騰雲科技服務股份有限公司 (6870.TT) 2025 Q3 法說會簡報
- 日期: 2025/9/18
- 股票代碼: 6870.TT
公司概覽
基本資訊
- 公司名稱: 騰雲科技服務股份有限公司 (Turn Cloud Technology Service Inc.)
- 英文名稱: TURNCLOUD
- 股票代碼: 6870.TT
- 設立年度: 2016年3月29日
- 上櫃掛牌: 2023年9月14日 (上櫃 - 數位雲端類股)
- 資本額: 2.335億元 (2025/6/6通過每股配發股票股利0.2元/股)
- 營運總部: 台灣(汐止)
- 海外營運據點: 中國、馬來西亞、日本、泰國
- 員工人數: 250人+ (研發人員佔比65%)
管理團隊
- 梁基文: 董事長暨總經理
- 張婷婷: 執行副總暨發言人
- 蘇家宏: 會計主管
- 陳均汎: IR暨投資經理
集團架構與定位
- TURNCLOUD: 數位解決方案資訊商，打造客、商、金流生態系。
- TURNDATA: AI賦能解決方案，聚焦AI技術及企業資料梳理整合。
- TURNPLUS: 數位平台營運商，整合商務與消費者生態圈。
海外業務拓展
- 中國: 騰荻信息(上海) (2017年設立)
- 馬來西亞: Turn Cloud Service (M) SDN. BHD (2022年設立)
- 泰國: Turn Cloud Thailand Inc. (2025年設立)
- 日本: Turn Cloud Japan Inc. (2024年設立)
財務亮點
2025年業績
- 8月營收: 7,088萬（YoY +42%）
- 1-8月累積營收: 4.56億（YoY +23%）
- 海外營收占比: 43%（推升來源: 泰國、日本、馬來西亞、中國）
2025 H1財報
- 營收: 3.18億（YoY +17%）
- 營業淨利: 4,622萬（YoY +53%）
- EPS: 1.50元（去年同期EPS 1.37元）
歷年財務指標 (單位: 仟元)
| 指標 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | YOY | 2024 | CAGR (2019-2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 營收 | 253,035 | 299,971 | 376,009 | 464,108 | 538,884 | +24% | 668,457 | 21% |
| 毛利率 (%) | 63.90% | 69.50% | 67.20% | 68.90% | 72.50% | 69.70% | ||
| 營業利益率 (%) | 4.80% | 7.10% | 12.10% | 10.50% | 14.80% | 18.60% | ||
| 稅前淨利 | 17,399 | 20,047 | 53,815 | 72,751 | 90,585 | 135,802 | ||
| 稅後淨利 | 17,407 | 22,462 | 49,025 | 61,116 | 69,308 | +64% | 113,948 | 46% |
| EPS (元) | 2.48 | 2.26 | 3.22 | 3.46 | 3.80 | +33% | 5.04 |
近期績效與成果
季度營收趨勢 (單位: 千元台幣)
- Q1: 2025: 155,171 （同比增長）
- Q2: 2025: 162,978 （同比增長）
- 呈現「淡季不淡+季季高」趨勢。
海內外營收分布
| 年份 | 台灣 (千台幣) | 海外 (千台幣) | 海外佔比 |
|---|---|---|---|
| 2025H1: | 116,246 | 201,904 | 37% |
營收結構變化
| 年份 | 一次性收入 (千台幣) | 持續性收入 (千台幣) | 持續性佔比 |
|---|---|---|---|
| 2025H1: | 157,437 | 160,713 | 49% |
未來展望與策略
2025下半年成長動能
- 既有客戶: 旺季新模組導入、新百貨商場開業。
- 新市場: 開拓日本新商模系統、進軍泰國市場。
發展策略
- 建立策略聯盟，推動指標性場域項目。
- 拓展海外市場（飯店、商場、工廠）。
- 圍繞大型商場品牌（如三井、永旺集團）進行延伸。
長期目標
- 數位轉型與AI升級: 提升資料治理、算法能力及應用層面的集成。
- 營收動能:
- 一次性收入: 新場域開發及全球擴展。
- 持續性收入: 雲端服務及新商模導入。
產品與技術
核心技術與解決方案
- AI軟硬體商務解決方案: 跨業態場景應用。
- SolaaS (Solution as a Service): 客商金流及AIoT全方位解決方案。
SaaS數位平台服務
- TCRM: OMO會員管理。
- TCMS: 智慧連鎖經營。
- TShop: 智慧門市經營。
智慧場域解決方案
- AI能源管理: 智能化場域監控及管理。
- AloT部署: 多層次智慧化解決方案。
策略計畫與願景
核心亮點
- 台灣軟體原廠輸出國際: 成功進軍海外市場，大型專案交付能力。
- 規模經濟: 持續高成長（年均增長超20%）。
- 創新業務: AI驅動數雲黃金十年。
合作伙伴
- 新光三越、三井不動產、永旺集團。
關鍵數據
- 全球AI市場規模: 預計至2030年成長至2.57兆美元，軟體應用占比76%。
- 智慧零售市場: CAGR 27%，亞太地區增長預期30%。
公司沿革
- 2016 - 2025: 成立至上櫃上市，導入大型場域解決方案，成功開拓國際市場。
附錄
公司債發行計畫
- SPO可轉換公司債: 無擔保轉化。
- 資金用途: 加速國際管理及業務拓展。