敦陽科技 (2480) 第114年第三季法人說明會
Stark Technology Inc. 敦陽科技股份有限公司
聲明與免責事項
免責聲明
本簡報所使用的資料來源及各項聲明非常可能受到眾多因素（如最新科技的演進）的影響而造成迴異，因此本公司強烈建議讀者以參考公開資訊觀測站的公告資訊為依據。
1. 公司概況與沿革 (Company Overview and History)
公司沿革
- 創立於民國82年。
- 民國89年上櫃，民國90年轉上市。
- 員工人數：約680人。
- 國內最大資訊系統整合服務商之一。
- 國內服務業前500大公司之一。
- 提供超過1600家客戶之資訊整合相關服務。
- 代理超過40種國際知名資訊產品及解決方案。
- 公司願景：協助我們的客戶成為資訊服務提供者。
公司治理評鑑
- 第十一屆公司治理評鑑結果評鑑為前21%-35%之公司。
| 時間 | 公布結果 | 敦陽百分比 |
|---|---|---|
| 103(第一屆) | 前20% | 6%-20% |
| 104(第二屆) | 前50% | 6%-20% |
| 105(第三屆) | 100% | 6%-20% |
| 106(第四屆) | 100% | 6%-20% |
| 107(第五屆) | 100% | 6%-20% |
| 108(第六屆) | 100% | 6%-20% |
| 109(第七屆) | 100% | 6%-20% |
| 110(第八屆) | 100% | 21%-35% |
| 111(第九屆) | 100% | 21%-35% |
| 112(第十屆) | 100% | 21%-35% |
| 113(第十一屆) | 100% | 21%-35% |
營業據點
- 台灣 (8個據點):
- 台北 (Taipei Branch)
- 桃中 (Tao Chung Branch)
- 新竹 (Hsinchu HQ)
- 台中 (Taichung Branch)
- 花蓮 (Hualien Branch)
- 嘉義 (Chiayi Branch)
- 台南 (Tainan Branch)
- 高雄 (Kaohsiung Branch)
- 大陸 (3個據點):
- 蘇州 (Suzhou)
- 上海 (Shanghai)
- 寧波 (Ningbo)
- 越南 (1個據點):
- 越南 (Vietnam)
- 美國 (1個據點):
- 美國子公司 (San Jose, U.S.A. Stark Technology Inc.)
行銷組織 (產業別)
| 業務單位 | 產業/地區 |
|---|---|
| 第一事業群 | 高科技產業、電商、金融業、汽車、政府、教育（新竹及中台灣） |
| 第二事業群 | 高科技製造業、國防、軍事、傳產、教育、醫療（新竹、桃園、中台灣、南臺灣） |
| 第五事業群 | 資安服務（全台灣各產業） |
| 第六事業群 | 金融業、保險業、電信、中小型企業、大台北區製造業、公部門（政府、醫療、教育） |
| 第八事業群 | 民營電信、影視媒體、能源、水電（主要地區為台北） |
| 第九事業群 | 中華電信 |
2. 產品、服務與技術 (Products, Services & Technology)
資訊技術架構
| 類別 | 項目 | 備註/技術 |
|---|---|---|
| 專業服務 | 顧問、設計開發、導入、整合 | 企業應用 (ERP, CRM, SCM, MES, PLM), 管理支援系統 (加值服務, 客戶經驗管理), 電子商務 (證券高頻逐筆交易系統, 反洗錢系統), 專屬領域應用 (物聯網(環境監控))。 |
| 產業別 | 製造業、電信業、金融服務業、旅遊、生技醫療、公部門 | - |
| 企業應用整合 | 企業應用整合、中介軟體、資料整合/商業智慧 | - |
| 基礎架構 | 資料管理、資訊安全 | - |
| 系統與平台 | 資源管理 | CPU/GPU/VM/Container/Bare Metal |
| 底層 | 資料網路、網路管理 | - |
| 頂層 | 入口網站、個人化、知識管理、單點登入 | - |
應用服務
互聯網路: 電信網路、寬頻/有線電視、網際網路
主要應用領域:
- 資安雲
- 大數據運算
- 行動應用
- 物聯網
- 工廠自動化暨工業4.0
- 金融（Fintech, Blockchain）
- 醫療遠距照護
- 企業應用（資料整合、分析、人工智慧）
人工智慧 (AI) 策略
AI Infrastructure
- 容器平台: Docker、K8S、OpenShift，具高移植及延展性。
- 資料治理: 品質、隱私、安全、合規（Cataloging、Metadata, Access Controls）。
- 算力架構: GPUs、儲存、網路，具延展性、效能及安全。
NVIDIA AI Foundry
- 協助客戶利用現成模型或是 Inference 快速產出並執行 AI 應用於各種環境（雲、地、混合或多雲）。
產學研合作
- 橋接產、學、研界之諮詢顧問，推動產業界人工智慧應用。
混合雲服務 (Hybrid Cloud Services) 利基
- 私有雲: OpenStack
- 公有雲: Amazon, Microsoft, Google
- 混合雲應用: 應用系統負載、資料管理（備份、災難復原）、資訊安全、應用系統等。
利基點:
- 擁有超過2000個不同領域客戶。
- 提供資訊基礎建設建置、售後服務。
- 提供資料中心規劃、建置、售後服務。
- 提供應用系統開發、建置、售後服務。
5G+AI +邊緣運算 (Edge Computing) = 彈性雲端應用
- MEC: Multi-Access Edge Computing
- Cloud@CN 應用: Smart City GOV. Cloud, A/R, V/R Entertainment, AI@DL, ML Training @Cloud, Autonomous Car Automobile, FSI Cloud (Fintech, Blockchain), AI@DL, ML Medical Cloud, AI@DL, ML Mobile APP, AI@DL, ML IoT, AI@DL, ML MFG. Automation Industry 4.0。
資訊安全
資安管理系統
- ISO 27001:2022
- CNS 27001:2023
- ISO 27701:2019
敦陽科技資安服務特色
- Hackers against Hackers!
- 提供深度與客製化的規則調校以發揮設備效能。
- 資安威脅偵測分析（如 MDR、IR）。
- 資安風險評分服務。
- 檢測潛在資安風險服務（如 VA、PT、Code Review）。
- 全球資安情資預警服務。
安全服務管理提供商架構
- 雲端資安服務: 雲端邊際安全（SASE）、雲端API安全、資安風險評分、全球情資服務。
- 專業資安潛在風險檢測與威脅調查分析服務: 弱點掃描、滲透測試、程式源碼檢測、惡意程式偵測回應、事故調查。
- 基礎安全: 網路安全、系統安全、應用安全、端點安全、資料安全、行動安全。
- 底層: IT基礎設施（網路、系統、儲存）。
資通訊產品暨解決方案 (ICT Products and Solutions)
敦陽專業整合服務
| 產品類別 | 國際知名廠商 |
|---|---|
| 資訊安全 (Information Security) | CELLOPOINT, CHECK POINT, CITRIX®, CROWDSTRIKE, CYBERARK, F5, FORTINET, Paloalto, TEAM T5, N-Partner, opentext™, Uila |
| 軟體開發工具 (Software Development Tools) | AWS, DASSAULT SYSTEMES, IBM. Platinum Partner, LAZARVS, Microsoft |
| 資料管理 (Data Management) | Arctera, COHESITY, Hewlett Packard Enterprise, Hitachi Vantara, NetApp, NUTANIX, VAST, VeeAM, VMware by Broadcom |
| 資料網路 (Data Communications) / 系統平台 (System Platform) | CISCO, HPE Aruba Networking, COMMSCOPE RUCKUS, DELL Technologies, FUJITSU, Hitachi Vantara, IBM, Lenovo, NVIDIA, Red Hat |
| 電信網路 (Telecommunications) | NOKIA |
得獎事蹟
系統產品
- 【Cisco】 FY25 The best partner for innovation and growth
- 【HPE】 FY24 Best Partner
- 【HPE】 FY24 Excellent distribution partner
- 【DELL】 2024 Best Manufacturing Solutions
- 【IBM】 2024 Flagship product sales champion
- 【Lenovo】 FY2526 The Best Large Enterprise Sales Partner
- 【Lenovo】 FY2425 Partner Awards
儲存產品
- 【Veeam】 FY23 Platinum Partner of the Year Award
- 【Veeam】 FY24 Platinum Partner of the Year Award
- 【Lenovo】 FY2324 Best Storage Equipment Sales Award
- 【FUJITSU】 Most Valuable Partner 2024
- 【NetApp】 ONTAP Partner of the Year
網路產品
- 【HPE ARUBA】 FY23 HPE Aruba Champion Partner the Year
- 【HPE ARUBA】 FY23 Best SEATH Wired Reseller Award
- 【Cisco】 FY25-The best partner for innovation and growth
- 【Aruba】 FY24 HPE Aruba Champion partner of the Year
- 【Cisco】 FY25 Scale Market Breakthrough Award
資安產品
- 【CROWDSTRIKE】 2025 Growth Partner of the Year SENA
- 【CROWDSTRIKE】 2025 New Logo Partner of the Year
- 【Citrix ASEAN】 2024 Best Service Provider Award
- 【Citrix ASEAN】 2024 Annual Best Contribution Award
- 【Palo Alto】 FY25 Taiwan Excellence in Cortex
- 【Palo Alto】 FY25 Taiwan Nextwave Partner of the Year
- 【Cisco】 FY25-The best partner for innovation and growth
- 【OpenText】 2024 Cybersecurity Excellence Award
- 【Fortinet】 2024 Annual Attack MVP
- 【CYBERARK】 FY24 CYBERARK Taiwan Most New Logos Partner
- 【TEAM T5】 2024 Sales Star of the Year
- 【Checkpoint】 2024 Best New Business Development Partner
其他整合產品
- 【HPE】 FY23 Best strategic partner
- 【HPE】 FY23-Best partner Award
- 【DELL】 2024 Best Manufacturing Solutions
- 【NUTANIX】 FY25 Top New Logo Expansion Partner of the Year
- 【ASE】 2024 Information Service Maintenance Award
永續/投資人關係獎項
- 榮獲-台灣投資人關係協會「第一屆TIRI潛力進展獎」
- 富邦金控2019~2024年「永續評鑑績優供應商」
- 台新金控2022年「優良供應商」
- 遠傳電信2021年「攜手永續先鋒隊-最佳夥伴」
- 中華電信2019年「供應商永續夥伴認證標章-金級獎」
3. 財務亮點與近期績效 (Financial Highlights and Recent Performance)
簡明合併綜合損益表 (114年1-9月 vs 113年1-9月)
| 項目 | 114年1-9月 金額 | 114年1-9月 % | 113年1-9月 金額 | 113年1-9月 % | 成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入淨額 | 6,205,496 | 100% | 5,302,883 | 100% | 17.0% |
| 營業毛利 | 1,512,712 | 24% | 1,363,637 | 26% | 10.9% |
| 營業費用 | 749,501 | 12% | 705,301 | 13% | 6.3% |
| 營業淨利 | 763,211 | 12% | 658,336 | 13% | 15.9% |
| 營業外收支淨額 | 33,109 | 1% | 71,060 | 1% | -53.4% |
| 本期稅前淨利 | 796,320 | 13% | 729,396 | 14% | 9.2% |
| 本期稅後淨利 | 631,746 | 10% | 588,380 | 11% | 7.4% |
| 稅後每股盈餘(元) | 5.94 | - | 5.53 | - | 7.4% |
簡明合併資產負債表 (截至114年09月30日)
| 項目 | 114年09月30日 金額 | 114年09月30日 % | 113年12月31日 金額 | 113年12月31日 % | 113年09月30日 金額 | 113年09月30日 % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 現金及約當現金 | 1,039,365 | 14% | 1,174,515 | 16% | 1,035,487 | 15% |
| 應收票據及帳款 (含合約資產) | 890,042 | 12% | 1,184,855 | 17% | 907,409 | 13% |
| 存貨 | 3,143,521 | 42% | 2,940,576 | 41% | 2,881,283 | 43% |
| 不動產、廠房及設備 | 746,470 | 10% | 654,605 | 9% | 655,189 | 10% |
| 總資產 | 7,438,651 | 100% | 7,140,014 | 100% | 6,743,566 | 100% |
| 流動負債 | 4,087,851 | 55% | 3,624,819 | 51% | 3,467,503 | 52% |
| 總負債 | 4,159,507 | 56% | 3,698,857 | 52% | 3,550,411 | 53% |
| 股東權益 | 3,279,144 | 44% | 3,441,157 | 48% | 3,193,155 | 47% |
季度營運績效 (114Q3 vs 114Q2 vs 113Q3)
| 項目 | 114Q3 (NT$ 千元) | QoQ 變化 | 114Q2 (NT$ 千元) | 113Q3 (NT$ 千元) | YoY 變化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 合併營業收入淨額 | 1,958,027 | -10.2% | 2,179,441 | 1,762,560 | 11.1% |
| 合併營業費用 | 247,535 | 0.4% | 246,526 | 249,374 | -0.7% |
| 管理費用 | 219,970 | - | 222,978 | 225,527 | - |
| 研發費用 | 27,565 | - | 23,548 | 23,847 | - |
| 合併營業利益 | 237,779 | -9.4% | 262,407 | 194,316 | 22.4% |
| 合併稅後淨利 | 189,733 | -6.8% | 203,608 | 181,609 | 4.5% |
| 合併每股盈餘 (EPS) | 1.78 (元) | -7.3% | 1.92 (元) | 1.71 (元) | 4.1% |
季度獲利能力指標
| 項目 | 114Q3 | QoQ 變化 | 114Q2 | 113Q3 | YoY 變化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 合併營業毛利率 | 24.8% | 1.4pt | 23.4% | 25.2% | -0.4pt |
| 合併營業利益率 | 12.1% | 0.1pt | 12.0% | 11.0% | 1.1pt |
| 合併稅後淨利率 | 9.7% | 0.4pt | 9.3% | 10.3% | -0.6pt |
每股盈餘與股本
| 年度 | 114Q3 (1-9M) | 113 (Full Year) | 112 (Full Year) |
|---|---|---|---|
| 每股盈餘 (NT$ 元) | 5.94 | 7.50 | 7.36 |
| 股本 (NT$ 千元) | 1,063,603 | 1,063,603 | 1,063,603 |
| ROE | 18.80% | 23.78% | 24.49% |
4. 營收結構與趨勢 (Revenue Structure and Trends)
產品別營收比較 (114年1-9月)
| 年度 | 114Q3 (1-9M) | 113Q3 (1-9M) |
|---|---|---|
| 產品銷售 | 4,349,510 | 3,584,603 |
| 勞務提供 | 1,850,908 | 1,712,407 |
| 其他 | 5,078 | 5,873 |
| 合計數 | 6,205,496 | 5,302,883 |
| 總營收 (億元) | 62.05億元 | 53.03億元 |
114Q3 產品別營收佔比 (總營收 NT$ 62.05億元)
- 諮詢與維修服務: 30%
- 儲存設備: 21%
- 網路產品: 18%
- 電腦軟體: 17%
- 工作站及伺服器主機: 10%
- 電腦週邊產品: 4%
- 個人電腦: 0%
- 其它: 0%
產業別營收佔比 (114Q3)
- 電子相關（含半導體）產業: 44%
- 政府教育單位: 14%
- 電信業: 14%
- 交通與傳統製造業: 8%
- 金融保險業: 8%
- 其他產業: 7%
- 生技醫療業: 5%
地區別營收比較
| 地區 | 114Q3 | 113年度 | 113Q3 |
|---|---|---|---|
| 台灣 | 97.0% | 97.4% | 97.7% |
| 中國大陸 | 2.2% | 1.4% | 1.4% |
| 其他 | 0.8% | 1.2% | 0.9% |
尚未履行之履約義務之交易價格 (RPO)
| 季度 | 尚未履行之履約義務之交易價格 | 預計於112/113/114年完成比率 | 預計於112/113/114年完成金額 | 預計於113/114/115年以後完成金額 |
|---|---|---|---|---|
| 114Q3 | 7,752,037 | 32.47% | 2,517,086 | 5,234,951 |
| 114Q2 | 7,898,858 | 53.93% | 4,259,854 | 3,639,004 |
| 114Q1 | 7,483,645 | 70.76% | 5,295,427 | 2,188,218 |
| 113Q4 | 7,453,745 | 81.23% | 6,054,677 | 1,399,068 |
| 113Q3 | 6,511,473 | 29.54% | 1,923,489 | 4,587,984 |
| 113Q2 | 6,212,099 | 53.57% | 3,327,821 | 2,884,278 |
| 113Q1 | 5,787,299 | 76.49% | 4,426,705 | 1,360,594 |
| 112Q4 | 5,624,348 | 86.45% | 4,862,249 | 762,099 |
| 112Q3 | 5,759,525 | 31.60% | 1,820,010 | 3,939,515 |