訊連科技 (5203.TW) 2026Q2 法說會簡報
Company Overview
- 公司名稱: 訊連科技 (CyberLink)
- 股票代號: 5203.TW
- 活動: 2026年第二季法人說明會
- 日期: 2026年7月28日
- 公司願景/定位: The Innovative Solution Provider for CREATE & PLAY of Digital Media and Facial Recognition & AI
- 核心業務: CREATE | PLAY | CONNECT, FACEME & AI
Financial Highlights
- 2026年第二季財務摘要 (Q2 2026 Financial Summary)
- 營收 (Revenue): NT$5.28億, 年減 (YoY) 11.8%
- 營業利益 (Operating Income): NT$0.18億, 年減 (YoY) 80.4%
- 稅後淨利 (Net Income after Tax): NT$0.26億
- 每股盈餘 (EPS): NT$0.33
- 2026年上半年財務摘要 (H1 2026 Financial Summary)
- 營收 (Revenue): NT$11.13億, 年減 (YoY) 4.9%
- 營業利益 (Operating Income): NT$0.97億, 年減 (YoY) 39.2%
- 稅後淨利 (Net Income after Tax): NT$1.32億, 年增 (YoY) 82.7%
- 每股盈餘 (EPS): NT$1.66
Recent Performance and Results
2026年第二季合併損益表 (單位: 新台幣仟元)
| 項目 (Item) | 2026 Q2 | % | 2026 Q1 | % | QoQ | 2025 Q2 | % | YoY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 (Operating Revenue) | 528,130 | 100.0% | 585,334 | 100.0% | -9.8% | 598,957 | 100.0% | -11.8% |
| 營業成本 (Operating Cost) | (76,887) | -14.6% | (90,690) | -15.5% | -15.2% | (85,063) | -14.2% | -9.6% |
| 營業毛利 (Gross Profit) | 451,243 | 85.4% | 494,644 | 84.5% | -8.8% | 513,894 | 85.8% | -12.2% |
| 研究費用 (R&D Expenses) | (185,867) | -35.2% | (182,048) | -31.1% | 2.1% | (177,477) | -29.6% | 4.7% |
| 推銷費用 (Selling Expenses) | (210,866) | -39.9% | (209,731) | -35.8% | 0.5% | (214,446) | -35.8% | -1.7% |
| 管理費用 (Administrative Expenses) | (36,572) | -6.9% | (35,307) | -6.0% | 3.6% | (30,487) | -5.1% | 20.0% |
| 信用減損利益 (Credit Impairment Gain) | 0 | 0.0% | 11,057 | 1.9% | NA | 0 | 0.0% | NA |
| 營業費用合計 (Total Operating Expenses) | (433,305) | -82.0% | (416,029) | -71.0% | 4.2% | (422,410) | -70.5% | 2.6% |
| 營業利益 (Operating Income) | 17,938 | 3.4% | 78,615 | 13.5% | -77.2% | 91,484 | 15.3% | -80.4% |
| 外匯收入(損失) (Foreign Exchange Gain (Loss)) | (3,961) | -0.7% | 17,030 | 2.9% | NA | (143,422) | -23.9% | -97.2% |
| 投資收入(損失) (Investment Gain (Loss)) | 0 | 0.0% | 0 | 0.0% | NA | 0 | 0.0% | NA |
| 其他收入(損失) (Other Income (Loss)) | 33,407 | 6.3% | 32,074 | 5.5% | 4.2% | 32,749 | 5.4% | 2.0% |
| 營業外收(支)小計 (Total Non-Operating Income (Expenses)) | 29,446 | 5.6% | 49,104 | 8.4% | -40.0% | (110,673) | -18.5% | NA |
| 稅前淨利 (Profit Before Tax) | 47,384 | 9.0% | 127,719 | 21.9% | -62.9% | (19,189) | -3.2% | NA |
| 稅後淨利 (Net Income After Tax) | 25,720 | 4.9% | 105,954 | 18.1% | -75.7% | (30,249) | -5.1% | NA |
| EPS每股盈餘 (新台幣元) (EPS (NT$)) | 0.33 | 1.34 | -0.38 |
2026年上半年合併損益表 (單位: 新台幣仟元)
| 項目 (Item) | 2026 H1 | % | 2025 H1 | % | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 (Operating Revenue) | 1,113,464 | 100.0% | 1,170,482 | 100.0% | -4.9% |
| 營業成本 (Operating Cost) | (167,577) | -15.1% | (176,196) | -15.1% | -4.9% |
| 營業毛利 (Gross Profit) | 945,887 | 84.9% | 994,286 | 84.9% | -4.9% |
| 研究費用 (R&D Expenses) | (367,915) | -33.0% | (353,011) | -30.2% | 4.2% |
| 推銷費用 (Selling Expenses) | (420,597) | -37.8% | (420,822) | -36.0% | -0.1% |
| 管理費用 (Administrative Expenses) | (71,879) | -6.5% | (61,649) | -5.3% | 16.6% |
| 信用減損利益 (Credit Impairment Gain) | 11,057 | 1.0% | 0 | 0.0% | NA |
| 營業費用合計 (Total Operating Expenses) | (849,334) | -76.3% | (835,482) | -71.5% | 1.7% |
| 營業利益 (Operating Income) | 96,553 | 8.6% | 158,804 | 13.4% | -39.2% |
| 外匯收入(損失) (Foreign Exchange Gain (Loss)) | 13,069 | 1.2% | (122,760) | -10.5% | NA |
| 投資收入(損失) (Investment Gain (Loss)) | 0 | 0.0% | 0 | 0.0% | NA |
| 其他收入(損失) (Other Income (Loss)) | 65,481 | 5.9% | 66,681 | 5.7% | -1.8% |
| 營業外收(支)小計 (Total Non-Operating Income (Expenses)) | 78,550 | 7.1% | (56,079) | -4.8% | NA |
| 稅前淨利 (Profit Before Tax) | 175,103 | 15.7% | 102,725 | 8.6% | 70.5% |
| 稅後淨利 (Net Income After Tax) | 131,674 | 11.8% | 72,053 | 6.2% | 82.7% |
| EPS每股盈餘 (新台幣元) (EPS (NT$)) | 1.66 | 0.91 |
Business Segments
依產品線分類之營收貢獻度 (單位: 新台幣仟元)
Q2 2026
- Create B2C: 營收 408,425 (77.3%), 年減 6.7%
- Computer Vision: 營收 29,632 (5.6%), 年增 23.8%
- PC-OEM/ODD: 營收 90,073 (17.1%), 年減 34.4%
- TOTAL: 營收 528,130 (100.0%), 年減 11.8%
H1 2026
- Create B2C: 營收 855,902 (76.8%), 年增 0.4%
- Computer Vision: 營收 59,662 (5.4%), 年減 0.3%
- PC-OEM/ODD: 營收 197,900 (17.8%), 年減 23.2%
- TOTAL: 營收 1,113,464 (100.0%), 年減 4.9%
2026 Q2 各產品線營收比重趨勢
- 2026-Q2 營收占比:
- Create B2C: 77.3%
- Computer Vision: 5.6%
- PC-OEM/ODD: 17.1%
- 總營收: NT$528.1M (年減 11.8%)
- 趨勢: Create B2C 營收佔比從 2022-Q2 的 63.6% 增長至 2026-Q2 的 77.3%。PC-OEM/ODD 營收佔比顯著下降。
三個產品線2026 Q2個別營收趨勢 (單位: 新台幣仟元)
- Create B2C:
- 2026 Q2 營收: 408,425
- 年減 6.7%
- 佔總營收 77.3%
- Computer Vision:
- 2026 Q2 營收: 29,632
- 年增 23.8%
- 佔總營收 5.6%
- PC-OEM/ODD:
- 2026 Q2 營收: 90,073
- 年減 34.4%
- 佔總營收 17.1%
Products & Technologies
2026年第二季產品線概況
- Create B2C (創意編輯軟體)
- 持續整合 AI 技術提升產品功能。
- 優化產品支援 NVIDIA 新推出 AI PC 晶片。
- GenAI 協助產品與行銷國際化,支援國家語言大幅增加。
- Computer Vision (主要為 FaceMe 人臉辨識)
- 深化經營既有大型客戶、拓展新應用場景。
- 持續強化與 VMS (Video Management Software)、SI (System Integrator) 及通路夥伴的策略合作。
- PC-OEM/ODD
- PC 出貨量年減影響公司產品銷售。
Create B2C - 整合最新 AI 技術優化使用者影音創作工作流程
- 推出更多新功能:
- AI 對話式影片編輯 (AI Conversational Video Editing)
- PowerDirector: Video Edit by Chat
- MyEdit: Video Edit by Chat
- MyEdit: Photo Edit by Chat
- 影片自動優化 (Video Auto-Optimization)
- PowerDirector: Video Quick Actions
- AI 廣告素材設計工作室 (AI Ad Creative Design Studio)
- Promeo: AI Design Studio
- AI 對話式影片編輯 (AI Conversational Video Editing)
Create B2C - NVIDIA 投入地端 PC 市場可望加速 AI PC 發展
- NVIDIA 以 RTX Spark (N1x) 晶片進軍地端 (edge) PC 處理器市場,擁有 GPU 與 AI 運算生態系優勢,可望推升 AI PC 滲透率。
- 採高規格晶片架構,支援大參數 AI 模型之地端運算。
- PC 產品預計今年秋天開始出貨。
- 訊連持續將邊緣運算 AI 功能移植至 N1x 平台,並與國際 PC 大廠洽談行銷與業務合作。
- 預期第三季即可同時支援 Intel, AMD 與 NVIDIA 三大平台。
- RTX Spark Superchip 規格:
- Up to 6,144 Core Blackwell RTX GPU
- Up to 20 Core Grace CPU
- Up to 1 Petaflop FP4 AI Performance
- Up to 128 GB Unified Memory
- 資料來源: NVIDIA Website
Create B2C - GenAI 導入營運優化開始展現成果
- 智能客服 AI Agent (Smart Customer Service AI Agent)
- 費用節省: 實體客服中心之作業案件數減少逾6成,預期每月降低近 40% 費用。
- 體驗優化: 大幅加快問題處理速度,提升顧客滿意度。
- 產品與行銷國際化 (Product and Marketing Internationalization)
- 多語言 UI: 產品介面支援語言增加至 16種。
- 產品行銷: 推播通知新增14種語言、導入多國 eDM 行銷素材自動生成。
- 產品曝光: 產品介紹頁新增6種語言。
- 創意素材及模板 (Creative Assets and Templates)
- 自動化生成素材及模板: 累計已生成上千個素材及模板 (包含相片拼貼、貼圖、虛擬試衣樣式、創意圖像生成模板等)。
Computer Vision - FaceMe 深化客戶應用,強化產品與夥伴布局
- 深化既有核心客戶,拓展應用場景:
- eKYC (Electronic Know Your Customer) 金融應用服務延伸: 台灣保險業及銀行。
- 雙因子驗證: 日本政府單位電腦登入、智慧大樓及廠區門禁。
- 工廠檢驗員身分驗證: 多家知名車廠。
- 大型資料中心人員管制。
- 機場自動通關、黑名單。
- 持續優化邊緣運算支援,降低客戶硬體成本,加速專案導入。
- 持續深化 VMS (Video Management Software) 整合與推廣,並拓展行銷通路夥伴。
Clients & Markets
FaceMe Q2 國際展會與合作夥伴行銷活動
- 韓國 AI EXPO
- 日本 Axis Partner Summit
- 越南 QD.TEK Workshop
- 臺灣 Secutech
- 泰國 BACOM NEXT TECH DAY
- 泰國 DigitalCom Seminar
- 活動主題 (部分): Simplifying the Deployment and Scaling of AI-Powered Surveillance with Facial Recognition for Smart Infrastructure
Outlook & Strategy
第三季展望 (Q3 Outlook)
- 營收預期: 2026年第二季營收年減11.8%,預期第三季持續受 SEO 流量降低及PC出貨量減少影響,營收可能呈現年對年負成長。
- AI PC 平台: 持續加強 AI PC 平台上之功能,並與國際 PC 大廠合作推廣行銷。
- 產品發展及行銷: 持續精進產品發展及行銷,提高營收動能。
- 旗艦產品 PowerDirector 及 PhotoDirector 將推出年度版本。
- 持續增強代理式編輯 (Agentic Editing) 在主要產品中的能力 (PowerDirector, PhotoDirector, Promeo, MyEdit)。
- 持續增加 AI 創意編輯功能以提升用戶平均營收貢獻。
- 營運優化: 持續導入 GenAI 以優化營運與提昇品質,並降低營運費用。
Additional Data
免責聲明 (Disclaimer)
- 本簡報及同時發佈之相關訊息包含財務、市場暨產品業務等預測性資訊。本公司未來實際發生的營運結果及財務狀況可能與這些預測性資訊所明示或暗示的預估有所差異,其原因可能來自於各種本公司所不能掌控的風險。這些預估及展望的訊息,反應本公司截至目前為止對於未來的看法,本公司並不負責隨時提醒或更新。
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