點序科技股份有限公司 ASolid Technology Co., Ltd. 2026Q1 法說會簡報
Company Overview
- 公司名稱: 點序科技股份有限公司 (ASolid Technology Co., Ltd.)
- 成立時間: 2008.02.13
- 上櫃日期: 2015.11.17
- 董事長: 劉坤旺
- 共同總經理: 顏文鴻、陳孟豪
- 公司地址: 新竹縣竹北市環科一路31號8樓之1
- 資本額: NT$469M
- 市值: NT$4.1B
- 產品: 控制晶片
- SD 2.0/UHS-I
- USB 2.0/3.2
- eMMC 5.1
- SATA III
- 員工人數: 350人 (319 台灣 / 31 深圳)
- 工程師佔比: 80%
- 企業願景 (Vision): 創新 (Innovation)
- 企業使命 (Mission): 服務 (Service)
- 核心價值 (Core Value): 分享 (Sharing)
Financial Highlights
合併資產負債表 (單位: 新台幣仟元)
| 項目 | 2026Q1 金額 | 2026Q1 % | 2025 金額 | 2025 % |
|---|---|---|---|---|
| 現金及約當現金 | 709,620 | 29.2 | 640,008 | 28.9 |
| 應收帳款 | 98,388 | 4.0 | 160,190 | 7.2 |
| 存貨 | 401,122 | 16.5 | 224,080 | 10.1 |
| 不動產、廠房及設備 | 941,049 | 38.7 | 947,559 | 42.9 |
| 其他資產 | 281,194 | 11.6 | 239,218 | 10.9 |
| 資產總計 | 2,431,373 | 100.0 | 2,211,055 | 100.0 |
| 流動負債 | 404,435 | 16.6 | 341,166 | 15.4 |
| 非流動負債 | 6,294 | 0.3 | 6,294 | 0.3 |
| 負債總計 | 410,729 | 16.9 | 347,460 | 15.7 |
| 權益總計 | 2,020,644 | 83.1 | 1,863,595 | 84.3 |
| 每股淨值(元) | 42.66 | 41.13 |
合併綜合損益表 (單位: 新台幣仟元)
| 項目 | 2026Q1 金額 | 2026Q1 % | 2025 金額 | 2025 % |
|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 338,036 | 100% | 1,474,489 | 100% |
| 營業成本 | 144,787 | 43% | 742,072 | 50% |
| 營業毛利 | 193,249 | 57% | 732,417 | 50% |
| 營業費用 | 193,693 | 57% | 730,211 | 50% |
| 營業淨(損)利 | (444) | 0% | 2,206 | 0% |
| 營業外收入及支出 | 484 | 0% | 19,298 | 1% |
| 稅前淨利 | 40 | 0% | 21,504 | 1% |
| 本期淨利 | 40 | 0% | 32,245 | 2% |
| 每股盈餘(元) | 0.00 | 0.56 |
營業收入地區別
- 2026Q1 合併營收: NT$338百萬元
- 中國: 48%
- 台灣: 23%
- 韓國: 6%
- 其他: 23%
- 2025 合併營收: NT$1,474 百萬元
- 中國: 46%
- 台灣: 26%
- 韓國: 10%
- 其他: 18%
- 2024 合併營收: NT$1,262百萬元
- 中國: 41%
- 台灣: 30%
- 韓國: 18%
- 其他: 11%
2008-2026Q1 營業收入 & EPS (Unit: NT $Million)
| 年份/季度 | 營業收入 (Million NT$) | EPS |
|---|---|---|
| 2008 | 0 | 0 |
| 2009 | 6 | 0 |
| 2010 | 261 | 24 |
| 2011 | 381 | -19 |
| 2012 | 636 | 7 |
| 2013 | 714 | 64 |
| 2014 | 1,375 | 130 |
| 2015 | 1,094 | 126 |
| 2016 | 1,009 | 139 |
| 2017 | 605 | -74 |
| 2018 | 1,076 | 75 |
| 2019 | 1,033 | 61 |
| 2020 | 921 | 32 |
| 2021 | 1,935 | 497 |
| 2022 | 1,922 | 427 |
| 2023 | 1,685 | 701 |
| 2024 | 1,262 | -56 |
| 2025 | 1,474 | 32 |
| 2026Q1 | 338 | 0 |
2008-2026Q1 毛利率 & 淨利 (Unit: NT $Million)
| 年份/季度 | 營業毛利 (Million NT$) | 稅後淨利 (Million NT$) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2008 | -10 | -10 | 32% |
| 2009 | 2 | 2 | 28% |
| 2010 | 24 | 24 | 9% |
| 2011 | -19 | -19 | 20% |
| 2012 | 77 | 7 | 25% |
| 2013 | 64 | 64 | 27% |
| 2014 | 367 | 130 | 36% |
| 2015 | 389 | 126 | 42% |
| 2016 | 278 | 139 | 46% |
| 2017 | 605 | -74 | 44% |
| 2018 | 470 | 75 | 52% |
| 2019 | 457 | 61 | 50% |
| 2020 | 32 | 32 | 59% |
| 2021 | 1,173 | 497 | 61% |
| 2022 | 1,140 | 427 | 59% |
| 2023 | 701 | 701 | 42% |
| 2024 | 578 | -56 | 46% |
| 2025 | 732 | 32 | 50% |
| 2026Q1 | 193 | 0 | 57% |
Additional Data
2008-2026/04 ASolid Head Count (員工人數)
| 日期 | 員工人數 |
|---|---|
| 2008/12/31 | 8 |
| 2009/12/31 | 13 |
| 2010/12/31 | 14 |
| 2011/12/31 | 19 |
| 2012/12/31 | 30 |
| 2013/12/31 | 45 |
| 2014/12/31 | 65 |
| 2015/12/31 | 109 |
| 2016/12/31 | 201 |
| 2017/12/31 | 222 |
| 2018/12/31 | 259 |
| 2019/12/31 | 270 |
| 2020/12/31 | 268 |
| 2021/12/31 | 269 |
| 2022/12/31 | 304 |
| 2023/12/31 | 324 |
| 2024/12/31 | 327 |
| 2025/12/31 | 346 |
| 2026/04/30 | 350 |
Products & Technologies
廣泛的產品線 (涵蓋四大NAND Flash controller 產品線的廠商)
- SD (Secure Digital): ASolid SD 6.1 (A1/A2)
- UFD (USB Flash Drive): ASolid USB 3.2
- SSD (Solid State Drive): ASolid SSD SATA
- eMMC (embedded MultiMediaCard): ASolid eMMC 5.1/5.2
ASolid Market Position
- ASolid SD Controllers: Worldwide NO.1 Market Share
- ASolid USB3.2 Controllers: Worldwide NO.1 Market Share
- ASolid eMMC Controllers: Stable Expansion Across Different Applications
- ASolid SSD Controllers: Stable Cooperation With Brand Customers To Expand Applications
點序支援所有NAND Flash
- SK hynix
- SAMSUNG
- SOLIDIGM
- KIOXIA
- micron
- MXIC
- SANDISK™
四大產品線現況
- SD Controller
- 應用領域: 遊戲機、安防監控、手機、行車紀錄器
- 現況:
- QLC NAND 轉換推升高容量需求，點序持續強化主流 QLC NAND 支援與適配能力，提供客戶最佳應用方案。
- SD NAND 延伸成熟製程 NAND 應用價值，帶動 SD Controller 成長機會。
- USB Controller
- 應用領域: 隨身碟、PC 周邊、BIOS、Boot Device、工控設備
- 現況:
- QLC NAND 轉換推升 QLC NAND 相關應用，點序持續開發 QLC NAND 支援並憑藉相容性與量產導入經驗，持續維持 U3 主控市場領先地位。
- 一線儲存模組客戶長期合作，提供穩定品質，以擴充應用。
- eMMC Controller
- 應用領域: Smart TV、平板、Set-Top Box、IoT 裝置
- 現況:
- 供應鏈重組與嵌入式儲存需求延續，帶動 eMMC 合作與導入機會。
- 點序持續深化與國際原廠級及知名品牌客戶合作，出貨動能將逐步提升。
- SSD Controller
- 應用領域: PC/NB、伺服器、外接式 SSD、高階筆電/工作站
- 現況:
- 品牌客戶合作開發，提升 SSD 中高階產品導入機會。
- SSD Controller 為中長期成長核心，後續聚焦產品升級與新客戶導入。
Outlook & Strategy
未來產品規劃
- 製程節點:
- 40nm (SD, USB)
- 28nm (SATA SSD)
- 22nm (pSSD, eMMC, PCIe)
- 40nm 產品 (2026)
- SD UHS-I Controller (2026/Q4 CS)
- ✓ Support SD DDR 300
- ✓ Support New 4K LDPC
- ✓ Support LTT I/O
- USB 3.2 Gen1 Controller (2026/Q4 CS)
- ✓ Support R/W 400 MB/s
- ✓ Support New 4K LDPC
- ✓ Support LTT I/O
- SD UHS-I Controller (2026/Q4 CS)
- 28nm 產品 (2027)
- SSD SATA III Controller (ES)
- ✓ Support 4K LDPC
- ✓ Support LTT I/O
- ✓ Support Raid Function
- SSD SATA III Controller (ES)
- 22nm 產品 (2028)
- pSSD (2026/Q4 ES)
- ✓ Support 1.2 Gb I/O
- ✓ Support R/W 2000 MB/s
- ✓ Support Security Function
- eMMC 5.1 (2027/Q1 ES)
- ✓ Support Automotive Grade
- ✓ Support HS 600
- ✓ Support SRAM and E2E protection
- PCIe Gen 4 (2028/Q2 ES)
- pSSD (2026/Q4 ES)
未來成長動能
- NAND Flash 控制技術提升
- 提供更高端的設計，在大量 TLC → QLC 世代交替中可以維持技術的領先。
- 加強主控功能與適配能力升級，以最快速速度提供客戶方案。
- Embedded 應用推廣
- 延伸 SD 產品應用，提供 SD NAND 在消費穿戴裝置的應用取代部分小容量 eMMC。
- 提供 eMMC 最佳方案，加強國際原廠級與品牌客戶合作，擴大 eMMC 導入機會。
- 利基市場推廣
- 開發車規、醫療、工規等相關應用產品，以拓展消費應用外的市場。
- 基於 ASolid NAND Flash 控制技術，擴展高附加價值產品應用。
- 全系列產品合作擴大
- 擴大與 NAND 原廠及一線品牌合作，以提升各產品市佔。
- 推動 SD、USB、eMMC、SSD 控制器原廠導入，建立穩定出貨。
未來展望
- 總體策略: 點序科技將以 SD / USB / eMMC / SSD 四大產品線推動成長，深化與國際 NAND 原廠及大型品牌客戶合作，提升產品附加價值，並持續拓展未來市場機會。
- SD / USB (2026~2027)
- 目標: 價值提升與市場拓展
- 策略: 提升產品附加價值，提升獲利；擴大與國際 NAND 原廠及大型品牌客戶合作增加市佔。
- eMMC (2026~2028)
- 目標: 主要成長動能
- 策略: 導入國際品牌大廠，提升知名度與出貨；透過與原廠的合作，切入工業應用與車用市場。
- SSD (2027~2030)
- 目標: 未來成長平台
- 策略: 拓展 PSSD 相關應用，進入高速應用領域；開發企業級 SSD 相關應用 IC，切入企業級應用。
Disclaimer
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- TEL: +886-3-573-6032
- WEBSITE: www.asolid-tek.com