際結果可能受不確定因素影響，與預期有所差異。公司不承擔因未來資訊變更而進行後續更新的義務。
1. 公司簡介 (Company Overview)
產業特性 (Industry Characteristics)
- 資訊服務業特性： 技術密集，依賴人力而非機器產線。
創立歷史 (Founding History)
| 年份 | 重要里程碑 |
|---|---|
| 1991 | 創立企業「大綜電腦系統」，創址於高雄市。 |
| 1993 | 設立台南據點。 |
| 1994 | 設立台中據點。 |
| 1999 | 通過 ISO 9002 認證。 |
| 2000 | 設立台北及新竹據點。 |
| 2002 | 公開發行，通過 ISO 9001:2000 認證。 |
| 2008 | 設立子公司「綜訊電腦集成」，位於蘇州、東莞、廈門 (2016)。 |
| 2013 | 設立子公司「綜益資訊」。 |
| 2018 | 掛牌上櫃，取得 SAP、Salesforce 經銷權。 |
| 2020 | 設立越南子公司，通過 ISO27001 認證。 |
| 2021 | 成立美國子公司 Jetwell Infotech。 |
| 2024 | 成立馬來西亞子公司。 |
| 2025 | 成立德國及日本子公司。 |
服務據點 (Service Locations)
- 台灣服務據點： 台北、桃園、新竹、台中、台南、高雄。
- 海外據點： 美國、德國、日本、蘇州、廈門、東莞、越南 (胡志明、河內)、馬來西亞。
公司組織 (Company Organization)
- 董事會：
- 審計委員會、薪酬委員會、風險管理執行委員會。
- 營運單位：
- 業務群 (各地分事業群)、客服單位、管理單位、財務單位。
- 子公司分布於台灣、中國、越南、美國、馬來西亞、日本及德國。
核心事業 (Core Business)
- 一站式服務： 包括 24 小時服務、整廠建置、ESG、資訊安全等。
- 主要技術領域： 資訊基礎建設、雲端服務、人工智慧、應用軟體等。
核心客戶與分佈 (Core Customers)
- 客戶總數超過 20,000 家，年度成交超過 2,000 家。
- 產業分佈：製造業 (65%)、服務業 (20%)、醫療 (10%)、政府與學校 (5%)。
四大強項 (Four Major Strengths)
- 企業軟體諮詢能力
- 創新架構及資料中心建置
- Apple 自動化部署方案
- AI 應用解決方案
2. FY24 回顧 (FY24 Review)
財務與客戶概況 (Financial and Customer Overview)
- 營收 (Revenue): NT$ 49.72 億
- EPS: NT$ 11.94
- 成長率: 營收 +25%，EPS +60%
- 新增客戶: 500 家
營收組合 (Revenue Mix)
| 產品組合 | 占比 |
|---|---|
| 主機 (Server) | 36% |
| 軟硬體解決方案 | 10% |
| 顧問服務 (Consulting) | 8% |
| 基礎建設 (Infrastructure) | 40% |
| 資安與雲端 (Security) | 6% |
業務進展 (Key Developments)
- AI GPU 延遲至 FY25 Q1，逐步完成 immersion cooling 第二階段。
- 全球業務： 越南改善，美國稍虧，中國基本打平，德國子公司推進中。
3. FY25 Q1 及未來展望 (FY25 Q1 and Outlook)
主要財務績效 (Key Financial Performance)
- 營收 (Revenue): NT$ 31.5 億
- EPS: NT$ 3.54
- 毛利率: 9.72%
損益表 (Income Statement)
| 項目 | Q1/25 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|
| 營業收入 (Revenue) | 3,147,371 | +96.5% | +212.2% |
| 營業利益 (Operating Income) | 166,314 | +16.5% | +210.6% |
| EPS | 3.54 | -46.2% | +74.1% |
資產負債表 (Balance Sheet)
| 項目 | Q1/25 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|
| 資產總計 (Assets) | 5,323,346 | +41% | +83.8% |
| 負債總計 (Liabilities) | 3,825,059 | +72.3% | +120.4% |
| 現金 (Cash) | 334,635 | +251% | +201.1% |
產品組合 (Product Mix)
| 產品 | 占比 |
|---|---|
| Server | 65% |
| 軟硬體解決方案 | 6% |
| 資安與應用軟體 | 4% |
| 電腦及周邊 (Client) | 22% |
4. 新投資與未來發展 (New Investments and Development)
- AI LLM 應用： 擴展至智能客服與企業流程自動化。
- 智慧製造與儲能： 包括工廠自動化與能源管理方案。
- 資料中心建設： 推進 immersion cooling 設備建置，專注高效運算。
- 海外擴展： 布局馬來西亞、德國與越南市場。
5. ESG 狀況 (ESG Status)
- 環保減塑: 開發完全生物分解產品，推動減塑行動。
- Earth Hour: 節電成效顯著，減少 143,055 公斤碳排放。
- 公益活動: 包括淨灘、偏鄉服務、慈善路跑等。
- 公司治理: TCRI 評級為 5，董事會成員包含 3 位獨董 (1 位女性)。