致和證券 (Concord International Securities Co., Ltd.) [5864] 114年06月17日 法說會簡報
Company Overview
公司簡介 (Company Profile)
- 成立時間 (Establishment Date): 78年11月 (November 1989)
- 實收資本額 (Paid-in Capital): NT$4.208 billion (截至113年12月 / as of December 2024)
- 員工人數 (Number of Employees): 206人 (截至114年5月 / as of May 2025)
- 國內據點 (Domestic Branches): 9家
主要業務 (Main Businesses)
- 經紀 (Brokerage)
- 自營 (Proprietary Trading)
- 承銷 (Underwriting)
- 債券 (Bonds)
- 期貨交易輔助人 (Futures Trading Assistant)
- 有價證券買賣融資(券)業務 (Securities Margin Trading (Financing/Lending) Business)
- 證券業務借貸款項 (Securities Lending Business)
公司重大歷程 (Major Company Milestones)
- 78.11 (Nov 1989): 公司開業，實收資本額14億，營業項目為有價證券之經紀、自營、承銷業務。
- 84.02 (Feb 1995): 第一家分公司成立 (台北分公司)。
- 88.06 (Jun 1999): 電券部成立。
- 96.11 (Nov 2007): 合併日陞證券。
- 98.04 (Apr 2009): 正式登錄興櫃交易。
- 99.08 (Aug 2010): 網路下單AP系統 "Just Win" 正式上線。
- 104.04 (Apr 2015): 自辦有價證券買賣融資融券業務。
- 107.04 (Apr 2018): 正式登錄上櫃交易。
- 113.12 (Dec 2024): 公司實收資本額達42.08億元。
分公司據點 (Branch Locations)
台南總公司據點 (Tainan Head Office)
- 地址: 台南市西門路三段10號
- 電話: (06)221-9777
台南營業據點 (4家)
- 佳里分公司 (Jiali Branch)
- 地址: 台南市佳里區延平路351號3樓
- 電話: (06)722-6666
- 府前分公司 (Fuchien Branch)
- 地址: 台南市府前路一段141號
- 電話: (06)213-5888
- 金華分公司 (Jinhua Branch)
- 地址: 台南市金華路二段172號地下一樓
- 電話: (06)261-9777
- 崇德分公司 (Chongde Branch)
- 地址: 台南市中華東路三段242號
- 電話: (06)289-9000
台北營業據點 (3家)
- 台北分公司 (Taipei Branch)
- 地址: 台北市信義路四段96號2樓
- 電話: (02)2700-6666
- 東門分公司 (Dongmen Branch)
- 地址: 台北市信義路二段213號2樓
- 電話: (02)2351-6600
- 南京分公司 (Nanjing Branch)
- 地址: 台北市南京東路五段188號4樓
- 電話: (02)2748-5558
高雄營業據點 (1家)
- 高雄分公司 (Kaohsiung Branch)
- 地址: 高雄市光華一路148之83號
- 電話: (07)225-9255
主要核心業務特色 (Main Core Business Features)
- 經紀部門 (Brokerage Department): 在地化全方位服務，提供親切熟稔的多領域服務。
- 信用交易 (融資、融券) 業務 (Margin Trading): 提供靈活投資工具，活絡資金及券源。
- 承銷部門 (Underwriting Department): 提供專業理財服務，提升經營價值。
- 證券業務借貸款項 (Securities Lending Business): 解決資金短缺問題，活化帳上股票資產。
- 自營及債券部門 (Proprietary Trading and Bond Department): 透過數據及市場波動研判，達成成長目標。
Financial Highlights, Key Metrics, and Recent Performance
簡明資產負債表 (Condensed Balance Sheet)
- 單位 (Unit): 新台幣仟元 (NT$ Thousand)
| 項目 (Item) | 2023年度 (2023 Annual) | 2024年度 (2024 Annual) | 2025年第一季 (2025 Q1) |
|---|---|---|---|
| 流動資產 (Current Assets) | 5,960,848 | 7,187,104 | 6,766,705 |
| 非流動資產 (Non-current Assets) | 1,667,097 | 1,559,565 | 1,549,297 |
| 資產總計 (Total Assets) | 7,627,945 | 8,746,669 | 8,316,002 |
| 流動負債 (Current Liabilities) | 1,933,895 | 1,470,826 | 1,537,958 |
| 非流動負債 (Non-current Liabilities) | 35,253 | 39,259 | 38,313 |
| 負債總計 (Total Liabilities) | 1,969,148 | 1,510,085 | 1,576,271 |
| 股本 (Share Capital) | 3,084,811 | 4,208,292 | 4,208,292 |
| 資本公積 (Capital Surplus) | 192,145 | 517,077 | 517,077 |
| 保留盈餘 (Retained Earnings) | 2,126,895 | 2,350,257 | 1,857,590 |
| 其他權益 (Other Equity) | 254,946 | 160,958 | 156,722 |
| 權益總計 (Total Equity) | 5,658,797 | 7,236,584 | 6,739,731 |
| 每股淨值(元) (Net Asset Value Per Share (NT$)) | 18.34 | 17.2 | 16.02 |
簡明損益表 (Condensed Income Statement)
- 單位 (Unit): 新台幣仟元 (NT$ Thousand)
| 項目 (Item) | 2023年度 (2023 Annual) | 2024年度 (2024 Annual) | 2025年第一季 (2025 Q1) |
|---|---|---|---|
| 收益合計 (Total Revenue) | 1,148,064 | 995,252 | (426,732) |
| 支出及費用 (Expenses) | (310,848) | (334,304) | (66,969) |
| 營業利益 (Operating Profit) | 837,216 | 660,948 | (493,701) |
| 營業外損益 (Non-operating Income and Expenses) | 43,753 | 54,637 | 11,215 |
| 稅前淨利(淨損) (Profit (Loss) Before Tax) | 880,969 | 715,585 | (482,486) |
| 所得稅費用(利益) (Income Tax Expense (Benefit)) | (4,992) | (27,361) | (10,181) |
| 繼續營業單位本期淨利(淨損) (Net Profit (Loss) from Continuing Operations for the Period) | 875,977 | 688,224 | (492,667) |
| 本期淨利(淨損) (Net Profit (Loss) for the Period) | 875,977 | 688,224 | (492,667) |
| 其他綜合損益(淨額) (Other Comprehensive Income (Net)) | 44,393 | (96,128) | (4,186) |
| 本期綜合損益總額 (Total Comprehensive Income for the Period) | 920,370 | 592,096 | (496,853) |
| 基本每股盈餘(元) (Basic Earnings Per Share (NT$)) | 3.18 | 1.98 | (1.17) |
營運成果 (Operating Results)
近五年營收及獲利表現 (Revenue and Profit Performance over the Past Five Years)
- 單位 (Unit): 億元 (NT$ Hundred Million)
| 年度 (Year) | 營收 (Revenue) | 淨利 (Net Profit) | EPS |
|---|---|---|---|
| 110年 (2021) | 10.57 | 7.03 | 2.62 |
| 111年 (2022) | 4.13 | -2.24 | -0.84 |
| 112年 (2023) | 11.48 | 8.75 | 3.18 |
| 113年 (2024) | 9.95 | 6.88 | 1.98 |
| 114年Q1 (2025 Q1) | -4.26 | -4.92 | -1.17 |
營運成果 (Operating Results) - 截至2025年05月底 (As of May 2025)
- 營業收入 (Operating Revenue): 約 NT$-208,407仟元
- 承銷業務 (Underwriting Business): 協辦承銷案件共計15件
- 融資融券信用交易 (Margin Trading (Financing/Lending)): 利息收入 NT$27,826仟元
- 自營部門 (Proprietary Trading Department): -NT$3.28億元
Strategic Initiatives and Plans
永續經營理念-員工福利 (Sustainable Management Philosophy - Employee Benefits)
- 基本福利 (Basic Benefits): 勞健保、誠信保險、團體意外保險、教育訓練、健康檢查、員工旅遊、尾牙春酒活動。
- 獎金/補助 (Bonuses/Subsidies): 三節獎金、績效獎金、員工紅利、年終獎金、生日禮金、婚喪喜慶補助、生育補助。
- 休假 (Leave): 特休假、產假、育嬰假、陪產假、疫苗接種假、防疫隔離假、防疫照顧假。
- 退休保障 (Retirement Protection):
- 勞工退休金 (Labor Retirement Pension): 依循勞基法及勞工退休條例規定提撥，保障員工退休權益。
- 員工持股信託 (Employee Stock Ownership Trust).
永續經營理念-落實企業社會責任 (Sustainable Management Philosophy - Implementing Corporate Social Responsibility)
- 產學合作 (Industry-Academia Collaboration): 提供實習機會，提升學生專業能力，並聘僱表現優異實習生為正職員工。
- 社會關懷 (Social Care): 每年參與贊助捐血活動，回饋社會。
積極推動永續發展落實節能減碳 (Actively Promoting Sustainable Development and Implementing Energy Saving and Carbon Reduction)
- 辦公室節能減碳政策 (Office Energy Saving and Carbon Reduction Policy): 包括更換節能燈具、調整空調設定、及促進利用樓梯行走等措施。
- TCFD 氣候相關風險與機會 (TCFD Climate-Related Risks and Opportunities): 隨時檢視氣候變遷衝擊及風險，並調整管理政策。
Future Outlook and Guidance
營運展望與經濟數據 (Operating Outlook and Economic Data)
- 經濟成長率 (Economic Growth Rate):
- 2022年: 2.68%
- 2023年: 1.12%
- 2024年: 4.59%
- 2025年預估: 3.10%
- 平均每人國內生產總值 (GDP Per Capita):
- 2022年度: 約 USD 32,625
- 2023年度: 約 USD 32,319
- 2024年度: 約 USD 33,983
- 2025年度預估: 約 USD 35,106
- 資料來源 (Data Source): 行政院主計總處「國民所得統計」
國際經濟情勢與國際展望 (International Economic Situation and Outlook)
- 台灣景氣 (Taiwan Economy): 須密切關注國內景氣變化。
- 美國聯邦準備理事會 (Fed) 政策: 觀望中可能的降息預期。
- 半導體與AI產業 (Semiconductor and AI Industry): 需求增加，需加強供應鏈多元化及風險管理。
未來公司展望 (Future Company Outlook)
- 優化線上開戶，強化分戶式下單系統。
- 培訓員工優化服務品質，提升資安防護能力。
- 積極推動永續發展政策，落實永續發展目標。