群益期貨 (6024) 2026年6月 法說會簡報

Disclaimer

本簡報內容及相關資訊可能含有預測性陳述:包括但不限於本公司及其關係企業未來可能發生的業務活動、目標或計畫。預測性陳述因受不確定因素影響,其中包含但不限於國內外之市場、經濟、政治、法律等環境變動所造成無法完全預期控制之變數與風險,故可能與未來實際狀況有相當程度之差異。 本簡報內容之預測性陳述是以現狀為基礎進行評估和推測,本公司不負擔往後更新及任何其他責任。本簡報內容不得被視為任何金融交易或投資之要約或要約之引誘。

Company Overview

基本資料 (as of 2026年6月)

• 股票代號: 6024
• 資本額: 24.99億 (2025年資本額24.99億)
• 營業據點: 2家
• 轉投資: 香港、上海(含成都分公司)
• 員工總人數: 398人(含轉投資)
• 全球會員: 達12家 (包括EURONEXT, OLME, HKEX, SGX, NYMEX, CBOT, CME, Comex, Cboe FUTURES EXCHANGE, TAIFEX, ICE FUTURES US)
• 歷史沿革:
  • 1997年: 設立資本額2億
  • 2008年: 上櫃
  • 2017年: 上櫃轉上市
• 戰略優勢: 台灣率先建置DMA直連國外交易所

Financial Highlights

近三年財務資訊 (單位:新台幣千元)

簡明合併資產負債表 (單位:新台幣千元)

簡明合併綜合損益表 (單位:新台幣千元)

Business Segments

各項業務市場排名 (2026年1~4月)

合併公司主要業務收入結構圖

• 2026年1-4月:
  • 經紀業務: 71.15%
  • 自營業務: 2.41%
  • 槓桿交易商: 26.44%
• 2025年1-4月:
  • 經紀業務: 79.29%
  • 自營業務: 6.36%
  • 槓桿交易商: 14.35% 註1:財務資料為自結資訊。 註2:2026年1-4月自營部門從事套利交易,其自營營業外相關收入併入自營業務計算。

Recent Performance & Results

2026年1~4月合併稅前損益創歷史新高

• 圖表顯示，合併稅前損益在2026年1月達到236,728千元，3月達到208,173千元，整體呈現歷史新高趨勢。

2026年3月國內外期貨動用戶創歷史新高

• 國內外期貨動用戶: 169,367戶 (2026年3月)
• 國內動用戶: 17,329戶 (2026年3月，歷史新高)
• 國內外動用戶: 21,149戶 (2026年3月，歷史新高)
• 圖表顯示，國內外期貨動用戶數持續增長，並在2026年3月達到歷史新高。

現貨市場活絡個股期貨交易佔比大幅成長

• 全市場個股期佔比:
  • 2025年: 31.7%
  • 2026年1-4月: 44.4% (最高點達46.1%)
• 群益個股期成交量佔比:
  • 2025年: 33.3%
  • 2026年1-4月: 46.1%
• 圖表顯示，個股期貨交易量及其佔比自2012年以來呈現顯著成長趨勢，尤其在2025年和2026年1-4月達到高峰。

川普效應波動放大,自營績效穩健且突出 (比較期間: 2026年1~4月)

• 【期自營】: +17.0% (授權11.8億, 交易獲利2.01億)
• 【證自營】: +4.5% (授權5億, 交易獲利2287萬)
• 【大盤】加權指數: 今年至4月底漲35.6%
• 圖表顯示，自2021年以來，期自營和證自營的累積損益持續穩健增長，尤其在2026年1-4月表現突出，優於加權股價指數。

期經資產管理規模市佔超越九成,績效傲視全市場

• 管理規模及委任戶數持續增長:
  • 群益期經市佔第一，市佔率94.6% (截至2026/04)
  • 群益期經管理規模與委任戶數持續加速成長
• 群益期管理規模: 36.77億 (截至2026/04)
• 全市場管理規模: 38.85億 (群益期36.77億 + 其他2.08億)
• 經營方向:
  • 追求客戶絕對報酬為目標。
  • 業界唯一公開客戶績效的期貨商。

期經資產管理策略-標準型風險與績效表現皆優於大盤 (數據資料至2026/04)

• 績效指標 (2025-2026報酬統計): | 績效指標 | 平衡式避險策略 標準型 | 加權報酬指數 TAIEXTR | | :------------- | :-------------------- | :------------------- | | 總報酬 | 101.23% | 75.90% | | 年化報酬率 | 69.63% | 53.23% | | 年平均報酬 | 76.50% | 57.35% | | 最大回檔% | -7.22% | -26.54% | | 標準差 | 19.82% | 25.43% | | 夏普比率 | 2.897 | 1.888 | | 創高交易日數 | 56 | 99 | | 單日最大虧損 | -5.01% | -9.70% | | 單月最大虧損 | -4.77% | -10.25% |
• 圖表顯示，平衡式避險策略標準型 (ICASH) 的累積報酬率 (69.63%) 和最大回檔 (-7.22%) 均優於加權指數 (TWII, 53.23% 和 -26.54%)。

客戶保證金持續增加,降低降息衝擊

• 客戶保證金: 82,358百萬元 (截至2026年3月)
• 成長率: +38.5% (自2025年3月的59,480百萬元)
• 圖表顯示，客戶保證金總額自2017年以來持續增長，尤其在2025年後加速增長，達到歷史新高。

槓桿交易業績持續維持市佔第一

• 2026年1~4月市佔率: 逾66%
• 成交名目本金 (台幣/億元) (截至4月):
  • 2022Q1: 3,168
  • 2022Q2: 3,529
  • 2022Q3: 2,860
  • 2022Q4: 2,520
  • 2023Q1: 2,366
  • 2023Q2: 2,049
  • 2023Q3: 1,727
  • 2023Q4: 2,503
  • 2024Q1: 2,145
  • 2024Q2: 2,107
  • 2024Q3: 3,100
  • 2024Q4: 2,322
  • 2025Q1: 3,217
  • 2025Q2: 4,962
  • 2025Q3: 2,431
  • 2025Q4: 2,209
  • 2026Q1: 3,403
• 成交名目本金組成: 外匯保證金、商品CFD、股權CFD。

Products, Services & Technology

群益美股CFD進入美股市場新工具

• 產品特色:
  • 提供客戶無槓桿282檔美股與53檔ETF與有槓桿259檔美股與40檔ETF標的，進行美股CFD交易。
  • 全台首家提供56檔美股個股與3檔ETF可以盤前盤後交易，其中15檔美股個股與3檔美股ETF可以進行24小時交易，增加獲利機會與降低風險。
  • 2025年美股CFD成交金額2.4億USD，2026年1-4月美股CFD成交金額1.31億USD，年化成長63.9%，將會向主管機關爭取新增更多的美股標的，並提供更多24小時的交易標的，來滿足客戶的需求。
• 美股CFD與美股複委託比較: | 項目 | 美股複委託 | 群益美股CFD (無槓桿) | 群益美股CFD (有槓桿) | | :----------- | :----------- | :------------------- | :------------------- | | 報價方式 | 通常延遲 | 即時報價[APP] | 即時報價[APP] | | 槓桿倍數 | 無 | 無 | 有, 2-10倍 | | 交易方向 | 只能做多 | 只能做多 | 多空雙向 | | 交易時段 | 正常盤 21:3004:00 | 盤前 16:0021:30, 正常盤 21:3004:00, 盤後 04:0008:00, 亞洲盤 08:0016:00 | 盤前 16:0021:30, 正常盤 21:3004:00, 盤後 04:0008:00, 亞洲盤 08:00~16:00 | | 隔夜財務費用 | 無 | 無 | 有, 放空可收息 |

群益AI-策略生成器

• 目標: 打造『量化交易0門檻』:一鍵轉化為MultiCharts交易策略
• 群益獨家微調技術 深度學習進化:
  • 透過LoRA微調技術,雙引擎自我驗證架構,自動Debug至完全無誤。
  • 生成100%可編譯成功的MultiCharts策略,實踐真正的智慧自動交易。
• 系統架構:
  • 左腦(Linux端): ModelFile LoRA微調 小模型 -> 深度思考&策略代碼生成
  • 右腦(Windows端): 自動化丟入Editor判定是否編譯成功,若錯誤返回錯誤訊息

群益AI-智能推播

• 目標: 以AI模型進行全球財經新聞貼標,提供客製化精準推播
• 效率:
  • 每篇新聞平均處理時間: < 10s
  • 每日自動貼標篇數: 1,060 (快訊1,000篇+長文~60篇)
• 智能推播之核心技術:AI新聞自動貼標系統:
  • 一致性: 完全依照資料庫規則,排除人工或感性誤判,標記品質100%統一。
  • 完整性: 全面比對所有金融標籤,不遺漏任何潛在投資機會與商品細節。
  • 高效率: Gemini Flash模型自動推論,24小時即時輸出,支援下游行銷系統。
• 文章標籤範例: 那斯達克, 美元, 美債, 原油, 道瓊

群益AI-稽核社群監測系統

• 目標: 從「人工審閱」轉向「全時自動化」:全面掌握社群與輿情風險
• 零人工介入:
  • RPA自動抓取LINE對話與圖片,稽核人員僅需審查最後報告。
• 全方位審查:
  • OCR自動解析圖片/PDF,AI依法規偵測暗示報酬與誇大用詞。
• 自動產出報表:
  • 每日自動彙總違規日誌與月度報表,精確監測高風險業務行為。
• 監控覆蓋率: 100%
  • 稽核人員由過去需耗時約半年抽查全體營業員LINE社群,優化為可全面普查。

ESG / Sustainability

環境(E)

• 持續執行溫室氣體盤查及減量作業:
  • 定期盤點溫室氣體排放情形,並委由第三方機構進行確信,進而提升溫室氣體管理成效。
  • 溫室氣體盤查及確信: 已完成114年度盤查並通過KPMG有限確信。
  • 訂定減量目標: 已訂定溫室氣體排放短、中、長期減量目標,落實減碳管理。
  • 減量成效顯現: 排放密集度較基準年減少16.43%,減量成效優於既定目標推動之進度。
• 執行IFRS永續揭露準則導入作業:
  • 配合政府IFRS永續揭露接軌政策,導入永續揭露準則,強化氣候與永續相關資訊透明度。
  • 數據蒐集: 永續風險與機會之財務影響評估數據資料蒐集。
  • 未來評估: 進行下一期及未來年度永續相關財務評估。
  • 強化揭露: 規劃編製「永續相關財務資訊」(永續專章),將納入年報公開揭露,持續提升資訊透明度。

社會(S)

• 1月 - 二手物交換活動:
  • 本公司於113年首次辦理「二手物交換活動」,至今已辦理三場次,深獲好評。
  • 本次活動募集物資約256件,其中209件成功媒合,較前兩次約100餘件明顯提升。
  • 未媒合物資亦妥善進行回收或公益捐贈,以落實廢棄物減量、資源循環之理念。
• 友善育兒職場環境:
  • 為營造友善育兒職場環境,優於法令試辦「給薪育嬰假5日」措施,支持同仁兼顧工作與家庭照顧需求,展現公司對育兒友善及員工福利之重視。
• 4月 - 馬拉松賽事贊助:
  • 全額補助員工及親友參與馬拉松賽事,參與人數達約90人。
  • 除促進員工身心健康與團隊凝聚力外,亦增進員工與家人間互動交流,共同培養運動習慣。

治理(G)

• 反詐治理:
  • 內部訓練:
    • 二度邀請前派駐金管會檢察官李秉錡律師蒞臨本公司進行「打詐識詐」教育訓練,透過生動案例說明,加深同仁對詐騙樣態之認識,並於業務服務過程中適時提醒客戶注意相關風險,共同提升防詐意識。
    • 辦理打詐識詐教育訓練
    • 訂定防制詐騙作業辦法
    • 辦理打詐檢舉獎勵活動
    • 建立內部期貨業務詐騙案件蒐報KPI機制
  • 外部宣導:
    • 辦理防詐宣導活動,本公司前進校園向樂齡學員分享常見詐騙案例與防範觀念,提升風險辨識能力並強化金融安全意識。
    • 即時公告防詐資訊於公司官網

-簡報完畢- THANK YOU Do All The Best for Customers.