台林電通 (5353) 115.Q3 法說會簡報

Company Overview

• 公司名稱 (Company Name): 台林電通股份有限公司 (TAILYN)
• 股票代號 (Stock Code): 5353
• 成立時間 (Establishment Date): 1980/4/10 (成立滿46年)
• 董事長 (Chairman): 陳俊廷 先生 (Mr. Chen Chun-Ting)
• 公司所在地 (Company Location): 桃園市蘆竹區榮安路10號
• 資本額 (Capital): 新台幣7.58億元 (NT$758 million)
• 員工人數 (Number of Employees): 418人 (截至2026/06/30)
• 上櫃日期 (Listing Date): 1998/5/18
• 經營模式 (Business Model): ODM (Original Design Manufacturer) 和 EMS (Electronics Manufacturing Services)
• 經驗 (Experience):
  • 超過45年的通信經驗，並結合計算技術。
  • 擁有超過20年的經驗，憑藉著優異的技術、先進的設備，為全球工業通訊/電腦、汽車和半導體合作夥伴提供高品質的專業設計解決方案及代工服務。
• 全球據點 (Global Presence):
  • 台灣 (Taiwan): Headquarters, Design, Manufacturing, RD Center
  • 美國 (USA): Sales Office
  • 越南 (Vietnam): Manufacturing
  • 馬來西亞 (Malaysia): Tech. Office
• 歷史沿革 (History):
  • 1980: 由陳哲宏先生創立，座落於台灣桃園。
  • 1998: 股票上櫃掛牌 (代碼: 5353)。
  • 1994-2006: 取得 ISO9001 (品質), TL9000 (通訊), ISO14001 (環境), QC080000 (有害物質), OHSAS18001 (職業安全衛生) 認證。
  • 2013: 聚焦工業網通領域。
  • 2016-2017:
    • 跨足車用電子領域 (ISO / IATF16949)。
    • 跨足半導體設備領域。
    • 以ISO 45001取代 OHSAS 18001。
  • 2024-2025:
    • TIPS制度導入。
    • 台灣及越南子公司成立。
    • IEC 62443-4-2。
  • 2026-Future:
    • IEC 62443 (工業通訊資安)。
    • ISO 27001 (資訊安全管理系統)。
    • ISO 14064-1 (溫室氣體盤查系統)。
    • 獲經濟部評選第7屆潛力中堅企業。
• 人力資源 (Human Resources) (2026/06/30):
  • 員工人數: 418人
  • 生產製造: 40%
  • 工程人員: 22%
  • 供應鏈管理: 13%
  • 業務行銷: 10%
  • 行政管理: 8%
  • 品保管理: 7%

Financial Highlights

簡明合併綜合損益表 (Condensed Consolidated Statement of Comprehensive Income) 單位: 新台幣百萬元 (NT$ millions)

簡明合併資產負債表 (Condensed Consolidated Balance Sheet) 單位: 新台幣百萬元 (NT$ millions)

Business Segments

TAILYN 是一家位於台灣的 ODM 和 EMS 公司，服務各式垂直市場及 5G 專網領域。

服務市場 (Service Markets):

• 智慧交通 (Smart Transportation)
• 智慧城市 (Smart City)
• 工業自動化 (Industrial Automation)
• 電力通訊 (Power Communication)
• 5G 傳輸網路 (5G Transmission Network)

垂直市場應用 (Vertical Market Applications):

• SMART CITY
• TRANSPORTATION
• LOAD BOARD
• MODULE & RACK
• BMS (Battery Management System)
• 5G CELLULAR NETWORKS
• SEMICONDUCTOR EQUIPMENT
• HIGH MIXED PRODUCTION
• AUTOMOTIVE ELECTRONICS
• INDUSTRIAL PC
• IOT (Internet of Things)
• FACTORY AUTOMATION
• MOTOR CONTROL UNIT
• POWER UTILITIES
• INDUSTRIAL COMMUNICATION

Products & Technologies

市場產品方向 (Market Product Direction):

• 核心技術 (Core Technologies):
  • PTP1588, SYNC-E
  • TSN (Time-Sensitive Networking)
  • OPC-UA
  • CC-Link IE TSN
  • PRP/HSR (Parallel Redundancy Protocol/High-availability Seamless Redundancy)
  • Edge AI
  • Industrial protocol
  • Power Utility
  • -40°C - 75 °C (Wide operating temperature range)
  • Fan Less (Fanless design)
• 解決方案與策略 (Solutions & Strategies):
  • 發展高溫、PoE (Power over Ethernet)、無風扇、快速網路收斂的利基型有線及無線解決方案。
  • 部署智慧網路，導入人工智慧賦能。
  • 發展工業網通利基型網管平台，協助客戶簡易控管。
• 軌道交通列車、車站及號誌通訊網路應用 (Railway Transportation Train, Station, and Signaling Communication Network Applications):
  • 應用領域 (Application Areas): IP Surveillance, Passenger Information System, Emergency System.
  • 產品 (Products): NVR (Network Video Recorder), Camera, Wireless AP, Signage, LED Display, Passenger System, Passenger LCD Display, Door Sensor, Alarm, Smoking Sensor.
  • 網路架構 (Network Architecture): L3 switch, Tailyn Chain (Tailyn Switch (Tail), Tailyn Switch (Head), Tailyn Switch (Member)).
  • 產品認證 (Product Certifications): EN50155, EN50121-4.
  • 列車應用解決方案 (Solutions for Train Application): Driver Monitor, Announcement System, Passenger Infotainment System, Passenger Information System, CCTV Surveillance System, CYBER SECURITY IEC 62443 compliant, Network Redundancy (Hi Reliability network 802.1CB, Low latency network 802.1Qbv, 802.1Qbu), Industrial 4.0 Automation, TSN, Non-TSN, Gigabit Hardware Bypass, IEEE 802.3at, 24-110 VDC input, Voltage interrupt class S2, IP42/IP67 options, Wire-speed L2 switching & L3 routing engine.
• 營運商應用 (Carrier Applications):
  • 概念 (Concept): All-photonic networks – essential for the future of AI (全光網路 - 人工智慧未來的關鍵)。
  • 解決方案 (Solution): 提供企業用戶高品質接取網路設備以連接至營運商全光網 (All-Photonic Network, APN)。
• AI Switch:
  • 解決三大產業痛點 (Solves Three Major Industry Pain Points):
    1. 異常偵測與預測困難 (Difficult Anomaly Detection and Prediction): 無法即時察覺設備異常，導致停機風險與維運成本上升。
    2. 網路監控與安全不足 (Insufficient Network Monitoring and Security): 網路品質複雜卻缺乏整合監控與自動防護機制。
    3. 流量波動與穩定性問題 (Traffic Fluctuation and Stability Issues): 流量變化劇烈，缺乏動態調度造成服務不穩。
  • 架構 (Architecture): 所有交換器皆為輕量化設計；NMS (Network Management System) 與 AI 控制器 (AI Controller) 為外部控制器。
• Telecom Products:
  • 專業領域 (Specialization): Tailyn specializes in developing and manufacturing mini-DSLAM.
  • 特色 (Features): Specially designed with efficient scalability and easy deployment for access networks.
  • 服務 (Service): Provides an exceptional way to support xDSL revenue generating service for both IP and ATM network.

Clients & Markets

• 專注市場 (Focus Markets): 美國、歐洲、日本、澳洲、印度。
• 業務合作模式 (Business Cooperation Models): ODM、OEM 及 SI (System Integrator) 業務合作模式。

經營績效 - 區域別 (Operating Performance - By Region)

ESG / Sustainability

• 核心理念 (Core Philosophy): 台林電通秉持「企業成長與社會共好」的核心理念。
• 2026年度公益焦點 (2026 Public Welfare Focus): 持續投入公益，聚焦教育平權、弱勢關懷與永續能源三大面向，並以實際行動回饋社會。
  • 01 教育平權 (Educational Equity): 支持學習資源與多元參與。
  • 02 關懷弱勢 (Care for the Disadvantaged): 陪伴社福團體與兒少照護。
  • 03 永續能源 (Sustainable Energy): 推動綠能公益與環境意識。
• 具體行動 (Specific Actions):
  • 參與「海洋守護行動」 ("沒塑去旅行" - Travel without plastic)。
  • 參與「Solar for good 種福電2026 凝聚愛心」活動，點亮伯立歐家園的希望。
  • 獲得財團法人桃園市藍迪基金會感謝狀。
• 策略 (Strategy): 以企業資源連結公益需求，把關懷轉化為可被看見的行動。透過公益合作與永續專案，持續累積社會影響力，讓公司成長與社會價值同步向前。

Outlook & Strategy

未來展望 (Future Outlook)

機會 (Opportunities):

• 地緣政治帶動資安需求: 中東戰事常伴隨網路攻擊，刺激電力、水利、交通等關鍵基礎建設對具備高度資安防禦能力的工業級網路設備 (如工業防火牆、加密閘道器) 的需求。全球工控資安要求提升，符合 IEC 62443 認證與歐盟網路韌性法案 (CRA) 成為產品進入市場的基本門檻，加速產品資安認證投資有利市場擴展。
• 網通業的角色轉變為AI算力基礎設施: 光通訊與共同封裝光學 (CPO) 技術大爆發，帶來新的挑戰及商機。
• 台灣電動機車產業發展: 已建立高密度換電網絡與完整資通訊 (ICT) 供應鏈。
• AI 資料中心: 是「吃電怪獸」，被迫與工業、民生搶電，引發全球能源基礎設施大投資。
• 邊緣 AI (Edge AI) 加速落地: AI 從雲端資料中心的「大腦」延伸到現場設備的「神經末梢」，讓存取層交換器 (Access Switch) 從單純的資料傳輸轉為「邊緣運算節點」，為 TSN (時效性網路) 設備及 5G 專網與 Wi-Fi 6/7 帶來更多商機。

挑戰 (Challenges):

• AI 數據中心對供應鏈的影響: 帶來高利潤與龐大需求，促使製造商將產能轉向 AI 應用，導致其它電子產品的記憶體與晶片供應吃緊、對上游 PCB 板材的強烈吞噬，顯著擠壓傳統中低階網通產品的物料供應、售價上揚，此現象預計恐將延續至 2028。
• 網通業面臨關稅衝擊: 2026 年正處於關稅衝擊第一排，主要風險已由初期的高額關稅轉為美國川普政府關稅政策的「不確定性」(包括對等關稅及後續稅率調整等潛在風險)，使台灣網通廠面臨潛在高關稅壓力與極大的營運變數。
• 國內台灣電動機車市場滲透率瓶頸: 油電平權與價格競爭、能源網路運營成本與資產、供應鏈原料與電池芯瓶頸、傳統機車行轉型的社會阻力。
• 在地化製造需求 (Made in USA/EU): 尤其是工業網通涉及國安與軍工，客戶往往直接要求在美國或歐洲本土製造。

戰略舉措 (Strategic Initiatives):

• 越南子公司建設案 (Vietnam Subsidiary Construction Project):
  • 預計2027.Q4完工。
  • 2028.Q1投入營運。

Additional Data

鐵路及捷運系統實績 (Railway and MRT System Achievements)

• Y2021: 泰國藍線, 新北三鶯線, 印度地鐵 (MEGA)。
• Y2022: 捷運萬大線, 桃園機場捷運, 台鐵TRA-520, 桃園綠線。
• Y2023: 台北環線2/3期, 高雄捷運岡山路竹延伸線黃線, 新加坡R151, 加拿大地鐵。
• Y2024: 北捷七列車, T3航站樓, 高雄紅線, 台南鐵路地下化, 台鐵語音系統, 澳洲昆士蘭州火車計畫。
• Y2025: 臺鐵全線列車暨站務資訊顯示系統(TIDS), 北捷汐東線。

提供的關鍵系統 (Key Systems Provided):

• 列車資訊系統 (Train Information System)
• 車站監控系統 (Station Monitoring System)
• 收費閘門資訊系統 (Fare Gate Information System)
• 行控中心CMFT (Control Center CMFT)
• 網管通訊系統 (Network Management Communication System)
• 號誌通訊系統 (Signaling Communication System)
• 旅客資訊系統 (Passenger Information System)
• 環境控制系統 (Environmental Control System)
• 廣播系統系統 (Broadcasting System)

免責聲明 (Disclaimer): 本資料(包含講解與投影片內容)可能涉及對於未來展望的表述。該類表述是基於對現況的預期，但同時受限於已知或未知風險或不確定性的影響。因此實際結果將可能明顯不同於表述內容。如未來有因任何事件或環境變遷，影響實際結果明顯不同於表述內容，本公司並不負有更新資料之責任。因此本公司強烈建議讀者以參考公開資訊觀測站的公告資訊為依據。