91APP [6741 TT] 1Q25 法說會簡報
- 時間: Not mentioned
- 聯絡方式: ir@91app.com
Company Overview
Overview
- 公司名稱: 91APP
- 核心業務: 提供零售解決方案，協助品牌整合線下與線上系統，提升運營效率與業績成長。
- 使命: 驅動D2C實體品牌及渠道的業績增長。
Market Position
- 台灣電商已成為零售最大渠道。
- 實體電商（D2C）是電商市場主要成長動力。
- OMO（Online-Merge-Offline）被視為零售的未來戰略方向。
Growth Drivers
- 提供AI驅動的綜合零售解決方案，加速客戶電商滲透率。
- 與現有客戶進行產品升級及交叉銷售（E-commerce x Digital Marketing）。
- 擴展中大型實體品牌及渠道客戶。
- 為客戶特定需求設計定制化專案。
Products & Technologies
91APP Retail Solutions (零售解決方案)
OMO Online-Merge-Offline
- AI廣告 數位行銷
- 門市數位化
E-commerce Store Opening Platform
- 電商系統問題解決方案
- 系統擴充性及異質系統整合能力
Synergy Created by Unique Solutions
Services (服務)
- 品牌代運營
- 業績成長顧問
- 全媒體代運營
- 行銷數據顧問
Products (產品)
- Commerce Solution (電子商務解決方案):
- WEB、APP、OMO、IMS (存貨管理系統)
- Marketing Solution (數位行銷解決方案):
- CRM、CDP、DMP、RMN
Key Technologies
91APP OMO Core Strategy
- 多渠道系統運營、數據整合、消費者體驗優化。
- 提供智慧庫存分配，提升商品流通及業績效果。
AI-driven Technologies
- 備註: AI生成（生成式AI）、預測（預測式AI）、分辨（分辨式AI）
- jooii: 核心AI平台
Financial Highlights
Consolidated Income Statement (NT$'000)
| 項目 | 1Q25 金額 | 1Q25 % | 1Q24 金額 | 1Q24 % | 年增率(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 (Operating Revenue) | 411,893 | 100 | 372,317 | 100 | +11% |
| 營業成本 (Operating Cost) | 109,427 | 27 | 97,896 | 26 | |
| 營業毛利 (Gross Profit) | 302,466 | 73 | 274,421 | 74 | +10% |
| 營業費用 (Operating Expenses) | 166,862 | 40 | 164,211 | 44 | |
| 營業淨利 (Operating Income) | 135,604 | 33 | 110,210 | 30 | +23% |
| 稅前淨利 (Income Before Tax) | 165,057 | 40 | 147,574 | 40 | +12% |
| 稅後淨利 (Net Income)* | 134,055 | 33 | 120,033 | 32 | +12% |
| 基本EPS (NT$) | 1.15 | 1.02 | |||
| *稅後淨利: 歸屬母公司股東之淨利 |
Revenue Composition (1Q25)
- 系統使用費: 62%
- 訂閱費: 7%
- 廣告&電商服務: 17% (+32% YoY)
- 一次性&專案: 14% (+21% YoY)
Business Segments
Taiwan E-commerce Penetration Rate
- 1Q25滲透率: 13.1%
- 4Q24滲透率: 14.4% (近8季新高)
Comparison to US Market
- 美國電商滲透率穩健上升，1Q25洽15.9%。
- 美國趨勢表明台灣市場後續增長可能性高。
Retail Trends
Taiwan:
- 線上銷售 YoY +1.2%
- 2020年線上銷售成長30.9%
US:
- 線上銷售 YoY +5.6%
- 2020線上銷售成長42.1%
D2C Physical E-commerce
- 1Q25 D2C YoY +4.6%
- B2C一般電商 YoY -0.2%
ESG / Sustainability
- OMO消費者購買頻率及消費貢獻顯著高於單一渠道消費者（例：頻率4.9x，貢獻3.4x）。
- 疫後跨渠道消費高漲，占OMO消費群體66%。
Outlook & Strategy
- 繼續發展AI驅動解決方案加速電商滲透。
- Upselling及Cross-selling策略用於深度挖掘現有客戶價值。
- 擴展新品牌及定制化解決方案客戶群。
Important Clients
International Retail Brands
THE NORTH FACE, Timberland, adidas, PUMA, Levi's, etc.
Taiwan Retail Brands
康是美 (COSMED), 寶雅 (POYA), 家樂福, 恆隆行, etc.
Key Data Points & Trends
- Recurring Revenue: 收入超過90%均為穩定持續收入
- 台灣零售市場：2024年線下銷售占86.5%，線上銷售占13.5%。
- OMO模式激增消費者價值，成為全年齡段主流趨勢。
Notes and Terminology
- AI Agent: AI自動代理
- DCR: 數據無塵室
- IMS: 存貨管理系統
- RMN: 零售媒體聯播網
- jooii: 核心AI平台