Sinyi Realty Inc. (9940) 2024年第一季法人說明會
公司概覽與重要資訊
- 公司名稱：信義房屋 (Sinyi Realty Inc.)
- 股票代碼：9940
- 會議日期：2024年5月13日
- 主講人：財務長陳志桓、企研室專案經理曾敬德
財務亮點與關鍵指標
2024年第一季合併損益
| 科目 | 2024Q1 | 2023Q1 | YoY | YoY (%) |
|---|---|---|---|---|
| 銷貨收入 | 22,657 | 2,204,956 | (2,182,299) | (99%) |
| 勞務收入 | 3,117,013 | 2,122,371 | 994,642 | 47% |
| 營業收入 | 3,139,670 | 4,327,327 | (1,187,657) | (27%) |
| 營業成本 | 2,191,021 | 3,322,680 | (1,131,659) | (34%) |
| 營業毛利 | 948,649 | 1,004,647 | (55,998) | (6%) |
| 營業毛利率% | 30% | 23% | 7pt | - |
| 營業費用 | 426,541 | 375,758 | 50,783 | 14% |
| 營業利益 | 522,108 | 628,889 | (106,781) | (17%) |
| 營業淨利率% | 17% | 14% | 3pt | - |
| 本期淨利 | 462,864 | 502,080 | (39,216) | (8%) |
| 淨利率% | 15% | 12% | 3pt | - |
| 歸屬於本公司淨利 | 458,882 | 501,078 | (42,196) | (8%) |
| 稅後基本每股盈餘 | 0.62 | 0.68 | (0.06) | (8%) |
2024年第一季合併綜合損益
| 科目 | 2024Q1 | 2023Q1 | YoY | YoY (%) |
|---|---|---|---|---|
| 本期淨利 | 462,864 | 502,080 | (39,216) | (8%) |
| 其他綜合(損)益 | ||||
| 不重分類至損益之項目 | ||||
| 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資未實現(損)益 | 42,883 | 7,453 | 35,430 | 475% |
| 採用權益法認列之關聯企業之其他綜合利益之份額 | 741 | 900 | (159) | (18%) |
| 後續可能重分類至(損)益之項目 | ||||
| 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 | 315,645 | (2,989) | 318,634 | NA |
| 透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資未實現評價損益 | (2,075) | - | - | - |
| 本期其他綜合(損)益(稅後淨額) | 357,194 | 5,364 | 351,830 | 6559% |
| 本期綜合(損)益總額 | 820,058 | 507,444 | 312,614 | 62% |
2024年3月底合併資產負債表
資產
| 科目 | 2024.03.31 金額 | 2024.03.31 % | 2023.12.31 金額 | 2023.12.31 % | 2023.03.31 金額 | 2023.03.31 % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 現金及約當現金 | 5,138,636 | 16% | 5,477,434 | 18% | 6,845,992 | 23% |
| 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產-流動 | 1,281,265 | 4% | 451,140 | 2% | 395,044 | 1% |
| 應收帳款及應收票據 | 1,491,115 | 5% | 1,350,639 | 4% | 991,869 | 3% |
| 存貨 | 7,686,836 | 24% | 7,582,116 | 24% | 8,335,326 | 28% |
| 其他金融資產-流動 | 3,978,196 | 13% | 4,268,351 | 14% | 2,414,326 | 8% |
| 其他流動資產 | 460,161 | 1% | 477,264 | 1% | 444,069 | 1% |
| 流動資產總計 | 20,036,209 | 63% | 19,606,944 | 63% | 19,426,626 | 64% |
| 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產-非流動 | 4,614 | - | 4,614 | - | 2,500 | - |
| 透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資未實現評價損益 | 152,304 | 1% | 130,923 | 1% | 176,750 | 1% |
| 不動產、廠房及設備 | 4,048,628 | 13% | 3,985,116 | 13% | 3,798,966 | 13% |
| 使用權資產 | 4,776,480 | 15% | 4,745,579 | 15% | 4,710,362 | 15% |
| 投資性不動產 | 2,248,146 | 7% | 2,263,537 | 7% | 1,941,448 | 6% |
| 其他資產 | 437,777 | 1% | 444,363 | 1% | 402,429 | 1% |
| 非流動資產總計 | 11,667,949 | 37% | 11,574,132 | 37% | 11,032,455 | 36% |
| 資產總計 | 31,704,158 | 100% | 31,181,076 | 100% | 30,459,081 | 100% |
負債與權益
| 科目 | 2024.03.31 金額 | 2024.03.31 % | 2023.12.31 金額 | 2023.12.31 % | 2023.03.31 金額 | 2023.03.31 % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 短期借款 | 200,000 | 1% | 1,498,621 | 5% | 100,000 | - |
| 合約負債 | 792,093 | 2% | 687,413 | 2% | 733,565 | 2% |
| 應付帳款及應付票據 | 352,993 | 1% | 413,148 | 1% | 439,928 | 1% |
| 其他應付款 | 2,838,589 | 9% | 3,771,112 | 12% | 2,622,071 | 9% |
| 本期所得稅負債 | 539,249 | 2% | 514,081 | 2% | 414,509 | 1% |
| 租賃負債-流動 | 481,405 | 2% | 491,133 | 2% | 488,090 | 2% |
| 一年內到期之長期負債 | - | - | 149,911 | 1% | 3,849,785 | 13% |
| 其他流動負債 | 355,814 | 1% | 426,812 | 1% | 311,510 | 1% |
| 流動負債總計 | 5,560,143 | 18% | 7,952,231 | 26% | 8,959,458 | 29% |
| 應付公司債 | 900,000 | 3% | 900,000 | 3% | 900,000 | 3% |
| 長期借款 | 8,455,969 | 27% | 6,281,550 | 20% | 4,678,660 | 15% |
| 遞延所得稅負債 | 109,206 | - | 105,229 | - | 116,514 | 1% |
| 租賃負債-非流動 | 2,606,629 | 8% | 2,663,956 | 9% | 2,769,871 | 9% |
| 其他負債 | 719,914 | 2% | 745,871 | 2% | 581,654 | 2% |
| 非流動負債總計 | 12,791,718 | 40% | 10,696,606 | 34% | 9,046,699 | 30% |
| 負債總計 | 18,351,861 | 58% | 18,648,837 | 60% | 18,006,157 | 59% |
| 股本 | 7,368,465 | 24% | 7,368,465 | 24% | 7,368,465 | 24% |
| 資本公積 | 63,790 | - | 63,790 | - | 63,790 | 1% |
| 法定盈餘公積 | 2,896,935 | 9% | 2,896,935 | 9% | 2,762,813 | 9% |
| 特別盈餘公積 | 955,999 | 3% | 955,999 | 3% | 1,061,567 | 3% |
| 未分配盈餘 | 2,828,191 | 9% | 2,369,309 | 8% | 2,019,348 | 7% |
| 保留盈餘總計 | 6,681,125 | 21% | 6,222,243 | 20% | 5,843,728 | 19% |
| 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 | (997,427) | (3%) | (1,313,072) | (4%) | (1,000,550) | (3%) |
| 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現利益 | 108,328 | - | 66,779 | - | 49,915 | - |
| 其他權益總計 | (889,099) | (3%) | (1,246,293) | (4%) | (950,635) | (3%) |
| 本公司業主權益總計 | 13,224,281 | 42% | 12,408,205 | 40% | 12,325,348 | 41% |
| 非控制權益 | 128,016 | - | 124,034 | - | 127,576 | - |
| 權益總計 | 13,352,297 | 42% | 12,532,239 | 40% | 12,452,924 | 41% |
| 負債與權益總計 | 31,704,158 | 100% | 31,181,076 | 100% | 30,459,081 | 100% |
2024年第一季合併現金流量表
| 科目 | 2024Q1 | 2023Q1 | YoY |
|---|---|---|---|
| 期初現金 | 5,477,434 | 8,310,286 | (2,832,852) |
| 營業活動之現金流入(出) | (447,218) | 448,742 | (895,960) |
| 投資活動之現金流入(出) | (685,734) | 436,506 | (1,122,240) |
| 籌資活動之現金流入(出) | 629,367 | (2,321,250) | 2,950,617 |
| 匯率影響數 | 164,787 | (28,292) | 193,079 |
| 期末現金 | 5,138,636 | 6,845,992 | (1,707,356) |
近期績效與成果
事業單位營收比重
- 2024年第一季：
- 信義房屋：94%
- 日本信義：4%
- 大陸開發事業子公司：1%
- 大陸非開發事業子公司：1%
- 2023年第一季：
- 信義房屋：44%
- 國內開發事業子公司：45%
- 大陸開發事業子公司：7%
- 日本信義：3%
- 大陸非開發事業子公司：1%
近三年合併營收趨勢 (新台幣佰萬元)
- 2022年：
- 1月: 1,295, 2月: 1,190, 3月: 1,600, 4月: 1,368, 5月: 1,334, 6月: 1,166, 7月: 1,008, 8月: 1,062, 9月: 992, 10月: 909, 11月: 774, 12月: 2,002
- 2023年：
- 1月: 2,063, 2月: 886, 3月: 1,074, 4月: 1,180, 5月: 941, 6月: 1,135, 7月: 976, 8月: 1,063, 9月: 961, 10月: 1,117, 11月: 1,190, 12月: 1,090
- 2024年：
- 1月: 990, 2月: 781, 3月: (約1,200-1,300)
近三年合併營收趨勢 (不含開發事業) (新台幣佰萬元)
- 2022年：
- 1月: 989, 2月: 781, 3月: 1,481, 4月: 1,348, 5月: 1,176, 6月: 1,092, 7月: 999, 8月: 949, 9月: 853, 10月: 842, 11月: 762, 12月: 843
- 2023年：
- 1月: 485, 2月: 729, 3月: 660, 4月: 978, 5月: 1,034, 6月: 1,001, 7月: 989, 8月: 1,044, 9月: 960, 10月: 1,084, 11月: 1,173, 12月: 1,089
- 2024年：
- 1月: 988, 2月: 729, 3月: (約1,280)
2024年3月底存貨明細表 (新台幣仟元)
| 存貨類別 | 項目 | 2024.03.31 | 2023.12.31 | 2023.03.31 |
|---|---|---|---|---|
| 開發中不動產 | ||||
| 新北市板橋區 (2026年底前完工) | 2,280,550 | 2,218,215 | 2,001,165 | |
| 新北市新莊區 (2028年底前完工) | 1,097,651 | 1,093,122 | 1,082,533 | |
| 待開發不動產 | ||||
| 高雄市楠梓區 | 1,279,571 | 1,279,557 | 1,276,926 | |
| 新北市板橋區 (容積移轉用) | 490 | 490 | 490 | |
| 商品存貨 | ||||
| 無錫市濱湖區 | 2,934,252 | 2,894,148 | 3,868,068 | |
| 上海市嘉定區 | 94,322 | 96,584 | 106,144 | |
| 存貨總計 | 7,686,836 | 7,582,116 | 8,335,326 |
信義房屋子公司2024Q1開發案明細
| 銷售個案 | 可銷售套數 | 全案累積實績 (截至2024年3月底) | 2024Q1實績 |
|---|---|---|---|
| 嘉品 | 114戶 | 已售成數: 100% | 交屋套數: - |
| 交屋套數: - | 認列營收: - | ||
| 認列營收: - | |||
| 山水嘉庭 | 608套 | 已售成數: 70% | 交屋套數: 1套 |
| 交屋套數: 419套 | 認列營收: 新台幣 0.18億元 | ||
| 認列營收: 新台幣 63.93億元 | |||
| 嘉學 | 100戶 | 已售成數: 98% | 交屋套數: - |
| 交屋套數: - | 認列營收: - | ||
| 認列營收: - |
未來展望與指引
2024年下半年房市展望
- 下半年延續上半年房市熱度，交易量年增將趨緩。
- 新青安房貸買氣仍在，總價700~1,500萬元市場仍受惠。
- 台股兩萬點營建股高漲，房市資金信心皆強。
- FED下半年可能降息，國內利率維持不變機率高。
- 全台房價緩創新高，留意是否有政策出爐。
- 市場供需失衡，仍偏向屋主市場。
策略性計畫與倡議
觀光旅遊事業開發進度
- 馬林松酒店進度：
- 2024年：建築動工。
- 已完成細部設計。
- 整地並進行打樁工程中。
- 總承包商決標中。
- 2027年下半年：酒店正式營運。
- 環灘島開發進度：
- 主要以投入海洋及島上復育兩方面工作為主。
- 海洋方面：與當地沙巴大學及保育團體合作，進行海龜及珊瑚復育。
- 島上方面：建立太陽能板供電、執行土壤改造與造林計畫，並規劃碼頭興建計畫。
產品、服務與技術
- 主要服務：房屋仲介服務 (信義房屋、日本信義)。
- 開發事業：房地產開發與銷售。
- 開發中不動產項目：
- 新北市板橋區 (預計2026年底前完工)
- 新北市新莊區 (預計2028年底前完工)
- 待開發不動產項目：
- 高雄市楠梓區
- 新北市板橋區 (容積移轉用)
- 商品存貨項目：
- 無錫市濱湖區
- 上海市嘉定區
- 已銷售開發案：
- 嘉品 (已完銷，總銷含稅28.3億元)
- 山水嘉庭 (已售成數70%，累計認列營收新台幣63.93億元)
- 嘉學 (新莊嘉學案，已於2023年9月16日開始預售，已售成數98%)
- 觀光旅遊事業：
- 馬林松酒店 (Marinass Hotel)：建設中，預計2027年下半年營運。
- 環灘島開發：著重海洋與島上復育，包括海龜及珊瑚復育、太陽能供電、土壤改造與造林、碼頭興建計畫。
- 金融產品相關：新青安房貸 (New Youth Home Loan) - 總價700~1,500萬元市場受惠。
聯絡資訊
- 聯絡投資人關係 (附QR Code)