精剛精密科技股份有限公司 (1584) 法說會簡報

Company Overview

• 公司名稱: 精剛精密科技股份有限公司 (Jing Gang Precision Technology Co., Ltd.)
• 集團: TSG 台鋼集團 (TSG TAIWAN STEEL GROUP)
• 股票代號: 1584
• 創立日期: 2002年5月15日
• 上櫃日期: 2007年11月28日
• 資本額: 新台幣23.25億元
• 董事長: 王炯棻
• 執行長兼總經理: 邱俊宏
• 總部地址: 台南市柳營區工一路15號 (環保科技園區)
• 員工: 198人

Business Segments

• 主要產品: 非鐵合金 (鎳基/鈦基) 素材及加工後成品 (Non-ferrous alloys (Nickel-based/Titanium-based) raw materials and processed finished products)
• 主要市場: 歐洲/台灣/印度/韓國/美國/日本
• 主要服務產業:
  • 油氣探勘 (Oil & Gas Exploration)
  • 航太 (Aerospace)
  • 醫材 (Medical Materials)
  • 能源 (Energy)
  • 發電 (Power Generation)

Products & Technologies

主力產品

• Ni鎳基/鐵基超合金, 鈦合金素材系列
  • 鎳基/鐵基超合金:
    • Wrought alloy: (Ø3~Ø300mm)
    • 牌號: 718, 625, C276, 13-8Mo, ...
  • 純鈦/鈦合金 圓棒: (Ø3~Ø300mm)
  • 線材與盤元: (Ø5.5~Ø18mm)
    • α-Ti: CP Ti (Gr.1,2,3,4)
    • α+β-Ti: Ti-64, Ti-64ELI
  • 管/異形材/板
• 成品系列
  • 航空零件
  • 發動機環形件
  • 其他 (靶材)
  • 齒冠 (CE Mark)
  • 醫材植入物-骨釘/骨板
  • 軸心/相關加工件
  • 鈦金屬螺絲/螺栓/螺母
• 認證: STC、HomKom 及LFA已獲得Honeywell認證可承接素材、鍛件及精加工。

核心製程和產品組合

• 鎳合金
  • 素材製程:
    • 鑄錠: VIM (Vacuum Induction Melting) + VAR (Vacuum Arc Remelting) or ESR (Electroslag Remelting)
    • 鍛胚/鍛棒: VIM + VAR + ESR + Forging
    • 輥棒: VIM + VAR + ESR + Rolling
  • 二次加工製程: 精密鑄造, 精密鍛造, 精密加工
  • 成品案例: 渦輪增壓器轉子, 鍛造渦輪盤, 發動機機匣
• 鈦合金
  • 素材製程:
    • 鑄錠: VAR or E-Beam (Electron Beam Melting)
    • 鍛胚/鍛棒: VAR + Forging
    • 輥棒: VAR + Rolling
  • 二次加工製程: 精密鑄造, 精密鍛造, 精密加工
  • 成品案例: 發動機機匣, 航空致動器, 各式航太零件, 人工關節

Clients & Markets

• 產業應用: 超合金, 鈦合金
• 1. Oil & Gas 油氣探勘:
  • 客戶: Baker Hughes (BH), Schlumberger (SLB) (合格供應商認証)
• 2. Defense 國防產業:
  • 產品: 飛彈相關 (彈翼/彈身/內構框架...), 火箭相關 (火箭引擎組件...), 飛機相關 (飛機及制動器零件/渦輪發動機零件/相關扣件...), 船艦相關 (水面下耐蝕零件...), 火炮相關 (砲管相關零件...)
• 3. Aerospace 航太產業:
  • 客戶: Honeywell (Scouting) (合格供應商認証), GE & Safran through Gloria, Rafael & AviBras (以色列及巴西)
• 4. Energy & Power 能源及發電產業:
  • 客戶: GE Power 奇異發電(Global), MHI Tagasago 三菱重工, Siemens Power 西門子, Alstom ABB 台電機組國產化, Local IPPs 各獨立電廠
• 5. Medical 醫材:
  • 產品: 醫材 (Kyocera 京瓷 & Osstem), 民生用品

Financial Highlights

業績表現 2018~2025

• 營收 (仟元)
  • 2018: 544,205
  • 2019: 844,745
  • 2020: 787,558
  • 2021: 1,108,859
  • 2022: 1,771,224
  • 2023: 2,728,189
  • 2024 (Forecast): 2,818,025
  • 2025 (Forecast): 2,519,397
• EPS (元/股)
  • 2018: (0.84)
  • 2019: (0.72)
  • 2020: 0.41
  • 2021: 0.46
  • 2022: 1.12
  • 2023: 3.01
  • 2024 (Forecast): 1.57
  • 2025 (Forecast): 0.44

Additional Data

產品別銷售

• 2025年
  • 鎳基: 42%
  • 鈦合金: 42%
  • 代工: 10%
  • 鋼: 2%
  • 其他: 3%
• 2024年
  • 鎳基: 68%
  • 鈦合金: 21%
  • 代工: 8%
  • 鋼: 2%
  • 其他: 1%

區域別銷售

• 2025年
  • 歐洲: 46%
  • 台灣: 24%
  • 印度: 8%
  • 美洲: 7%
  • 中國: 5%
  • 東北亞: 4%
  • 西亞: 3%
  • 東南亞: 3%
• 2024年
  • 歐洲: 64%
  • 台灣: 12%
  • 印度: 5%
  • 中國: 5%
  • 東南亞: 5%
  • 美洲: 4%
  • 東北亞: 3%
  • 西亞: 2%

Outlook & Strategy

未來展望

• 產品面:
  • 增加鈦合金產品的佔比
  • 加速產品認證進行
  • 品質提升
    • AMS規格航太級材料
    • 油氣產業用高強度、高精度產品
• 市場面:
  • 積極拓展美國市場
  • 掌握地緣政治衝突,因應供應鏈轉移,做好佈局。
• 產能面:
  • 持續產線建置擴充產能 (精整、二次精煉、熱處理)
  • 檢驗量能放大 (機械性能檢驗、非破壞檢驗)

2025 Boeing Commercial Market Outlook (by The Boeing Company)

• 全球展望 (2024-2044)
  • Deliveries: 43,600
  • Annual Fleet Growth: 3.1%
  • 2044 Fleet: 49,640
  • Annual Traffic Growth: 4.2%
  • Services: $4,660B
  • New Personnel: 2,370K
• 全球機隊類型 (2024 vs 2044)
  • Regional Jet: 2,370 (2024) -> 1,715 (2044)
  • Single-aisle: 18,015 (2024) -> 35,630 (2044)
  • Widebody: 4,390 (2024) -> 8,320 (2044)
  • Freighter: 2,375 (2024) -> 3,975 (2044)
• 全球機隊佔比 (2024 vs 2044) - 按地區
  • Eurasia
  • North America
  • China
  • Southeast Asia
  • Middle East
  • Latin America
  • South Asia
  • Africa
  • Northeast Asia
  • Oceania