三商家購股份有限公司 (2945) 2024年第一季經營績效說明

Company Overview

公司基本資訊

• 公司名稱: 三商家購股份有限公司 (Simple Mart Co., Ltd.)
• 設立時間: 2013/2/7
• 上市日期: 2021/11/30
• 實收資本額: 6.75億元
• 組織規模: 3,854人 (截至2024/3/31)

業務板塊與通路數

• 合併營業收入: 45億元 (2024年1~4月)
• 通路數 (截至2024/4/30):
  • 美廉社 (Simple Mart): 810家
  • 心樸市集 (Xinpu Market): 1家
  • Tomod's: 17家
• 美廉社全台門市數 (截至2024/4/30): 810家
  • 臺北市: 91
  • 基隆市: 21
  • 桃園市: 94
  • 新北市: 325
  • 新竹縣市: 49
  • 宜蘭縣: 7
  • 苗栗縣: 14
  • 台中市: 72
  • 彰化縣: 7
  • 南投縣: 4
  • 雲林縣: 6
  • 嘉義縣市: 18
  • 台南市: 29
  • 高雄市: 63
  • 屏東縣: 10

Financial Highlights

2024年第一季財務表現 (單位: 新台幣千元)

關鍵財務比率

歷史財務趨勢 (單位: 新台幣百萬元)

• 營業收入、營業毛利與每股盈餘 (EPS):
  • 年度 | 營業收入 | 營業毛利 | EPS (元)
  • 2020 | 13,223 | 3,300 | 3.04
  • 2021 (重編後) | 14,590 | 3,716 | 3.21
  • 2022 | 14,184 | 3,530 | 0.82
  • 2023 | 14,042 | 3,640 | 1.5
  • 2023Q1 | 3,305 | 855 | 0.15
  • 2024Q1 | 3,367 | 919 | 0.43
• 合併淨利歸屬於母公司業主:
  • 年度 | 淨利 (百萬元)
  • 2020 | 182
  • 2021 (重編後) | 200
  • 2022 | 51
  • 2023 | 101
  • 2023Q1 | 10
  • 2024Q1 | 29

2024年1-4月財務概況 (單位: 新台幣百萬元)

• 合併營業收入:
  • 2023年1-4月: 4,410 (三商家購 4,246, 三友藥妝 164)
  • 2024年1-4月: 4,491 (三商家購 4,330, 三友藥妝 161)
  • 年增率: ↑ 1.83%
• 三商家購營業收入:
  • 2023年Q1: 3,188, 4月: 1,066
  • 2024年Q1: 3,246, 4月: 1,092
  • Q1年增率: ↑ 1.82%
  • 4月年增率: ↑ 2.42%

品類組成 (銷售額佔比)

• 類別: 一般商品、進口商品、PB商品 (自有品牌商品)
• 2022年:
  • 一般商品: 84.14%
  • 進口商品: 5.92%
  • PB商品: 9.94%
• 2023年:
  • 一般商品: 82.99%
  • 進口商品: 7.03%
  • PB商品: 9.98%
• 2023年Q1:
  • 一般商品: 82.89%
  • 進口商品: 7.09%
  • PB商品: 10.02%
• 2024年Q1:
  • 一般商品: 82.94%
  • 進口商品: 6.92%
  • PB商品: 10.14%

股利政策

• 現金股利發放比率:
  • 2019: 90%
  • 2020: 90%
  • 2021: 90%
  • 2022: 89%
  • 2023: 90%
• EPS 與 每股股利:
  • 年度 | EPS | 每股股利
  • 2019 | 0.7 | 0.6349861
  • 2020 | 3.04 | 2.7294855
  • 2021 | 3.21 | 2.59337942
  • 2022 | 0.82 | 0.73
  • 2023 | 1.5 | 1.2

Business Segments

近期經營績效與成果

• 2024年1-4月美廉社同期店營業概況:
  • 銷售額: 1.97% ↑
  • 毛利額: 6.34% ↑
  • 來客數: 3.55% ↑
  • 客單價: 1.53% ↓
  • 件單價: 4.4% ↓
  • 客件數: 3.0% ↑
• 服務與商品優化:
  • 服務性EC增加額外收益並帶來新客。
  • 巷口酒窖店測試完成，將因應商圈需求，逐步改裝，2024/4/30計71家，預計年底超過200家。
  • 持續調整商品結構提高毛利。
• 股利決議:
  • 董事會決議發放現金股利1.2元/股，將提2024/5/30股東會通過。

Products & Technologies

產品、服務與技術

• 咖啡 (Simple Mart Cafe): Q2全店導入。
• 寵物專區: 擴展至11家門市。
• 酒窖專區: 截至2024/4/30已達71家，預計年底超過200家 (註: 未滿十八歲禁止飲酒)。
• 自有品牌 (PB商品) + 自進口商品: 營收占比目標20%。
  • 產品範例: 鮮脆薯條、焦糖布丁、屏東檸檬冰棒、格子脆 (鹽之花風味)。
• 數據應用 - 需求預測PJ (Project):
  • 目標: 減少6家門市的缺貨天數，並維持或降低庫存量水準。
  • AI模型:
    • 依商品類型特性，挑選最合適的邏輯 (例如: 氣象資訊、節日、促銷訊息等)。
    • 即使當天庫存未低於安全庫存量，也會提早啟動下單 (預測未來幾天的需求量)。
    • 門市庫存量上限可彈性設定。
  • 傳統OPL (Order Point Level):
    • 依據過去6週平均銷量 (不含前2高週) 或安全庫存量。
    • 若當天庫存低於安全庫存量，隔天早上啟動OPL。
  • 實例 (香菸TOP180SKU庫存模擬結果 @6528: 文山萬安二店):
    • 模擬顯示缺貨天數可顯著減少 (模擬335天 vs 實際2022天)。
  • 門市庫存量上限: 2023年3月設定為20天。

Outlook & Strategy

戰略舉措與擴張計劃

• 擴大加盟:
  • 加盟店數與佔比趨勢:
    • 年度 | 加盟店數 (約) | 佔比
    • 2020 | 215 | 27.60%
    • 2021 | 192 | 24.13%
    • 2022 | 185 | 22.96%
    • 2023 | 181 | 22.32%
    • 2024.4 | 183 | 22.72%
• 重大資本支出:
  • 觀音物流倉擴建。
  • 太陽能屋頂建置案。
  • 物流自動化設備。