大綜電腦系統股份有限公司 (JETWELL COMPUTER CO., LTD.) 2025Q2 法說會簡報
公司概覽
公司簡介
- 公司名稱: 大綜電腦系統股份有限公司 (JETWELL COMPUTER CO., LTD.)
- 產業特性: 資訊服務業，技術密集靠的是人才不是機器產線。
創立歷史
- 1991: 創立企業 大綜電腦系統 (高雄)
- 1993: 設立據點 台南
- 1994: 設立據點 台中
- 1999: 通過認證 ISO 9002
- 2000: 設立據點 台北.新竹
- 2002: 通過認證 ISO 9001:2000
- 2008: 成立子公司 綜訊電腦集成
- 2013: 成立子公司 綜益資訊
- 2018: 掛牌上櫃；取得 SAP、Salesforce 經銷權
- 2020: 成立子公司 綜旺系統；通過認證 ISO27001
- 2021: 成立子公司 Jetwell Infotech (美國.亞力桑那)
- 2024: 成立子公司 大綜日本株式會社
- 2025: 成立子公司 Jetwell Systech (GER) GmbH i.G.
服務據點
- 全台服務據點:
- 台北: 台北市信義區松山路421號13樓
- 桃園: 桃園市桃園區永安路191號15樓之4
- 新竹: 新竹縣竹北市嘉勤南路66號
- 台中: 台中市西區民權路314巷11號7樓
- 台南: 台南市永康區中華路1-79號13樓
- 高雄: 高雄市左營區民族一路1163號
- 海外據點:
- 德國: 德勒斯登
- 美國: 亞利桑那
- 中國: 蘇州, 廈門, 東莞
- 日本: 熊本市
- 馬來西亞: 檳城
- 越南: 胡志明市, 河內
公司組織
- 最高權力機構: 股東會
- 治理層: 董事會
- 管理層: 董事長、總經理
- 職能單位: 稽核單位、管理單位、業務單位、客服單位
- 子公司: 台灣、中國、越南、美國、馬來西亞、日本、德國
核心事業
- 服務 | 諮詢 | 維修: 7天24小時服務
- 網路機房: 整廠有線無線建置
- ESG | 綠能: ESG 供應商評核
- 資訊安全: 防毒/防駭/零信任
- 資訊基礎建設: 硬體與軟體服務
- 雲端服務: Azure/AWS/IBM/Google
- 人工智慧 (AI): 生成式 AI/智能客服
- 應用軟體: ERP(SAP)/CRM(Salesforce)
核心客戶與市場
- 累積客戶群: 20,000家以上
- 每年成交: 超過 2,000家以上
- 客戶產業分佈:
- 製造業: 65%
- 服務業: 20%
- 醫療產業: 10%
- 政府暨學校: 5%
四大強項
- 企業軟體顧問暨諮詢部
- 創新架構新世代資料中心
- Apple 自動化部署方案
- AI 人工智慧應用解決方案
代理優良品牌
- acer, ASUS, dynabook, HP, Lenovo
- Adobe, AWS, FORTINET, Microsoft, paloalto
- AMD, CHECK POINT, GIGABYTE, Apple, CISCO
供應商
- 零壹, 邁達特, 聯強, 敦新, 鉅晶
財務亮點與關鍵指標 (FY25 1-2Q 回顧)
損益表 (新台幣仟元)
| 項目 | Q2/25 | Q1/25 | QoQ | Q2/24 | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 1,311,849 | 3,147,371 | -58.3% | 969,434 | 35.3% |
| 營業毛利 | 207,834 | 305,642 | -32.0% | 195,094 | 6.5% |
| 營業利益 | 102,330 | 166,314 | -38.5% | 79,222 | 29.2% |
| 營業外收入及支出 | (65,449) | 8,072 | -910.8% | 13,522 | -584.0% |
| 稅前淨利 | 36,881 | 174,386 | -78.9% | 92,744 | -60.2% |
| 所得稅費用 | (17,611) | (36,391) | -51.6% | (21,522) | -18.2% |
| 本期淨利歸屬母公司業主 | 19,270 | 137,995 | -86.0% | 71,222 | -72.9% |
| 基本每股盈餘 (新台幣元) | 0.49 | 3.54 | -86.0% | 1.83 | -72.9% |
| 比率 | |||||
| 毛利率 | 15.8% | 9.7% | 20.1% | ||
| 營業利益率 | 7.8% | 5.3% | 8.2% | ||
| 淨利率 | 1.5% | 4.4% | 7.3% |
資產負債表 (新台幣仟元)
| 項目 | 2025.06.30 | 2024.12.31 | QoQ | 2024.06.30 | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| 現金及約當現金 | 171,989 | 95,152 | 80.8% | 78,974 | 117.8% |
| 應收帳款淨額 | 1,925,483 | 1,684,240 | 14.3% | 982,402 | 96.0% |
| 存貨 | 316,528 | 387,071 | -18.2% | 269,181 | 17.6% |
| 不動產、廠房及設備 | 325,811 | 328,898 | -0.9% | 364,507 | -10.6% |
| 資產總計 | 3,942,904 | 3,774,279 | 4.5% | 3,039,962 | 29.7% |
| 短期借款 | 1,029,338 | 861,237 | 19.5% | 705,127 | 46.0% |
| 應付帳款淨額 | 676,669 | 825,212 | -18.0% | 424,477 | 59.4% |
| 負債總額 | 2,438,335 | 2,220,433 | 9.8% | 1,807,275 | 34.9% |
| 權益總計 | 1,504,569 | 1,553,846 | -3.2% | 1,232,687 | 22.1% |
| 週轉天數與比率 | |||||
| 應收帳款週轉天數 | 76 | 99 | (23) | 81 | (5) |
| 存貨週轉天數 | 27 | 27 | (0) | 22 | 5 |
| 負債比 | 62% | 59% | 3% | 59% | 2% |
現金流量表 (新台幣仟元)
| 項目 | 2025.06.30 | 2024.06.30 |
|---|---|---|
| 營業活動之淨現金流入(出) | (164,051) | (55,398) |
| 投資活動之淨現金流入(出) | 81,815 | (158,099) |
| 籌資活動之淨現金流入(出) | 186,720 | 6,783 |
| 期末現金及約當現金餘額 | 171,989 | 78,974 |
近期表現與成果 (FY25 1-2Q 回顧)
季營收 (單位: 億)
- 1Q: 31.47 億
- 2Q: 13.11 億
毛利率 (單位: %)
- 1Q: 9.70%
- 2Q: 15.80%
營益率 (單位: %)
- 1Q: 5.30%
- 2Q: 7.80%
EPS (單位: 元)
- 1Q: 3.54
- 2Q: 0.49
- 2Q 匯損影響: 6437萬 (EPS: 1.65)
產品結構 (FY25 1-2Q)
- 主機 Server: 54%
- 基礎建設軟硬體: 25%
- 軟硬體解決方案: 10%
- 資安, 軟體, 雲端: 7%
- 諮詢顧問, 應用軟體, 合約服務: 4%
FY25 1-2Q 總結 (YoY)
- 營收: 44.6億 (1Q+2Q總和), YoY : +125.5%
- EPS: 4.03元 (1Q+2Q總和), YoY : +17%
- 關鍵點:
- AI 產業應用開始落地
- 台幣升值造成匯損
- 馬來西亞/日本開始接單
FY25 1-2Q 前5大品牌
- Gigabyte
- HPE
- Apple
- NVIDIA
- Dynabook
FY25 1-2Q 前5大客群
- 半導體
- IC設計
- 陸海空運
- 服務業
- 傳產
未來展望與指導
FY25 3Q 及未來展望
- 表後儲能 Case
- AI GPU Server & AI Edge 併發
- NVIDIA GB300 & B300
- Japan & America Case
- 取得客戶未來2年的訂單
戰略舉措與計劃 (新投資暨未來發展)
- AI LLM 應用解決方案
- AI Server 軟硬技術
- 資安 Security 解決方案
- 儲能系統 & 智慧製造
- SAP/CRM/ESG 專業
ESG 狀況
經營者的話 (董事長 李志忠)
- 總體承諾: 感謝投資人支持
- 環境責任: 減碳計畫及能源使用優化
- 社會責任: 提升員工滿意度及社會貢獻
- 公司治理: 透明及高效的治理架構
- 專業品質: 提供頂級技術和服務
勞工健康
- 定期舉辦醫師駐點諮詢服務
- 定期員工健康檢查
認養淨灘
- 參與淨灘活動及公益路跑
企業響應 Earth Hour
- 2025 Earth Hour節電成果: 298,000 瓩
環保減塑
- 100% 可分解環保瓶
公司治理
- 台灣企業信用風險指標(TCRI): 5
- 獨立董事占比: 43% (含1位女性)