數泓科技 (6855) 2026Q2 法說會簡報
Company Overview
- 公司名稱: 數泓科技股份有限公司 (ECLATORQ TECHNOLOGY CO., LTD.)
- 股票代號: 6855
- 創立日期: 民國95年6月 (June 2006)
- 實收資本額: 2.32億元 (NT$232 million)
- 營運總部: 臺中市潭子區北環路15-1號 (潭子科技產業園區)
- 員工人數: 105人 (截至2026/4月底)
- 客戶家數: 約700家 (直接客戶超過80%)
- 董事長: 游祥鎮
- 總經理: 李明華
- 內部人持股: 44.75%
- 含關係人持股: 約六成以上
- 營業額:
- 114年度新台幣6.26億元 (NT$626 million for 2025)
- 115年~4月新台幣1.84億元 (NT$184 million for Jan-Apr 2026)
- 呆料政策: 1年全數提列
- 業外: 主要是質押美金借台幣、swap
- 股利政策: 65%以上
Financial Highlights
- 營收YoY (115年Q1): 21.40% ↓
- EPS (115年Q1): 30.72% ↓ (2.03元)
- 營收YoY (115年1~4月): 13.84% ↓
- 毛利率: 維持50%左右
115年Q1(YOY) 財務表現
- 營收: 133,108,795元 (21.40%↓)
- 毛利率: 48.75% (2.05%↓, 114Q1 50.8%)
- 營利率: 29.46% (4.87%↓)
- 稅前淨利: 61,847,478元 (27.33%↓)
- 稅後淨利: 47,166,958元 (30.74%↓)
- EPS: 2.03元 (30.72%↓)
獲利能力趨勢 (統計至115.03.31)
| 年度 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115Q1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 (千萬元) | 12.9 | 21.0 | 21.9 | 31.4 | 32.6 | 44.4 | 44.9 | 48.0 | 62.2 | 62.6 | 13.3 |
| 稅後盈餘 (千萬元) | 2.6 | 4.2 | 6.3 | 7.7 | 6.6 | 9.6 | 12.7 | 13.3 | 21.4 | 18.2 | 4.7 |
| EPS | 2.71 | 4.49 | 6.62 | 8.15 | 5.21 | 5.34 | 6.47 | 6.29 | 9.20 | 7.85 | 2.03 |
| 毛利率 (%) | 53 | 50 | 54 | 48 | 45 | 46 | 46 | 48 | 49 | 50 | 49 |
| 營益率 (%) | 26 | 28 | 32 | 32 | 29 | 30 | 27 | 31 | 31 | 35 | 29 |
| 稅前淨利率 (%) | 25 | 25 | 37 | 31 | 24 | 27 | 36 | 35 | 43 | 37 | 46 |
| 稅後淨利率 (%) | 20 | 20 | 29 | 25 | 20 | 22 | 28 | 28 | 34 | 29 | 35 |
- 115年Q1毛利率下滑說明: 主要係因原物料上漲、員工薪資調增所致。
- 毛利率回復說明: 毛利率從114年Q4 48.12%漸增到115年Q1 48.75%，已逐步回復正常軌道，在新產品、新客戶的挹注下，邁向毛利率50%。
穩定配發股息
- 最近三年度獲利穩定成長，維持6.5成以上配發比率。
| 項目 | 112年度 | 113年度 | 114年度 |
|---|---|---|---|
| 每股股利(元) | 4.5 | 6.0 | 5.5 |
| 每股盈餘(元) | 6.29 | 9.2 | 7.85 |
| 配發比率(%) | 71% | 65% | 70% |
Business Segments
- 產品內容:
- 智慧製造生產系統
- 數位工具與量測儀器
- 業務模式:
- ODM (97%)
- 自有品牌 (3%)
Products & Technologies
- 產品名稱:
- ANGLE Digital Torque Wrench
- WrenchMark Specialized DIGITAL TORQUE WRENCH
- 技術平台:
- ONLINE CALIBRATION (線上校準)
- 應用領域:
- AR (擴增實境)
- AI (人工智慧)
Clients & Markets
- 客戶類型占比 (115年):
- 專業: 52.6%
- DIY: 47.4%
- 客戶類型占比 (114年度):
- 專業: 51.6%
- DIY: 48.4%
- 市場區域分布:
- 北美: 佔70.4%
- 歐洲: 佔10.7%
- 亞洲: 佔13.3%
- 其他: 佔5.6%
Outlook & Strategy
現階段
- 衝擊因素:
- 114年美國關稅政策
- 115年川普伊朗事件
- 正面結果:
- 新產品、新客戶的平均售價，較去年平均售價呈現成長。
- 成功要素:
- 公司技術領先
- 客戶研發中心
- 長久業務往來
- 營運展望: 預計115年營運回到正常軌道，有機會雙位數成長。
展望未來
- 逐漸加溫步入正軌:
- 115年逐漸回到正軌，截至目前新產品、新客戶已開始出貨，專業市場的出貨量已逐步增加。
- 半導體的AI應用已有進展，目前公司努力拚115年下半年能小量出貨。
- 持續投入AR、AI應用領域的產品發展。
- 目標: 期許115年締造佳績。
Additional Data
免責聲明
- 本公司基於簡報當時之主客觀因素，對過去、現在及未來之營運進行彙總與評估；有關前瞻性之論述，將受風險、不確定性及推論等所影響，容有超出本公司得以控制之部分，致實際情況或結果可能與上揭前瞻性論述大相逕庭。
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