威剛科技 (ADATA®) 2025Q2 法說會簡報
日期: 2025 / 08 / 21
免責聲明 (Safe Harbor Notice)
- 本法說會簡報包含預測性資訊，且將受到各種風險以及不確定因素影響，因此可能造成實際結果與預測性陳述存在重大差異。
- This presentation contains forward-looking statements and is subject to risks and uncertainties. Actual results may differ materially from those contained in the forward-looking statements.
- 公司不就預測性資訊之正確性與完整性承擔任何責任，未來若有任何變化或調整時，亦不負責更新或更正該資訊之義務。
- The projections should not be interpreted as legally binding commitments, but rather as flexible information subject to change occasionally.
公司概覽與重要資訊 (Company Overview and Important Information)
公司名稱: 威剛科技 (ADATA®)
管理團隊:
- 董事長 Chairman / 執行長 CEO: 陳立白 Simon Chen
公司成立與上市資訊:
- 公司成立於: 2001年5月4日
- 上市日期: 2004年10月8日
- 上市代碼: 3260 (3260.TWO) (於台北證券交易所 Taipei Exchange)
公司規模與市場地位:
- 全球員工數: 約2,300名員工
- 全球第2大記憶體/SSD品牌模組廠 (DRAMeXchange)
- 專利數量: 擁有超過500項國內外相關專利
公司願景/口號:
- Innovate Today, Embrace Tomorrow
全球布局與製造設施 (Global Service & Worldwide Presence and Manufacturing Facilities)
全球布局 (Global Service & Worldwide Presence):
- 威剛企業總部 Headquarter: 1 (台灣 Taipei, Neihu & Zhonghe)
- 營業據點 Regional Offices: 13
- 製造工廠 Factories: 5
- 業務服務據點 Sales service coverage countries: >110
主要營運地點:
- 台灣 (Taiwan): 新北市 - 總部及製造工廠
- 中國 (China): 蘇州 - 區域辦公室及製造工廠
- 印度 (India): 諾伊達 - 區域辦公室及製造工廠
- 巴西 (Brazil): 瑪瑙斯, 聖保羅 - 區域辦公室及製造工廠
生產製造工廠 (Manufacturing Facilities):
- 台灣 新北市
- 成立: 2001年5月
- 產品線: DRAM Module / SSD / UFD / Card / HDD / Motor
- 中國 蘇州
- 成立: 2004年1月
- 產品線: DRAM Module / SSD / HDD / External SSD / Motor / Motor controller
- 巴西 聖保羅
- 成立: 2016年12月
- 產品線: IC Package (COB) / eMMC/eMCP/UFS / DRAM Module / SSD
- 巴西 瑪瑙斯
- 成立: 2021年5月
- 產品線: DRAM Module / SSD
- 印度 諾伊達
- 成立: 2023年5月
- 產品線: DRAM Module / SSD / UFD / Card
產品、服務與技術 (Products, Services & Technology)
多元化供應鏈 (Diversified Supply Chain):
- 上游-記憶體原廠 (Memory manufacturers):
- Micron
- SK hynix
- SAMSUNG
- Western Digital
- KIOXIA
- SEAGATE
- SOLIDIGM
- NANYA
- TOSHIBA
- SANDISK
- 中游-記憶體模組廠 (Module houses): ADATA
- 下游-電子產品製造商 (Electronic products manufacturers):
- 筆記型電腦/桌上型電腦
- 伺服器/雲端
- 遊戲機
- 相機
- 手機
- 工業應用
- 人工智慧/物聯網
- 汽車
產品線 (Product Lines) - 依製造工廠列出，涵蓋主要產品類別:
- DRAM Module
- SSD (Solid State Drive)
- UFD (USB Flash Drive)
- Card (Memory Card)
- HDD (Hard Disk Drive)
- Motor / Motor controller
- External SSD
- IC Package (COB - Chip on Board)
- eMMC/eMCP/UFS (Embedded MultiMediaCard / Embedded Multi-Chip Package / Universal Flash Storage)
財務亮點與關鍵指標 (Financial Highlights and Key Metrics)
2025Q2 營運績效 (Financial Results for 2025Q2):
- 營收 (Revenue): NT$12.8 billion
- 季增 (QoQ): +29.44%
- 創15年半以來新高
- 獲利指標三率三升 (Profitability indicators: three rates increased):
- 毛利率 (Gross margin): 18.98%
- 季增 (QoQ): +5.21 pp
- 營益率 (OP margin): 9.58%
- 季增 (QoQ): +5.33 pp
- 毛利率 (Gross margin): 18.98%
- 營業利益 (Operating profit): NT$1,228 million
- 季增 (QoQ): +192.01%
- 每股盈餘 (EPS): NT$2.75
近期業績與成果 (Recent Performance and Results)
2025Q2 合併綜合損益表 (Income Statements for 2025Q2) (單位: NT$ million):
| Items (NT$ million) | Q2'25 | Q1'25 | QoQ% | Q2'24 | YoY% |
|---|---|---|---|---|---|
| 銷貨收入 Revenue | 12,824 | 9,908 | 29.44 | 10,049 | 27.62 |
| 銷貨毛利 Gross profit | 2,434 | 1,364 | 78.44 | 2,495 | (2.44) |
| 毛利率 Gross margin (%) | 18.98% | 13.77% | - | 24.83% | - |
| 營業淨利 Operating income | 1,228 | 421 | 192.01 | 1,392 | (11.75) |
| 營業利益率 Operating margin (%) | 9.58% | 4.25% | - | 13.85% | - |
| 稅前淨利 Income before tax | 1,299 | 742 | 74.91 | 1,022 | 27.01 |
| 稅後淨利 Net income | 900 | 553 | 62.69 | 771 | 16.73 |
| 歸屬母公司淨利 Profit attributable to owners of parent | 879 | 526 | 66.91 | 755 | 16.43 |
| 每股淨利(元) Earning per share(NT$) | 2.75 | 1.72 | - | 2.58 | - |
2025Q2 合併資產負債表 (Balance Sheets for 2025Q2) (單位: NT$ million):
| Items (NT$ million) | Q2'25 Amount | Q2'25 % | Q1'25 Amount | Q1'25 % | Q2'24 Amount | Q2'24 % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動資產 Current Assets | 28,658 | 54 | 27,702 | 54 | 29,631 | 60 |
| 存貨 Inventories | 14,441 | 27 | 13,972 | 27 | 17,969 | 37 |
| 非流動資產 Non-current Assets | 24,294 | 46 | 23,835 | 46 | 19,734 | 40 |
| 資產總計 Total Assets | 52,952 | 100 | 51,537 | 100 | 49,365 | 100 |
| 流動負債 Current Liabilities | 17,026 | 32 | 13,976 | 27 | 18,753 | 38 |
| 非流動負債 Non-current Liabilities | 18,035 | 34 | 16,792 | 33 | 13,969 | 28 |
| 負債總計 Total Liabilities | 35,061 | 66 | 30,768 | 60 | 32,722 | 66 |
| 股本 Share Capital | 3,258 | 6 | 3,258 | 6 | 2,959 | 6 |
| 權益總計 Stockholders' Equity | 17,891 | 34 | 20,769 | 40 | 16,643 | 34 |
| 每股淨值(元) Book Value Per Share(NT$) | 52.66 | 60.15 | 52.93 |
2025Q2 營收組合 (Revenue Breakdown for 2025Q2):
- 依產品別 (By Product):
- DRAM: 62%
- SSD: 26%
- Memory Card & UFD: 5%
- HHD: 2%
- Others: 5%
- 依地區別 (By Region):
- 亞洲 ASIA: 53%
- 美洲 AMERICAS: 42%
- 歐洲 EUROPE: 4%
- 其他 Others: 1%
關鍵圖表與數據點 (Key Charts, Graphs, and Data Points)
DRAM 合約價格 (DRAM Contract Prices) (單位: USD):
- DDR4 8G:
- Q323: 12.4
- Q423: 13.7
- Q124: 16.5
- Q224: 19
- Q324: 21
- Q424: 18.5
- Q125: 16.5
- Q225: 19.5
- Q325F (Forecast): 25.5
- DDR5 8G:
- Q323: 15.3
- Q423: 17.5
- Q124: 20.5
- Q224: 24
- Q324: 27
- Q424: 25.5
- Q125: 23
- Q225: 24.5
- Q325F (Forecast): 26.5
NAND Flash 合約價格 (NAND Flash Contract Prices) (單位: USD):
- 512GbTLC Wafer:
- Q323: 1.79
- Q423: 2.65
- Q124: 3.65
- Q224: 4.15
- Q324: 4.10
- Q424: 3.14
- Q125: 2.57
- Q225: 3.06
- Q325F (Forecast): 3.26
DRAM 現貨價格 (DRAM Spot Prices) (單位: USD):
- DDR4 8Gb (1Gx8) 2666
- 圖表顯示高價 (High)、均價 (Avg)、低價 (Low) 趨勢，從約8/28至7/14。
NAND Flash 現貨價格 (NAND Flash Spot Prices) (單位: USD):
- 512Gb TLC
- 圖表顯示高價 (High)、均價 (Avg)、低價 (Low) 趨勢，從約10/7至7/14。