劍湖山世界 (5701 股票代號) 2025年法人說明會
Company Overview
基本資訊
| 項目 | 內容 | 英文名稱 |
|---|---|---|
| 股票代號 | 5701 | Ticker Symbol 5701 |
| 公司名稱 | 劍湖山世界股份有限公司 | Janfusun Fancyworld Corp. |
| 成立日期 | 1986年8月7日 | Date of Establishment: August 7, 1986 |
| 上櫃日期 | 1998年3月 | Date of Listing: March 1998 |
| 資本額 | 新台幣14億3仟萬元 | Capital: NT$1.43 billion |
| 董事長 | 尤義賢 先生 | Chairman: Mr. I-Hsien Yu |
| (代)總經理 | 曾慶欖 先生 | Acting General Manager: Mr. Ching -Tsan Tseng |
| (代)發言人 | 曾慶欖 先生 | Acting Speaker: Mr. Ching -Tsan Tseng |
| 事業部 | 主題樂園/渡假大飯店 | Theme Park / Resort Hotel |
集團背景
- NICE 耐斯集團所屬三大產業群之一 (One of the Three Major Industrial Groups of Nice Group)。
- 耐斯集團創立於1964年。
- 集團事業體立足於金控、日用化工、食品、健康生技、休閒遊樂、旅宿餐飲、百貨物流等多元領域，61年來創造無數經典品牌和熱銷產品，引領生活風潮。
公司成就與特色
- 第一家 休閒產業主題樂園股票上櫃公司 (The first OTC company in the leisure industry theme park stock)。
- 雲林唯一五星級飯店 (The only five-star hotel in Yunlin)。
- 連續36年獲得遊樂園業經營管理與安全督導考核特優等獎 (Won the Super Excellence Award for 36 consecutive years)。
- 渡假大飯店獲銀級環保標章認證，為雲林第一家銀級環保旅館 (The first Silver-Level Environmentally Friendly Hotel in Yunlin)。
- 觀光遊樂業榮獲國家級最高環保獎項，第七屆國家企業環保獎銅級獎 (Honored with bronze at 7th National Enterprise Environmental Protection Awards)。
Financial Highlights
近3年(2022~2024)簡明合併綜合損益表
單位：新台幣仟元 In Thousands of NTD
| 項目Item | 2024 金額 (Amount) | 2024 % | 2023 金額 (Amount) | 2023 % | 2022 金額 (Amount) | 2022 % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 (Operating revenue) | 506,611 | 100.0 | 558,110 | 100.0 | 473,574 | 100.0 |
| 營業毛利 (Gross profit from operations) | 238,193 | 47.0 | 267,690 | 48.0 | 209,949 | 44.3 |
| 營業(損)益 (Net operating income (loss)) | (36,373) | (7.2) | (12,885) | (2.3) | (44,071) | (9.3) |
| 本期淨利(損) (Profit (loss)) | (74,186) | (14.6) | (48,040) | (8.6) | (86,753) | (18.3) |
| 本期綜合損益總額 (Total comprehensive income) | (82,650) | (16.3) | (7,540) | (1.4) | (77,498) | (16.4) |
| 每股盈餘(元) (Earnings per share (Yuan)) | (0.52) | (0.35) | (0.29) |
註釋：
- 註2 (2023): 受到疫後報復性旅遊影響，營收較同期成長18%，本期淨損降至18年來新低。
- 註3 (2024): 出國旅遊熱潮持續高漲，且地震風災頻傳致營收較同期衰退9%、本期虧損擴大。
2025年1-9月(前三季)簡明合併綜合損益表
單位：新台幣仟元 In Thousands of NTD
| 項目Item | 2025年1-9月 金額 (Amount) | 2025年1-9月 % | 2024年1-9月 金額 (Amount) | 2024年1-9月 % | 2025-2024比較 金額 (Amount) | 2025-2024比較 % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 (Operating revenue) | 386,786 | 100.0 | 377,515 | 100.0 | 9,271 | 2.5 |
| 營業毛利 (Gross profit from operations) | 185,943 | 48.1 | 174,863 | 46.3 | 11,080 | 6.3 |
| 營業(損)益 (Net operating income (loss)) | (22,808) | (5.9) | (30,277) | (8.0) | 7,469 | (24.7) |
| 本期淨利(損) (Profit (loss)) | (53,076) | (13.7) | (58,887) | (15.6) | 5,811 | (9.9) |
| 本期綜合損益總額 (Total comprehensive income) | (82,990) | (21.5) | (69,143) | (18.3) | (13,847) | 20.0 |
| 每股盈餘(元) (Earnings per share (Yuan)) | (0.37) | (0.41) |
註釋：
- 註1 (2025 Q1-Q3): 因樂園主題促銷奏效，致前三季營收較同期成長3%、虧損減少10%。
2025年1-9月(前三季)部門損益資訊 (稅前損益)
單位：新台幣仟元 In Thousands of NTD
| 部門別 (Department) | 本期收入 (2025) | 同期收入 (2024) | 收入比較增(減) % | 本期損益 (2025) | 同期損益 (2024) | 損益比較增(減) % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 主題樂園 (Theme Park) | 202,928 | 184,790 | 9.8 | (27,801) | (42,784) | (35.0) |
| 渡假飯店 (Resort Hotel) | 181,164 | 189,491 | (4.4) | (26,651) | (20,160) | 32.2 |
| 其它 (Other) | 2,694 | 3,234 | (16.7) | 1,376 | 4,057 | (66.1) |
| 合計 (Total) | 386,786 | 377,515 | 2.5 | (53,076) | (58,887) | (9.9) |
Business Segments
兩大事業部營收占比 (Revenue %)
| 事業體 (Department) | 2024年 | 2023年 |
|---|---|---|
| 主題樂園 (Theme Park) | 48.4% | 50.6% |
| 渡假大飯店 (Resort Hotel) | 50.7% | 48.5% |
| 其它 (Others) | 0.9% | 0.9% |
樂園事業部 (Janfusun Theme Park)
樂園概況
- 占地面積: 約60萬平方公尺 (Area: about 600,000 square meters)。
- 主要場域: 摩天廣場 (Janfusun Fancypark)、小威の海盜村 (Vicky the Viking Village)、水樂園 (Water Park)、兒童玩國 (Kiddy Land)、彩虹劇場 (Rainbow Theater)、VR Dino飛越恐龍谷 (VR Dino)、咖啡茶葉博覽館 (Coffee and Tea Museum)、環境教育園區 (Environmental Education Park)、露營區 (Camping Area)。
主要設施/產品
- 摩天廣場 (Gather All the Most Thrilling Facilities in Taiwan): Diving Machine G5, Insane Speed, Sky Jet, Ferris Wheel.
- 亞洲唯一! 虛實結合的沉浸式恐龍體驗: VR Dino飛越恐龍谷 (Immersive Dinosaur Experience Combining Virtual and Reality)。
- 日本IP授權: 小威海盗村 (Vicky the Viking Village)。
- 夏季限定: 水樂園 (Water Park) - Screaming Sloop, Aqua Play, Viking Big Waves。
- 家庭式室內遊樂園 (Family Fun Indoor Amusement Park): Royal Carousel, KuKu Coaster, Robo Ball, Flying Stars。
- 環境教育: 環境 教育 戶外遊樂體驗 (Environment • Education • Outdoor Play Experience)。
樂園事業部2025年1-10月入園人次
| Month | 2025 Visits | 2024 Visits | 成長率% (Growth Rate) |
|---|---|---|---|
| 1 | 65,068 | 53,565 | 21% |
| 2 | 58,585 | 62,847 | -7% |
| 3 | 145,362 | 71,322 | 104% |
| 4 | 85,856 | 85,577 | 0% |
| 5 | 47,786 | 39,178 | 22% |
| 6 | 45,073 | 51,993 | -13% |
| 7 | 65,175 | 85,788 | -24% |
| 8 | 105,323 | 101,108 | 4% |
| 9 | 55,765 | 46,052 | 21% |
| 10 | 112,815 | 55,398 | 104% |
| Total | 786,808 | 652,828 | 21% |
飯店事業部 (Janfusun Resort Hotel)
飯店概況
- 名稱: 劍湖山渡假大飯店 (Janfusun Resort Hotel)。
- 星級評鑒: 五星級 (Five-Star Hotel)。
- 占地面積: 約5.6萬平方公尺 (about 56,000 square meters)。
- 客房數: 293間客房。
- 餐飲設施: 3大主題餐廳 (2F 蔚藍西餐廳, 7F 禪園中餐廳, 1F 宴會廳), 1F 中庭酒吧。
- 休閒設施: 健身房, 三溫暖與SPA, 兒童遊戲室, 攀岩室, 桌球室, 麻將室, 棋藝室。
客房類型
- Double Twin Deluxe Double (12坪)
- Deluxe Suite (24坪)
- Japanese Room (日式榻榻米, 12坪)
- Vicky Double (主題客房, 12坪, 擁有兩款北海小英雄)
- Presidential Suite (總統套房, 約77坪, 附設私人會議及包廂式超大螢幕視聽音響、全套廚房設備與SPA按摩浴缸)
飯店事業部2025年1-10月住房率
| 月份 Month | 2025年 住房率% (Occupancy Rate) | 2024年 住房率% (Occupancy Rate) | 成長 Growth % |
|---|---|---|---|
| 1 | 46.6% | 42.9% | 3.7% |
| 2 | 39.0% | 37.7% | 1.3% |
| 3 | 50.9% | 49.2% | 1.7% |
| 4 | 48.0% | 51.7% | -3.7% |
| 5 | 39.5% | 42.4% | -2.9% |
| 6 | 41.0% | 46.7% | -5.7% |
| 7 | 28.1% | 40.3% | -12.2% |
| 8 | 48.5% | 40.4% | 8.1% |
| 9 | 54.7% | 43.9% | 10.8% |
| 10 | 62.2% | 48.5% | 13.7% |
| 平均 (Average) | 45.9% | 44.4% | 1.5% |
Outlook & Strategy
市場趨勢與挑戰
- 出國旅遊熱潮: 2024年1至7月國人出國人次10,874,720，較去年同期增加10.5%。
- 國旅市場疲軟與成本上漲: 2024年國旅市場疲軟，觀光業經營成本上漲，包括電價平均調漲12.5%、食材、包材、人力等。
- 區域性衰退: 花東地震風災後，國旅量能未全數轉移至西半部，雲嘉南業者有63%表示業績衰退。
樂園事業部營運發展策略
核心策略：歡樂超展開 (Beyond Happiness!)
- 深化咖啡文化體驗: 推出 KUP 酷咖啡 dripcoffee，擴增自發客吸引力。
- 爭取團體客源: 企業家庭日以客製化服務爭取入園。
- 強化消費體驗: 舉辦特色餐飲、節慶活動 (如跨年特色餐車招商)。
- 季度主題活動 (2025):
- 第一季: Cheer UP!! 元氣應援團
- 第二季: 「泰」好玩 氣墊濕樂園
- 第三季: 水×陸×空 IP遊樂園
- 第四季: 咖啡嘉年華 摩天輪跨年煙火秀
飯店事業部營運發展策略
核心策略：重視家庭客層、在地體驗、綠色永續
- 鎖定樂齡族群: 持續推動高齡友善環境認證及服務，規劃小旅行遊程，推出住宿優惠措施，以「個性化旅遊、微渡假」為品牌特色。
- 迎接國旅商機: 積極配合交通部觀光署「2026年國旅補助五大計畫」 (預計投入20億元預算)，包括：Taiwan PASS平日國旅優惠、每房每人千元補助、抽生日住宿金、直送平日住宿金、企業員工旅遊國旅獎勵。
- 落實永續理念: 以「環保永續、樂齡旅遊」為理念，推動低碳餐飲、節能減塑與在地採購，推動綠色旅宿。
- 設施優化與服務擴展:
- 館內家庭房優化改善。
- 加強客房兒童體驗設施。
- 擴大休閒場域互動服務。
- 親子互動主題機台增設。
財務計畫
- 111年私募有價證券 (2022 Private Equity Securities):
- 目的：調整財務結構、推動業務增長、強化競爭力及因應未來發展等需求。
- 執行：已於112年3月7日完成1.886億元私募增資。
- 114年私募有價證券 (2025 Private Equity Securities):
- 核准：本公司114年6月19日股東常會通過辦理。
- 額度：總股數不超過50,000仟股之額度內辦理私募普通股，每股面額10元。
- 時程：自股東會決議之日起一年內，分一~三次辦理 (依證券交易法第43條之6規定)。
ESG / Sustainability
公司治理 (Corporate Governance)
- 遵循藍圖: 遵循主管機關公司治理3.0永續發展藍圖，強化董事會職能，落實風險管理。
- 董事會結構: 2024年董事會改選，11席董事 (含獨立董事) 中女性董事2席；全體董事皆依規定持續進修。
- 資訊揭露: 強化資訊揭露，公允正當揭露各項內部資訊與財報。
- 2024年董事會績效考核自評 (Overall average score: 4.77):
- 對公司營運之參與程度 (A/B): 4.77
- 董事會組成與結構 (C): 4.79
- 董事之選任及持續進修 (D): 4.78
- 內部控制 (F): 4.77
環境保護 (Environmental Protection)
- 綠化與生態保育: 養護14萬棵喬灌木，園區綠覆率達53.5%。
- 資源循環: 污水三級處理，中水回收再利用，各類有機資源循環再利用。
- 淨零排放政策: 響應政府淨零排放政策，獲頒第七屆國家企業環保獎銅級獎。
- 綠色認證: 劍湖山渡假大飯店取得「銀級環保標章認證」，減少一次性備品使用量。
- 能源管理: 2024年整體能源耗用量較2023年減少1.3%，所使用之照明、動力、電熱、空調、冷凍冷藏或其他使用能源設備，均依中央主管機關公告節約能源規範。
企業社會責任 (Social Responsibility)
- 社區參與: 參與地方公益活動，共同行銷地方農特產，認養雲林縣212道路及古坑鄉圖書館公廁。
- 綠色辦公: 加入環保署「淨零綠生活大聯盟」，實踐綠色辦公政策 (減少紙張使用、推行電子化文件、採購環保標章產品)。
- 員工福利: 提升員工中位數薪資，優化職工福利，創造在地工作機會。
- 勞工安全: 強化勞工安全，降低職災風險，推行友善工作環境。
- 幸福企業獎項: 連續六屆獲1111人力銀行「幸福企業」金獎 (2019, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025)。
永續報告與盤查
- 永續推動: 於2022年成立永續推動小組。
- 永續報告書: 已完成2022年至2024年永續報告書。
- 溫室氣體盤查: 依照 ISO 14064-1:2018 規範，將基準年設定為2022年，計算並查證溫室氣體排放量。
- 確信: 永續報告書及溫室氣體盤查報告書皆經國富浩華聯合會計師事務所執行有限確信。
Additional Data
2024年主要觀光遊樂園人數統計
| 觀光遊樂園 (Tourist Amusement Park) | 2024年人次 (Visitors) | 變動 (Change) |
|---|---|---|
| 劍湖山世界 (JanFuSun Fancyworld) | 847,045 | ↓12.7% |
| 遠雄海洋公園 (Farglory Ocean Park) | 400,000+ | N/A |
| 九族文化村 (Formosan Aboriginal Culture Village) | 600,000+ | N/A |
| 小人國主題樂園 (Window on China Theme Park) | 600,000+ | N/A |
| 埔心牧場 (Wei Chuan Pushin Ranch) | 400,000+ | N/A |
| 六福村主題遊樂園 (Leofoo Village Theme Park) | 1,200,000+ | N/A |
| 小叮噹科學主題樂園 (Little Ding-Dong Science Theme Park) | 400,000+ | N/A |
| 西湖渡假村 (West Lake Resortopia) | 100,000+ | N/A |
| 頑皮世界 (Leopard King Safari Zoo) | 300,000+ | N/A |
2022至2024年台灣觀光收入統計表
| 項目Item | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| 總金額 Total Amount | 260.93億美元 ($ 26.093billion) (新臺幣8,378億元) | 245.65億美元 ($24.565 billion) (新臺幣7,652億元) | 148.92億美元 ($14.892 billion) (新臺幣4,765億元) |
| 占GDP百分比 (% of GDP) | 3.27% | 3.35% | 1.96% |
| 來臺旅客人次 (Number of tourists to Taiwan) | 7,857,686人次 (person-time) | 6,486,951人次 (person-time) | 895,962人次 (person-time) |
| 國人國內旅遊總次數 (Total domestic trips by Taiwanese) | 2億2,203萬人次 (billion person-time) | 2億675萬人次 (0.267 billion person-time) | 1億6,856萬人次 (0.168 billion person-time) |
| 每人每次平均旅遊支出 (Average tourism expenditure per person) | $72.35USD (新臺幣2,323元) | $76.90USD (新臺幣2,396元) | $77.78USD (新臺幣2,316元) |