和潤企業 (股票代號:6592) 法人說明會

Company Overview

公司名稱: 和潤企業股份有限公司 股票代號: 6592 日期: 2026年3月25日

免責聲明:

• 本文件係由和潤企業股份有限公司(以下簡稱本公司)提供,文件中之資訊以發布當時情況為準,本公司不會就後續發生之任何變動而更正相關資訊。本公司、關係企業、代表人,無論係因何過失或其他原因,均不就因使用本文件有關資訊所引發之損害負責。
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公司簡介 (截至2025/12):

• 成立時間: 1999/5/25
• 上市日期: 2019/12/9
• 實收資本額: 新台幣72.32億元
• 董事長: 陳建州
• 總經理: 林彥良
• 員工數: 2,019人(含轉投資)

集團架構圖:

• 和泰集團
  • 豊田財務服務株式會社 (持股22.96% *)
  • 和泰汽車股份有限公司 (持股45.4% *)
    • 和潤企業股份有限公司 (品牌總代理: TOYOTA, LEXUS, HINO)
      • 轉投資 東南亞事業:
        • 和潤企業股份有限公司 (持股66%) -> HFC (CAMBODIA) MICROFINANCE PLC.
      • 轉投資 大陸事業:
        • 和運租車股份有限公司 (持股49.5%)
        • 和潤企業股份有限公司 (持股50.5%) -> 和運國際融資租賃有限公司
          • 和運國際融資租賃有限公司 (持股100%) -> 和運(上海)商業保理
          • 和運國際融資租賃有限公司 (持股100%) -> 和運(上海)汽車租賃
      • 轉投資 台灣事業:
        • 和潤企業股份有限公司 (持股81%) -> 和勁企業股份有限公司 (持股19% -> 和昭實業)
        • 和潤企業股份有限公司 (持股80%) -> 和潤電能股份有限公司 (持股18% -> 和泰汽車, 持股2% -> 和裕投資)
        • 和潤企業股份有限公司 (持股100%) -> 和潤興業股份有限公司
• *:不含特別股

集團公司信用評等:

• 和潤企業:
  • 區域信評:中華信評 (TRC)
    • 長期: twAA-
    • 短期: twA-1+
    • 展望: 穩定
  • 國際信評:標準普爾 (S&P)
    • 長期: BBB
    • 短期: A-2
    • 展望: 穩定
• 和勁企業:
  • 區域信評:中華信評 (TRC)
    • 長期: twA+
    • 短期: twA-1
    • 展望: 穩定
  • 國際信評:標準普爾 (S&P)
    • 長期: BBB-
    • 短期: A-3
    • 展望: 穩定
• 和潤興業:
  • 區域信評:中華信評 (TRC)
    • 長期: twA+
    • 短期: twA-1
    • 展望: 穩定
  • 國際信評:標準普爾 (S&P)
    • 長期: BBB-
    • 短期: A-3
    • 展望: 穩定
• 和潤電能:
  • 區域信評:中華信評 (TRC)
    • 長期: twA+
    • 短期: twA-1
    • 展望: 穩定

公司成立時間軸:

• 1999: 和潤企業成立
• 2019: 和潤企業上市
• 2021: 和勁企業成立
• 2022: 和潤電能成立
• 2024: 和潤興業成立

Business Segments

台灣:

• 和潤企業:
  • 新車/中古車分期
  • 機車/商品分期
  • 醫療/工具機/營建機具
• 和勁企業:
  • 商用車/大客車分期
  • 企業融資
• 和潤電能:
  • 創能(太陽能)
  • 儲能(AFC)
  • 用能(充電樁)
  • 售能(綠電)
• 和潤興業:
  • 企業融資

大陸:

• 和運國際融資租賃 / 和運(上海)保理 / 和運(上海)汽車:
  • 汽車融資租賃/營業租賃
  • 加工設備融資租賃
  • 醫療設備融資租賃
  • 新能源租賃(光伏、節電、儲電設備)
  • 保理業務

東南亞:

• HFC MFI:
  • 車輛融資
  • 車輛租賃

Financial Highlights

2025年營運成果摘要 (單位:新台幣億元):

• 合併營收: 237.04億 (↓18% YOY)
  • 主因係2024年8月出售和雲行動股權
  • 台灣營收: 195.92億 (↓19% YOY)
  • 大陸營收: 41.12億 (↓16% YOY)
• 合併營收趨勢:
  • 25Q3: 58.57億
  • 25Q4: 57.64億
  • 2024年總計: 289.64億
  • 2025年總計: 237.04億
• 台灣營收趨勢:
  • 25Q3: 49.16億
  • 25Q4: 48.04億
  • 2024年總計: 240.96億
  • 2025年總計: 195.92億
• 大陸營收趨勢:
  • 25Q3: 9.41億
  • 25Q4: 9.60億
  • 2024年總計: 48.68億
  • 2025年總計: 41.12億

各事業體營收 (百分比為各事業體佔合併營收比例):

• 2024年 vs. 2025年
  • 和潤企業個體: 64% (2024) -> 71% (2025)
  • 和勁企業: 5% (2024) -> 6% (2025)
  • 和潤電能: 1% (2024) -> 2% (2025)
  • 和雲行動: 15% (2024) -> 0% (2025)
  • 和潤興業: 0% (2024) -> 2% (2025)
  • 和運國際: 15% (2024) -> 19% (2025)

合併營收組成 (單位:新台幣億元):

• 2024年總計: 289.64億 (利息收入佔79%, 手續費收入(含其他收入)佔21%)
• 2025年總計: 237.04億 (利息收入佔88%, 手續費收入(含其他收入)佔12%)
• 季度趨勢:
  • 25Q1: 60.86億 (利息收入89%, 手續費收入11%)
  • 25Q2: 59.97億 (利息收入87%, 手續費收入13%)
  • 25Q3: 58.57億 (利息收入87%, 手續費收入13%)
  • 25Q4: 57.64億 (利息收入87%, 手續費收入13%)

2025年合併財務指標 (單位:新台幣億元):

• 合併應收帳款淨額: 3,125億 (↓0.1% YOY)
  • 組成: 台灣佔90%, 海外佔10% (截至12/25)
  • 趨勢:
    • 12/24: 3,127億 (台灣89%, 海外11%)
    • 3/25: 3,090億 (台灣89%, 海外11%)
    • 6/25: 3,046億 (台灣91%, 海外9%)
    • 9/25: 3,063億 (台灣91%, 海外9%)
    • 12/25: 3,125億 (台灣90%, 海外10%)
  • 說明:應收帳款淨額包含與銀行合作辦理新車及中古車融資貸款業務之應收淨額
• 台灣地區應收帳款淨額: 2,806億 (↑1% YOY)
  • 組成: 消金佔78%, 企金佔22% (截至12/25)
  • 趨勢:
    • 12/24: 2,768億 (消金81%, 企金19%)
    • 3/25: 2,753億 (消金81%, 企金19%)
    • 6/25: 2,760億 (消金80%, 企金20%)
    • 9/25: 2,780億 (消金79%, 企金21%)
    • 12/25: 2,806億 (消金78%, 企金22%)

應收帳款品質:

• 逾期比率 (本公司政策為繳款遲延31天以上之應收帳款視為逾期金額):
  • 整體趨勢:
    • 12/24: 1.55%
    • 3/25: 1.56%
    • 6/25: 1.55%
    • 9/25: 1.42%
    • 12/25: 1.31%
  • 逾期金額 (單位:新台幣百萬元):
    • 12/24: 4,830
    • 3/25: 4,798
    • 6/25: 4,680
    • 9/25: 4,330
    • 12/25: 4,013
• 逾期比率 (分地區):
  • 大陸:
    • 12/24: 3.26%
    • 3/25: 4.14%
    • 6/25: 4.78%
    • 9/25: 4.53%
    • 12/25: 3.58%
  • 台灣:
    • 12/24: 1.33%
    • 3/25: 1.24%
    • 6/25: 1.21%
    • 9/25: 1.10%
    • 12/25: 1.02%
• 不良資產覆蓋率 (備抵呆帳/不良資產(繳款遲延91天以上之應收帳款)):
  • 台灣:
    • 12/24: 328%
    • 3/25: 362%
    • 6/25: 357%
    • 9/25: 471%
    • 12/25: 476%
  • 大陸:
    • 12/24: 120%
    • 3/25: 126%
    • 6/25: 106%
    • 9/25: 127%
    • 12/25: 141%

資產報酬率(ROA) (指標數字以年度化呈現):

• 2023: 2.72%
• 2024: 2.48% (註1:影響數(出售不動產0.15%))
• 2025: 2.47%

股東權益報酬率(ROE) (指標數字以年度化呈現):

• 2023: 11.23%
• 2024: 8.02% (註2:影響數(出售不動產1.18%))
• 2025: 8.08%

合併稅後淨利 (單位:新台幣億元):

• 2025Q1: 7.72億
• 2025Q2: 9.37億
• 2025Q3: 7.22億
• 2025Q4: 10.06億
• 2024年總計: 32.74億 (註1:含處份不動產利益4.76億)
• 2025年總計: 34.37億

EPS (每股盈餘) (單位:新台幣元):

• 2025Q1: 0.47元
• 2025Q2: 1.45元
• 2025Q3: 1.24元
• 2025Q4: 1.56元
• 2024年總計: 4.44元 (註2:影響數(出售不動產0.61元、特別股0.46元))
• 2025年總計: 4.72元 (註3:影響數(特別股0.7元))

Recent Performance and Results

2025年1~12月 TOYOTA及LEXUS登錄市佔合計達37% (單位:輛):

• TOYOTA: 124,907輛 (市占率30.1%)
• LEXUS: 28,628輛 (市占率6.9%)
• 其他一般品牌市占率:
  • CMC: 5.8% (23,997輛)
  • HONDA: 5.7% (23,569輛)
  • HYUNDAI: 4.6% (19,017輛)
  • Mazda: 3.5% (14,676輛)
• 其他豪華品牌市占率:
  • M-BENZ: 5.5% (22,893輛)
  • BMW: 4.2% (17,278輛)
  • TESLA: 4.0% (16,590輛)

新車登錄及分期數據 (不含大貨車、大客車) (單位:萬台):

ESG / Sustainability

ESG 2025年成果回顧:

E 環境永續:

• 濕地保育: 唯一企業濕地保育擴及6都13場, 超過100人次參與, 推動濕地保育、生態多樣性。
• 綠能公益行動計畫: 博屋瑪國小「綠電走讀」教育。
• 自有據點: 全數使用綠電。

S 社會共融:

• 全公司志工時數: 約12,000 hrs。
• 道路安全推廣: 道安影片徵選、捐贈導護背心500套, 合作安得烈協會推廣道路安全。
• 跨足文化及體育: 圖書捐贈:花蓮、台東及受災偏鄉, 支持體育大學射箭隊、GR賽車。

G 公司治理:

• 導入IFRS S1/S2。
• 榮耀肯定11項:
  • 國際:
    • 標準普爾信評(S&P)-穩定
    • AREA亞洲企業社會責任獎
    • ATD BEST AWARD (台灣唯二獲獎企業)
  • 國內:
    • 公司治理評鑑6~20%
    • 中華信評(TRC)-穩定
    • 天下永續公民獎100強
    • TCSA台灣企業永續獎
      • 綜合績效-百大永續典範企業
      • 永續報告書-白金獎
    • TSAA台灣永續行動獎 SDG7-銀獎
    • 台北市交通局金輪獎
    • 經濟部社創採購獎

Additional Data

合併損益表 (單位:新台幣仟元):

Q&A

顧客為先 專業為本 Q&A