劍麟股份有限公司 (2228) 2026Q1 法說會簡報
Company Overview
- 公司名稱: 劍麟股份有限公司 (IRON FORCE INDUSTRIAL CO., LTD.)
- 股票代號: 2228
- 會議主題: 115 年第一季財務成果及未來展望 (2026Q1 FINANCIAL RESULTS AND OUTLOOK)
- 會議日期: 民國 115 年 5 月 18 日 (May 18, 2026)
- 簡報人: 陳立儂 財務長 (Chen Li-Nung CFO)
Financial Highlights
合併綜合損益表摘要 (Consolidated Income Statement Summary)
單位: 新台幣億元
| 項目 | 26Q1 | 25Q1 | DIFF. | DIFF. % |
|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 12.27 | 12.82 | (0.55) | (4.29%) |
| 營業成本 | (9.52) | (9.62) | 0.10 | 1.04% |
| 營業毛利 | 2.75 | 3.20 | (0.45) | (14.06%) |
| 毛利率 | 22.41% | 24.96% | (2.55%) | (10.21%) |
| 營業費用 | (1.72) | (1.80) | 0.08 | 4.44% |
| 營業費用率 | 14.02% | 14.04% | (0.02%) | 0.16% |
| 營業利益 | 1.03 | 1.40 | (0.37) | (26.43%) |
| 業外收支 | (0.02) | 0.65 | (0.67) | (103.08%) |
| 稅前淨利 | 1.01 | 2.05 | (1.04) | (50.73%) |
| 所得稅費用 | (0.32) | (0.59) | 0.27 | 45.76% |
| 稅後淨利 | 0.69 | 1.46 | (0.77) | (52.74%) |
| 基本每股盈餘 | 0.87 | 1.84 | (0.97) | (52.72%) |
合併綜合損益表摘要-季度別 (Consolidated Income Statement Summary - Quarterly)
單位: 新台幣億元
| 項目 | 26Q1 | 25Q4 | 25Q3 | 25Q2 |
|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 12.27 | 11.89 | 12.49 | 12.34 |
| 營業成本 | (9.52) | (9.31) | (9.48) | (9.44) |
| 營業毛利 | 2.75 | 2.58 | 3.01 | 2.90 |
| 毛利率 | 22.41% | 21.70% | 24.10% | 23.50% |
| 營業費用 | (1.72) | (1.77) | (1.90) | (1.68) |
| 營業費用率 | 14.02% | 14.89% | 15.21% | 13.61% |
| 營業利益 | 1.03 | 0.81 | 1.11 | 1.22 |
| 業外收支 | (0.02) | 0.54 | 0.22 | 0.06 |
| 稅前淨利 | 1.01 | 1.35 | 1.33 | 1.28 |
| 所得稅費用 | (0.32) | (0.39) | (0.44) | (0.41) |
| 稅後淨利 | 0.69 | 0.96 | 0.89 | 0.87 |
| 基本每股盈餘 | 0.87 | 1.20 | 1.12 | 1.09 |
合併資產負債表摘要 (Consolidated Balance Sheet Summary)
單位: 新台幣億元
| 項目 | 2026.3.31 | 2025.3.31 | DIFF. | DIFF. % |
|---|---|---|---|---|
| 資產 | ||||
| 現金及約當現金 | 6.31 | 7.58 | (1.27) | (16.75%) |
| 金融資產 | 4.09 | 7.84 | (3.75) | (47.83%) |
| 應收款項淨額 | 13.51 | 14.55 | (1.04) | (7.15%) |
| 存貨 | 11.79 | 11.86 | (0.07) | (0.59%) |
| 其他流動資產 | 0.96 | 0.41 | 0.55 | 134.15% |
| 流動資產合計 | 36.66 | 42.24 | (5.58) | (13.21%) |
| 金融資產 (非流動) | 10.19 | 7.78 | 2.41 | 30.98% |
| 不動產、廠房及設備 | 18.42 | 18.76 | (0.34) | (1.81%) |
| 使用權資產 | 1.57 | 0.61 | 0.96 | 157.38% |
| 其他非流動資產 | 1.32 | 1.47 | (0.15) | (10.20%) |
| 非流動資產合計 | 31.50 | 28.62 | 2.88 | 10.06% |
| 資產總計 | 68.16 | 70.86 | (2.70) | (3.81%) |
| 負債及權益 | ||||
| 應付帳款 | 2.73 | 2.79 | (0.06) | (2.15%) |
| 其他應付款 | 2.73 | 2.92 | (0.19) | (6.51%) |
| 其他流動負債 | 0.74 | 0.70 | 0.04 | 5.71% |
| 流動負債合計 | 6.20 | 6.41 | (0.21) | (3.28%) |
| 應付公司債 | 2.69 | 2.83 | (0.14) | (4.95%) |
| 遞延所得稅負債 | 5.78 | 5.72 | 0.06 | 1.05% |
| 租賃負債 | 0.94 | 0.04 | 0.90 | 2250.00% |
| 其他非流動負債 | 0.53 | 0.61 | (0.08) | (13.11%) |
| 非流動負債合計 | 9.94 | 9.20 | 0.74 | 8.04% |
| 負債總計 | 16.14 | 15.61 | 0.53 | 3.40% |
| 股東權益總計 | 52.02 | 55.25 | (3.23) | (5.85%) |
合併重要財務比率 (Consolidated Key Financial Ratios)
| 類別 | 比率 | 26Q1 | 25Q1 | 24Q1 |
|---|---|---|---|---|
| 財務結構 | 負債佔資產比率 | 23.68% | 22.04% | 25.67% |
| 償債能力 | 流動比率 | 591.14% | 658.37% | 386.87% |
| 速動比率 | 386.75% | 467.8% | 287.79% | |
| 經營能力 | 存貨週轉天數 | 122.07 | 118.89 | 106.1 |
| 應收款項週轉天數 | 94.55 | 94.07 | 91.47 | |
| 營運週轉天數 | 216.62 | 212.96 | 197.57 | |
| 應付帳款週轉天數 | 27.73 | 26.2 | 30.71 | |
| 現金轉換天數 | 188.89 | 186.76 | 166.86 | |
| 獲利能力 | 股東權益報酬率 | 5.40% | 10.88% | 23.32% |
| 每股盈餘 | 0.87 | 1.84 | 3.49 |
Business Segments
集團事業群營業收入分析 (Group Business Segment Operating Revenue Analysis)
單位: 新台幣億元
| 事業群 | 26Q1 | 25Q1 | Diff. | Diff. % | 26Q1 佔比 | 25Q1 佔比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Auto Parts Group | 10.17 | 10.92 | (0.75) | (6.87%) | 82.89% | 85.18% |
| Display & Houseware Group | 2.10 | 1.90 | 0.20 | 10.53% | 17.11% | 14.82% |
| Total | 12.27 | 12.82 | (0.55) | (4.29%) |
重點摘要:
- 26Q1 集團營收同比減少 0.55 億元 (4.29%)。
- 汽車事業群營收減少 0.75 億元。
- 展示架事業群營收增加 0.2 億元。
- 本期汽車零件事業群佔集團營收約 83%，展家事業群約 17%。
Products & Technologies
汽車零件產品別分析 (Auto Parts Analysis by Product Categories)
產品類別:
- Airbag (氣囊)
- Seatbelt (安全帶)
- EPS (電動輔助轉向系統)
- Others (其他)
- Absorber (吸震器)
汽車零件產品營收佔比趨勢 (2013-2026Q1):
- Airbag: 佔比呈現下降趨勢，從 2014 年的 51% 降至 2026Q1 的 36%。
- Seatbelt: 佔比呈現上升趨勢，從 2018 年的 34% 升至 2026Q1 的 56%，成為最大營收貢獻者。
- EPS: 佔比相對穩定，約在 5% 至 10% 之間。
- Others: 佔比相對穩定，約在 2% 至 6% 之間。
- Absorber: 佔比非常小，約在 1% 至 3% 之間。
Outlook & Strategy
未來營運展望 (FUTURE OUTLOOK)
- 汽車零件及展示架事業群營運展望: 將持續關注並提供兩大事業群的營運展望。
- AI 伺服器零件進度更新: 將提供 AI 伺服器零件相關業務的最新進展。
Additional Data
免責聲明 (DISCLAIMER)
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