創惟科技 (Genesys Logic) 2025Q2 法人說明會

Company Overview

• 公司名稱： 創惟科技 (Genesys Logic)
• 公司標語： Your imagination, Our creation
• 核心業務： 專注於高速傳輸介面、自有IP及核心技術開發。
• 創惟的優勢：
  • 專注與深耕：
    • 長期耕耘高速傳輸介面。
    • 專注自有IP及核心技術開發。
  • 技術領先、前期導入：
    • 自有IP及關鍵技術，可以配合客戶需求調整設計。
    • 在參考設計或產品概念初期即導入。
  • 最佳客戶與供應鏈組合：
    • 全球主要領導品牌客戶均為既有長期客戶。
    • 長期合作、品質穩定的供應鏈夥伴。

Financial Highlights

• 日期： 2025年8月15日
• 文件狀態： Confidential

2025年上半年合併損益表 (與2024年上半年比較)

2025年各季合併損益表

Business Segments

Recent Performance

• 營運成果 - 最近六季 (營收、毛利及毛利率)

  • 1Q24： 營收 624，毛利 269，毛利率 43.1%
  • 2Q24： 營收 727，毛利 299，毛利率 41.1%
  • 3Q24： 營收 882，毛利 385，毛利率 43.7%
  • 4Q24： 營收 946，毛利 457，毛利率 48.3%
  • 1Q25： 營收 1,032，毛利 583，毛利率 56.5%
  • 2Q25： 營收 1,087，毛利 521，毛利率 47.9%

• 營運成果 - 最近六季 (毛利率、營益率、淨利率及EPS)

  • 1Q24： 毛利率 43.1%，營益率 5.6%，淨利率 3.5%，EPS 0.39
  • 2Q24： 毛利率 41.1%，營益率 6.2%，淨利率 5.9%，EPS 0.50
  • 3Q24： 毛利率 43.7%，營益率 12.6%，淨利率 10.2%，EPS 0.99
  • 4Q24： 毛利率 48.3%，營益率 14.2%，淨利率 14.1%，EPS 1.49
  • 1Q25： 毛利率 56.5%，營益率 23.2%，淨利率 20.7%，EPS 2.37
  • 2Q25： 毛利率 47.9%，營益率 20.2%，淨利率 11.4%，EPS 1.36

• 2024/2025 每月營收狀況 (NTD百萬元)

  • 2025年1-7月總計： NTD 2,442 M
  • 2024年1-12月總計： NTD 3,179 M
  • 2024年每月營收：
    • 1月: 239, 2月: 174, 3月: 211, 4月: 375, 5月: 357, 6月: 339,
    • 7月: 323, 8月: 302, 9月: 310, 10月: 324, 11月: 321, 12月: 301
  • 2025年每月營收：
    • 1月: 333, 2月: 324, 3月: 236, 4月: 391, 5月: 244, 6月: 247, 7月: 270

• 2025年上半年營收狀況 (YTD)

  • 總營收： NTD 2,119M (年增率 YoY +56.8%)
  • 營收產品類別佔比 (依年增率排序)：
    • Type C Application with USB Hub and PD: 47.7% (YoY +85.9%)
    • Normal USB Hub Application: 26.8% (YoY +56.0%)
    • Analog: 8.9% (YoY +47.6%)
    • Others: 2.9% (YoY +48.0%)
    • Storage: 13.7% (YoY +5.9%)

Outlook & Strategy

Future Outlook

• 新產品線狀況：USB4 系列
  • USB4 Re-driver：
    • 目前處於客戶驗證及Design in階段。
    • 預計於2025年下半年 (2025H2) 量產 (MP)。
  • USB4 Hub：
    • 預計於2026年上半年 (2026H1) 提供工程樣品 (ES) 以供量產 (MP)。

Strategic Initiatives

• 主要策略方向 (基於公司優勢與新產品線)：
  • 持續深耕高速傳輸介面技術。
  • 專注於自有IP及核心技術的研發與創新。
  • 積極推動新技術和產品的早期導入，與客戶在參考設計和產品概念初期即展開合作。
  • 維護並強化與全球主要領導品牌客戶的長期合作關係。
  • 確保供應鏈的穩定性與品質。
  • 重點發展USB4系列產品，包括Re-driver和Hub，以滿足市場對高速傳輸的需求。

Additional Data

重要產品名稱、術語與概念

• 公司相關：
  • 創惟科技 (Genesys Logic)
  • 法人說明會 (Investor Conference)
  • Your imagination, Our creation (公司標語)
  • Confidential (機密)
• 財務術語：
  • 合併損益表 (Consolidated Income Statement)
  • 營業收入淨額 (Net Operating Revenue)
  • 營業成本 (Operating Costs)
  • 營業毛利 (Gross Profit)
  • 營業費用 (Operating Expenses)
  • 營業淨利 (Operating Income)
  • 營業外淨收(支) (Non-operating Net Income(Expenses))
  • 稅前淨利 (Pre-tax Income)
  • 所得稅費用 (Income Tax Expense)
  • 本期淨利 (Net Income)
  • EPS(元) (EPS (NTD))

產品與服務

• 產品組合 (Product Portfolios)：

  • Storage (儲存)：
    • Flash Card Reader Controller (快閃記憶卡讀卡機控制器)
    • Smartcard/SIM card Reader Controller (智慧卡/SIM卡讀卡機控制器)
    • SATA Controller (SATA控制器)
  • Imaging (影像)：
    • USB Scanner Controller (USB掃描器控制器)
    • USB VGA/HD Camera Controller (USB VGA/HD攝影機控制器)
    • Fisheye Image Processor (魚眼影像處理器)
  • USB Hub/Power Delivery (USB集線器/電力傳輸)：
    • Hub Controller (集線器控制器)
    • Power Delivery (電力傳輸)
  • Analog (類比)：
    • USB Re-driver (USB訊號重驅動器)
    • PCIe Re-driver (PCIe訊號重驅動器)

• 主要應用 (Main Applications)：

  • MB & NB (主機板與筆記型電腦)：
    • More USB Ports Required (更多USB埠需求)：
      • Upcoming USB4 Hub (即將推出的USB4集線器)
      • USB 3.2G2 Hub (USB 3.2 Gen 2 集線器)
      • USB 3.2G1 Hub (USB 3.2 Gen 1 集線器)
      • USB 2.0 Hub: I/O (USB 2.0 集線器: 輸入/輸出)
    • Better Signal Extension (更好的訊號延伸)：
      • USB4 Re-driver (USB4訊號重驅動器)
      • USB 3.2G2 Re-driver (USB 3.2 Gen 2 訊號重驅動器)
    • Better R/W Speed & Compatibility (更好的讀寫速度與相容性)：
      • PCIe/USB SD Reader (PCIe/USB SD讀卡機)

影響近期營收之主要變數

• 國際政治與總體經濟影響。
• 主要客戶群量產專案後續拉貨狀況。
• PC 客戶群後續出貨狀況。