PATEC Group 2025Q3 法說會簡報
Company Overview
PATEC Group 為金屬成型與工業解決方案的合作夥伴（Your partner in metal forming and industrial solutions）。
發展里程碑 (Key Milestones)
- 1992: 成立於新加坡 (Singapore HQ)。
- 1997: 進入印尼市場，成立 PT Patec Presisi Engineering。
- 2002: 進入中國市場，成立 PATEC Jingxin Precision Machining Co., Ltd. (無錫晶心)。
- 2008: 進入匈牙利市場，成立 Patec Precision kft.。
- 2009: 於中國成立 Patec Intelligent Equipment (PATEC Press)。
- 2011: 擴張印尼業務，成立 PT API Precision 及 PT PDF Presisi Engineering。
- 2021: 於新加坡成立 Kabam Robotics。
- 2022: 於中國成立 Kabam Robotics；於越南成立 BVN。
- 2024: 於新加坡收購 BIGL (Acquisition)。
全球佈局 (Global Presence)
- 員工總數: 2000人以上。
- 全球據點: 12個全球站點。
- 辦公室: 新加坡總部、台灣辦公室、中國辦公室、韓國辦公室、美國辦公室。
- 主要生產與業務單位:
- 印尼: PT PATEC, PT API, PT PDF。
- 中國: PATEC JINGXIN (無錫晶心), PATEC Press, Kabam Robotics, BWX, BSZ, BCQ。
- 匈牙利: PATEC Kft.。
- 新加坡: Kabam Robotics, BIGL。
- 泰國: BTH。
- 越南: BVN。
Financial Highlights
2025年第三季損益狀況 (單位：S$'000)
| 項目 | 2025Q3 Total | 2025Q2 Actual | 2024Q3 Actual | YOY 變動 |
|---|---|---|---|---|
| 營收 (Revenue) | 101,909 | 96,710 | 17,134 | +494.8% |
| 毛利 (Gross Profit) | 11,763 | 8,811 | 4,316 | +172.5% |
| 毛利率 (GP%) | 11.5% | 9.1% | 25.2% | - |
| 營業利益 (Operating Profit) | 301 | (989) | (1,313) | -122.9% |
| 營業利益率 (OP%) | 0.3% | -1.0% | -7.7% | - |
| 匯兌損益 (FX Gain/Loss) | (2,887) | 2,768 | (1,395) | +107.0% |
| 歸屬於母公司業主淨利 (PATMI) | (7,607) | (582) | (2,333) | +226.1% |
2025累計至第三季損益 (單位：未註明，推估為千元)
| 項目 | 2025第一季 | 2025第二季 | 2025第三季 |
|---|---|---|---|
| 營業收入 | 2,300,491 | 4,581,875 | 6,992,876 |
| 營業毛利 | 315,662 | 521,628 | 798,270 |
| 營業利益 | 106,552 | 68,745 | 73,721 |
| 稅前淨利 | 72,711 | 63,830 | (81,417) |
| 本期淨利 | 45,957 | 8,370 | (184,011) |
| 淨利歸屬於母公司業主 | 53,512 | 38,561 | (143,081) |
| 基本每股盈餘 (元) | 1.00 | 0.72 | (2.67) |
Business Segments
1. 汽車行業 (Vehicle Industry) - 零組件製造
- 主要據點與面積 (Land / Building area, m²):
- PATEC JINGXIN (中國): 12,215 / 15,630
- PATEC Kft. (匈牙利): 25,000 / 5,000
- PT. PATEC (印尼): 6,832 / 6,100
- PT. API (印尼): 8,140 / 2,090
- PT. PDF (印尼): 2,140 / 2,090
- 總計: 54,327 / 30,910
2. 通訊業 (Communication Industry) - BIGL
- 主要據點與產能利用率 (4Q2023):
- BTH1, BTH2, BTH3 (泰國大城府): 產能利用率 60-80%。
- BWX (中國無錫): 產能利用率 50-60%。
- BSZ (中國深圳): 產能利用率 50-60%。
- BCQ (中國重慶): 產能利用率 70-80%。
- BVN (越南河內): 產能利用率 10-20%。
Products & Technologies
產品與服務分類
- PATEC Machinery (機械設備): 金屬成型設備。
- Kabam Robotics (機器人): 服務型機器人解決方案。
- Manufacturing & Production (製造與生產):
- Metal Components (金屬零件): 汽車零組件。
- HDD (硬碟組件): 應用於通訊與數據存儲。
- Production Engineering (生產工程): 提供工程技術支援。
硬碟 (HDD) 市場概況
- 3Q 2025 趨勢:
- 出貨量約 3,200 萬台，與 2024Q3 持平。
- 總記憶容量由 340 EB 升至 432 EB (+26.9%)。
- 大容量 (mass capacity) 需求強勁，近線 (Nearline) 高容量機種持續遷移。
- 單位容量從 3Q24 的每台 10.6 EB 提升至 3Q25 的 13.6 EB (+28.6%)。
- 近線 (Nearline) 占比:
- 3Q25 數量占比 72.2%，營收占比 93% (保持不變)。
Clients & Markets
2025Q3 前五大客戶 (Patec Group Top 5 Customers)
- Seagate Technology Ltd: 76.5%
- SUZHOU KAIFA TECHNOLOGY CO. LTD (蘇州開發科技): 6.2%
- FAURECIA (佛吉亞): 4.6%
- Akebono (曙光制動): 1.5%
- Robert Bosch (博世): 1.4%
2024Q3 前八大客戶 (對比)
- FAURECIA (31.5%)、Akebono (10.8%)、BYD (9.1%)、Robert Bosch (6.1%)、Magna (5.3%)、Chiyoda (2.7%)、Futaba (2.7%)、Mitsuba (2.4%)。
Recent Performance & Results (2025 Q3)
- 業績表現: 營收成長 495%，但因匯兌損失導致淨虧損。
- 業務獲利性: 硬碟和汽車業務（包括無錫晶心、印尼業務）保持獲利；其他業務處於虧損狀態。
- 設備業務: 年初已交貨散熱大廠泰國廠 1000 噸設備，訂單儲備充足。
- 越南業務: 受關稅不確定性影響，營收成長計畫延後 6-9 個月，目前仍處於虧損。
- 機器人業務: 最新產品持續面臨技術挑戰，但預計台灣市場於 2025 年底會有明顯業務發展。
Outlook & Strategy (2026 Plan)
- 資產優化: 出售深圳子公司。
- 成本控制: 調整各地區的生產結構以降低成本。
- 市場擴張: 在台灣機器人業務方面，將與當地企業合作，更好地服務本地市場。