夠麻吉股份有限公司 (8472) 2025Q3 法說會簡報
報告人: 總經理 施凱文 / 財務長 廖怡婷 報告日期: 2025.12.16
Company Overview
基本資訊 Corporate Overview (Page 4)
- 公司名稱: 夠麻吉股份有限公司 Gomaji (8472)
- 董事長 (Chairman): 吳進昌 (Alex Wu)
- 公司成立 (Date of Established): 2010年7月 (July, 2010)
- 股票上櫃 (Date of listing TPEx): 2016年1月 (January, 2016)
- 股票代號 (Stock Code): 8472
- 實收資本額 (Capital): 新臺幣1.77億元 (NTD 177 Million)
主要營業項目
- 網路交易平台之電子商務 (Online trading platforms)
- 保健食品與美容保養品之商品銷售 (Sales of health food and beauty products)
企業定位與規模 (Page 5)
- 定位: 台灣上櫃公司電子商務類別中唯一 OMO 類型企業。「懂生活的好麻吉」,一站式吃喝玩樂的購物體驗。
- 會員概況:
- 會員遍及全台 300 個鄉鎮，深耕全台市場。
- App用戶超過 600 萬。
- 跨平台超過 2,400 萬流量。
- 合作超過 13,000 商家 (提供多種合作模式及解決方案)。
- 供應餐廳商家多達 300+ 種菜品 (提供一站購足的完整供應配送模式)。
- 會員輪廓:
- 6成以上會員年齡介於 25歲-54歲間之女性。
- 已婚有小孩佔 55% 且多為家庭經濟的主導者。
- 近 84% 為上班族，上班族女性擁有高度經濟自主權，購買力驚人。
- 社群影響力:
- LINE 官方帳號 1,265 萬+ 好友數
- Gomaji 社群 (FB/IG/YT) 加總超過 145 萬+ 粉絲數
Financial Highlights
2025Q3 合併綜合損益表 Income Statements for 2025Q3 (NT$ Thousands) (Page 13)
| Items (NT$ Thousands) | Q1~Q3'25 | Q1~Q3'24 | YoY% |
|---|---|---|---|
| 營業收入 Revenue | 354,681 | 251,485 | 41 |
| 營業毛利 Gross profit | 134,877 | 161,267 | (16) |
| 毛利率 Gross margin (%) | 38 | 64 | - |
| 營業損失 Operating Loss | (29,211) | (59,334) | (51) |
| 稅前淨損 Loss before tax | (25,792) | (60,268) | (57) |
| 稅後淨損 Net Loss | (26,169) | (60,131) | (56) |
| 每股淨利(元) Earning per share(NT$) | (1.48) | (3.39) | (56) |
2025Q3 合併資產負債表 Balance Sheets for 2025Q3 (NT$ Thousands) (Page 14)
| Items (NT$ Thousands) | Q3'25 Amount | Q3'25 % | Q2'25 Amount | Q2'25 % | Q3'24 Amount | Q3'24 % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動資產 Current Assets | 330,472 | 32 | 359,946 | 34 | 249,299 | 25 |
| 非流動資產 Non-current Assets | 689,420 | 68 | 690,303 | 66 | 747,900 | 75 |
| 資產總計 Total Assets | 1,019,892 | 100 | 1,050,249 | 100 | 997,199 | 100 |
| 流動負債 Current Liabilities | 513,904 | 50 | 539,505 | 51 | 532,108 | 53 |
| 非流動負債 Non-current Liabilities | 238,693 | 23 | 240,802 | 23 | 161,691 | 16 |
| 負債總計 Total Liabilities | 752,597 | 74 | 780,307 | 74 | 693,799 | 70 |
| 股本 Share Capital | 177,358 | 17 | 177,358 | 17 | 177,358 | 18 |
| 權益總計 Stockholders' Equity | 267,295 | 26 | 269,942 | 26 | 303,400 | 30 |
| 每股淨值(元) Book Value Per Share (NT$) | 15.07 | 15.22 | 17.11 |
Business Segments
合併營業收入 Consolidated Operating Revenue (NT$ Thousands) (Page 8)
| Items (NT$ Thousands) | Q1~Q3'25 | % | 2024 Year | % |
|---|---|---|---|---|
| 電子商務收入 (E-commerce revenue) | 106,573 | 30% | 198,979 | 59% |
| 商品銷售收入 (Merchandise sales revenue) | 247,710 | 70% | 136,644 | 41% |
| 其他 (Others) | 398 | 0% | 1,410 | 0% |
| 合計 Total | 354,681 | 100% | 337,033 | 100% |
Note: In Q1~Q3'25, Merchandise sales revenue (商品銷售收入) accounted for 70% of total revenue, a significant increase compared to 41% in 2024 Year.
Gomaji 頻道介紹 (Page 6 & 7)
Gomaji 平台提供以下主要服務類別：
- 美食餐廳: 人氣餐廳、五星飯店、吃到飽、各式餐券，全台美食樣樣俱全。
- 美容舒壓: 美髮、美甲美睫、按摩、舒壓SPA、瑜珈、健身課程。
- 按摩: 全台各式按摩名店，提供線上預約功能。
- 旅遊住宿: 旅展搶購、星級飯店、商務飯店、特色民宿，滿足國內旅行住宿需求。
- 泡湯休息: 搜尋附近泡湯/摩鐵，顯示現有空標示，避免撲空。
- 休閒娛樂: 展演門票、農場體驗、親子休閒。
Products & Technologies
營運概況 (續) (Page 9)
Gomaji 業務模式結合了平台業務與自有品牌業務：
- 一曲線: Gomaji (平台業務)
- 二曲線: 台灣品牌 / 國際品牌 (商品銷售業務)
轉型策略：從吃喝玩樂,到全方位健康生活 (Page 10)
Gomaji 正在從電子票券平台轉型為最全方位的 OMO 生活平台，新增健康生活相關業務：
- 核心 OMO 服務 (Original): 美食餐廳、按摩、美容舒壓、泡湯休息、旅遊住宿、休閒娛樂。
- 新增健康生活服務 (Upgraded):
- 健康商城 (Healthy Care, Nature's Care)
- 跨境商城 (OZWAYS THE BEST FROM AUSTRALIA)
- 購物金兌換專區
Gomaji 二曲品牌家族 (Second Curve Brand Family) (Page 11)
| 品牌類別 | 品牌名稱 | 產品範例 |
|---|---|---|
| 食品品牌 | 獵人谷之夢 (HUNTER'S DREAM) | FIRST HARVEST EXTRA VIRGIN OLIVE OIL |
| 保健品牌 | Healthy Care Australia | Ultra Omega 95% Mini (超級 Omega-3 95% 迷你魚油) |
| BELROSE WELLNESS | Super Lecithin 1200mg Capsules | |
| 保養及個人用品品牌 | Nature's Care AUSTRALIA PRO SERIES | PROPOLIS LIQUID, PROPOLIS TOOTHPASTE |
| BELROSE WELLNESS | Face Serum ROSE GOLD | |
| Leimei | Lanolin Extra Rich Cream with Vitamin E & Vitamin B5 |
新品上市 (Page 12)
- 產品名稱: Healthy Care 超級 Omega-3 95% 迷你魚油 (Ultra Omega 95% Mini)
- 規格: Concentrated fish Omega-3 triglycerides 600mg, equiv. Eicosapentaenoic acid (EPA) 315mg, equiv. Docosahexaenoic acid (DHA) 255mg.
- 包裝: 60 SOFT CAPSULES (OMEGA-3)
Additional Data
免責聲明 Disclaimers (Page 2)
- 本公司並未發佈財務預測。
- 本簡報內容可能與未來實際結果存有差距，原因可能包括市場需求變化、價格波動、競爭行為、國際經濟狀況、匯率波動、上下游供應鏈等本公司所不能掌握之風險因素。
- 本簡報資訊來源可靠，未來若有變更或調整時，請以公開資訊觀測站 (MOPS website) 公告資訊為主要依據。
大綱 Agenda (Page 3)
- 公司概況 (Corporate Overview)
- 營運概況 (Business Overview)
- 財務概況 (Financial Overview)
- 問與答 Q&A