尼克森 (3317) 2024Q2 法說會簡報
Company Overview
公司名稱: 尼克森微電子股份有限公司 (NIKO SEMICONDUCTOR Co., Ltd.) 品牌: Niko-Sem 標語: We power the hi-tech.
免責聲明
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經營理念 (Business philosophy)
- 創新 (Innovation)
- 以先進技術領導同業,以創新產品傲視群倫
- Be a leading innovator in advanced technologies and new products
- 品質 (Quality)
- 以流程制度嚴格把關,以謹慎態度堅持品質
- Ensure high quality by applying strict workflow and prudent attitude
- 服務 (Service)
- 以機動彈性提供服務,以誠懇耐心創造雙贏
- Provide our customers with the best service and wholehearted support
- 關懷 (Sincereness)
- 以愛心誠意關懷客戶,以回饋共享造福社會
- Treat our customers sincerely and return our favorites to the society
企業願景 (Company Vision)
- 成為台灣主要類比、功率IC及元件供應商
- Be the Major Vendor of Analog, Power ICs and Devices Design Company in Taiwan
- 成為世界級類比、功率IC及元件設計公司
- Be the Worldwide Analog, Power ICs and Devices Design Company
- 成為投資者願意加入的公司
- Be A Place Where Shareholders Are Willing to Join Us Together
企業使命 (Company Mission)
- 藉由不斷的研發高品質的類比及功率產品,提供客戶具備價格競爭力、創新及完整的解決方案
- Dedicated to Provide Our Customers with Cost Effective, Innovative and Total Solutions through Continuously Inventing High-Quality Analog and Power Products.
- 不斷的與合作夥伴創造雙贏的策略
- Always Establish a Strategic Win-Win Business Model with Partners
Financial Highlights
115Q2 財務報告總覽
- 一、競爭力:
- 1.1、業績
- 1.2、獲利
- 二、管理能量:
- 2.1、存貨篇
- 2.2、美元避險篇
- 三、營運成果: 財務報表
財務報表 (合併單期)
| 財務報表 (合併單期) | 114 Q1 | 114 Q2 | 114 Q3 | 114 Q4 | 114 累計 | 115 Q1 | 115 Q2 | 115 累計 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 629,614 | 698,341 | 687,811 | 690,645 | 2,706,411 | 708,192 | 726,269 | 1,434,461 |
| 營業毛利 | 176,408 | 183,740 | 186,038 | 201,194 | 747,380 | 207,848 | 209,617 | 417,465 |
| 營業毛利率 | 28% | 26% | 27% | 29% | 28% | 29% | 29% | 29% |
| 營業費用 | 107,032 | 112,490 | 109,976 | 93,444 | 422,942 | 115,517 | 118,327 | 233,844 |
| 營業利益 | 69,376 | 71,250 | 76,062 | 107,750 | 324,438 | 92,331 | 91,290 | 183,621 |
| 業外收支 | 6,567 | (5,234) | (3,884) | (123,951) | (126,502) | 5,059 | (3,988) | 1,071 |
| 稅前淨利 | 75,943 | 66,016 | 72,178 | (16,201) | 197,936 | 97,390 | 87,302 | 184,692 |
| 本期淨利 | 60,678 | 49,637 | 57,330 | (14,247) | 153,398 | 77,555 | 65,249 | 142,804 |
| 兌換(損)益 | 2,818 | (14,851) | (8,385) | 4,702 | (15,716) | 820 | (1,558) | (738) |
| 存貨損失 | 9,379 | 257 | 3,122 | 7,147 | 19,905 | 6,951 | 3,420 | 10,371 |
| 產品毛利 | 185,787 | 183,997 | 189,160 | 208,341 | 767,285 | 214,799 | 213,037 | 427,836 |
| 產品毛利率 | 30% | 26% | 28% | 30% | 28% | 30% | 29% | 30% |
| 存貨總額 | 766,232 | 716,517 | 747,584 | 678,644 | 682,866 | 716,550 | ||
| 備抵跌價 | (129,527) | (129,784) | (132,906) | (140,053) | (147,004) | (150,424) | ||
| 存貨淨額 | 636,705 | 586,733 | 614,678 | 538,591 | 535,862 | 566,126 |
Recent Performance and Results
業績 (Revenue)
3317尼克森NIKO-SEM Revenue
- 圖表顯示: 尼克森的月度營收趨勢，從112年(2023)1月至115年(2026)9月。
- 單位: 百萬M
- 觀察:
- 2023年營收波動，Q3達到高峰後略有下降。
- 2024年營收呈現上升趨勢，尤其在Q1和Q2表現較好。
- 2025年營收維持在較高水平。
- 2026年Q1和Q2營收表現強勁。
獲利 (Profit)
3317尼克森NIKO-SEM 獲利Profit
- 圖表顯示: 尼克森的季度獲利趨勢，從112年(2023)Q1至115年(2026)Q2。
- 單位: 仟元K
- 觀察:
- 2023年Q3獲利達到高峰，約90,000仟元。
- 2023年Q4獲利大幅下降至接近零。
- 2024年獲利逐漸回升，Q3達到約55,000仟元。
- 2025年Q3獲利再次大幅下降至接近零。
- 2026年Q1獲利強勁反彈至約78,000仟元，Q2略有下降但仍維持高位。
Management Capabilities
存貨篇 (Inventory)
尼克森存貨趨勢 NIKO Inventory Trends
- 圖表顯示: 尼克森的月度存貨量 (Stock Qty) 和存貨量/銷量 (Stock Qty/Sales) 趨勢，從105年(2016)至115年(2026)。
- 單位:
- 存貨量: 百萬M
- 存貨量/銷量: 倍數R
- 觀察:
- 存貨量 (黑線) 在2022年達到高峰，隨後有所下降，但在2023年末至2024年初再次上升。
- 存貨量/銷量 (紅線) 在2022年末達到高峰 (約13.5倍)，隨後下降，但在2024年初再次上升。
- 藍色水平線表示存貨量/銷量的參考值 (6.00倍)。
- 存貨管理數據 (114-115年度):
| 期別 | 114 Q1 | 114 Q2 | 114 Q3 | 114 Q4 | 114 累計 | 115 Q1 | 115 Q2 | 115 累計 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 存貨總額 | 766,232 | 716,517 | 747,584 | 678,644 | 682,866 | 716,550 | ||
| 備抵跌價 | (129,527) | (129,784) | (132,906) | (140,053) | (147,004) | (150,424) | ||
| 存貨淨額 | 636,705 | 586,733 | 614,678 | 538,591 | 535,862 | 566,126 | ||
| 存貨(損)益 | (9,379) | (257) | (3,122) | (7,147) | (19,905) | (6,951) | (3,420) | (10,371) |
- 說明: 連續製程+備料週期長+產能限制+HUB(預測備料) =>營收、庫存、資金、存貨(損)益
美元避險篇 (USD Hedging)
美元/台幣匯率走勢
- 圖表顯示: 美元/台幣 (USD/TWD) 的週線走勢圖，包含成交量、Stochastics和MACD指標。
- 日期: 2024-09-16
- 數據:
- 開: 31.950
- 高: 32.060
- 低: 31.850
- 收: 31.962
- 變動: -0.030 (-0.09%)
- 成交量 SMA 1: 6.125B
- 美元避險管理數據 (114-115年度):
| 期別 | 114 Q1 | 114 Q2 | 114 Q3 | 114 Q4 | 114 累計 | 115 Q1 | 115 Q2 | 115 累計 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 美元資產 | 33,192 | 31,417 | 31,452 | 32,805 | 35,480 | 32,605 | ||
| 美元負債 | 8,870 | 10,820 | 10,837 | 14,291 | 11,059 | 12,783 | ||
| SWAP | 9,790 | 23,140 | 19,580 | 8,900 | 9,790 | 1,780 | ||
| 淨部位 | 14,532 | (2,543) | 1,035 | 9,614 | 14,631 | 18,042 | ||
| 匯率 | 33.21 | 29.30 | 30.45 | 31.43 | 32.00 | 31.85 | ||
| +/- | 0.42 | (3.91) | 1.15 | 0.98 | (1.36) | 0.57 | (0.15) | 0.42 |
| 兌換(損)益 | 2,818 | (14,851) | (8,385) | 4,702 | (15,716) | 820 | (1,558) | (738) |
- 註: 美元負債(應付)波動主係例假日延後付款跨月所致
- 說明: 美元計價+收付天數差+資金狀態、流動(利、匯率) =>資金、應收付、匯兌損益
Additional Data
- 115Q2 財務報告
- 一、競爭力
- 1.1 業績
- 1.2 獲利
- 二、管理能量
- 2.1 存貨篇
- 2.2 美元避險篇
- 三、營運成果: 財務報表